Sijoitustyypistä riippumatta sijoitukseen liittyy aina jonkinlainen riski. Sinun on punnittava mahdollista tuottoa riskiä vastaan, jotta voit päättää, kannattaako rahasi laittaa likoon. Riskin ja palkkion välisen suhteen ymmärtäminen on olennainen osa sijoitusfilosofiasi rakentamista. Sijoituksilla – kuten osakkeilla, joukkovelkakirjoilla ja sijoitusrahastoilla – on kullakin oma riskiprofiilinsa, ja niiden erojen ymmärtäminen voi auttaa sinua hajauttamaan ja suojaamaan sijoitussalkkuasi tehokkaammin.
Riskin kantaminen
Vaikka perinteinen nyrkkisääntö kuuluu: ”mitä suurempi riski, sitä suurempi mahdollinen tuotto”, oikeampi toteamus on: ”mitä suurempi riski, sitä suurempi mahdollinen tuotto ja sitä epätodennäköisempää on, että korkeampi tuotto saavutetaan”. Jotta voisit ymmärtää tämän suhteen täysin, sinun on tiedettävä, mikä on riskinsietokykysi, ja kyettävä arvioimaan tietyn sijoituksen suhteellinen riski oikein. Kun päätät sijoittaa rahasi sijoituksiin, jotka ovat tavallista säästö- tai rahamarkkinatiliä riskialttiimpia, on mahdollista, että joudut jossain määrin kokemaan jonkin tai kaikki seuraavista:
- Pääomasi menettäminen: Yksittäiset osakkeet tai korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat voivat aiheuttaa sen, että menetät kaiken.
- Et pysy inflaation mukana: Sijoituksesi arvo saattaa nousta hitaammin kuin hinnat. Tämä on todennäköisempää, jos sijoitat käteisvaroihin, kuten valtion tai kuntien joukkovelkakirjalainoihin.
- Jäät vajaaksi: On olemassa todellinen mahdollisuus, että sijoituksesi eivät tuota tarpeeksi kattaaksesi eläketarpeesi.
- Maksat korkeita palkkioita tai muita kuluja: Sijoitusrahastojen kalliit palkkiot voivat vaikeuttaa hyvän tuoton saamista. Varo aktiivisesti hallinnoituja tai myyntipalkkioita sisältäviä sijoitusrahastoja.
Erilaiset riskiprofiilit
Useimmilla sijoittajilla on helposti käytettävissään kolme pääsijoitusvälinettä: osakkeet, joukkovelkakirjat ja sijoitusrahastot. Joihinkin näistä liittyy enemmän riskiä kuin toisiin, ja kunkin omaisuusluokan sisällä riski voi myös vaihdella melkoisesti.
Aktiat
Vähemmistöllä ihmisistä on sijoitussalkussaan osakkeita, ja hyvästä syystä. Ibbotson Associatesin mukaan osakkeet ovat tuottaneet luotettavasti keskimäärin 10 prosenttia vuodessa vuodesta 1926 lähtien. Tämä on korkeampi tuotto kuin mitä todennäköisesti saat monista muista sijoituskohteista, erityisesti vähemmän riskialttiista sijoituskohteista, kuten joukkovelkakirjoista. Ole kuitenkin varovainen osakkeiden kanssa. Voit ostaa osakkeita vakiintuneista, blue chip -yhtiöistä, joiden osakekurssi on melko vakaa, jotka maksavat osinkoja ja joita pidetään suhteellisen turvallisina. Vaihtoehtoisesti voit halutessasi sijoittaa pienempiin yrityksiin, kuten startup-yrityksiin tai penny-stock-yrityksiin, joiden tuotot ovat paljon epävakaampia.
Obligaatiot
Suosittu tapa kompensoida joitakin osakkeisiin sijoittamisen riskejä on pitää tietty osa rahoistasi sijoitettuna joukkovelkakirjoihin. Kun ostat joukkovelkakirjoja, käytännössä lainaat rahaa yritykselle, kunnalle tai muulle julkisyhteisölle riippuen siitä, mitä joukkovelkakirjoja ostat. Joukkovelkakirjalainat tarjoavat yleensä enemmän turvallisuutta kuin osakkeet, ja niille annetaan Moody’sin ja Standard & Poorsin kaltaisten virastojen luokitus. Luokitukset toimivat ikään kuin luottopisteytyksenä tai raporttikorttina, ja AAA-luokiteltuja joukkovelkakirjalainoja pidetään turvallisimpina.
Kun ostat valtion joukkovelkakirjalainoja, saat setä Samuli-sedältä takuun siitä, että saat rahasi takaisin korkoineen. Toisessa ääripäässä ovat roskalainat, joita yritykset myyvät. Roskalainat lupaavat paljon korkeampaa tuottoa kuin pitkäaikaiset valtion joukkovelkakirjalainat, mutta ne ovat erittäin riskialttiita, ja joissakin tapauksissa niitä ei edes pidetä sijoitusluokan arvopapereina.
Yhteissijoitusrahastot
Yhteissijoitusrahastot ovat järkeviä monille sijoittajille, koska niitä hoitavat ammattimaiset salkunhoitajat, joten sinun ei tarvitse huolehtia markkinoiden seuraamisesta tai osakesalkun valvonnasta. Sijoitusrahastot toimivat ikään kuin osake- tai joukkovelkakirjakori, ja kun ostat sijoitusrahaston osuuksia, hyödyt rahaston sisältämien varojen moninaisuudesta.
Voit valita monenlaisista rahastoista, joilla on erilaiset riskiprofiilit. Jotkut omistavat suuryritysten osakkeita, jotkut sekoittavat suuryritysten ja pienten yritysten osakkeita, jotkut omistavat joukkovelkakirjalainoja, jotkut omistavat kultaa ja muita jalometalleja, jotkut omistavat ulkomaisten yritysten osakkeita ja melkein mitä tahansa muuta omaisuuserätyyppiä, joka tulee mieleen. Vaikka sijoitusrahastot eivät poista riskiä kokonaan, voit käyttää niitä suojautuaksesi muista sijoituksista aiheutuvilta riskeiltä.
Rahan menettämisen mahdollisuus
Yleisin riskityyppi on vaara, että sijoituksesi menettää rahaa. Voit tehdä sijoituksia, jotka takaavat, ettet menetä rahaa, mutta luovut vastineeksi suurimmasta osasta mahdollisuudesta ansaita kunnollista tuottoa. Esimerkiksi Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoilla ja vekseleillä on takanaan Yhdysvaltojen täysi usko ja luotto, mikä tekee näistä liikkeeseenlaskuista maailman turvallisimpia. Liittovaltion vakuuttaman pankin talletustodistukset (CD) ovat myös erittäin turvallisia. Turvallisuuden hintana on kuitenkin hyvin alhainen tuotto sijoituksellesi. Kun lasket inflaation vaikutukset sijoitukseesi ja tuotoista maksamasi verot, sijoituksesi saattaa tuottaa hyvin vähän reaalikasvua.
Mahdollisuus, että saavutat taloudelliset tavoitteesi
Sijoitustavoitteidesi saavuttamiseen vaikuttavat tekijät ovat sijoitettu summa, sijoitusajan pituus, tuotto- tai kasvuvauhti, palkkiot, verot ja inflaatio. Jos et voi ottaa suurta riskiä sijoituksissasi, saat pienemmän tuoton. Kompensoidaksesi alhaisemman tuotto-odotuksen sinun on lisättävä sijoitettua määrää ja sijoitusajan pituutta. Monet sijoittajat kokevat, että pieni määrä riskiä salkussaan on hyväksyttävä tapa lisätä mahdollisuuksia saavuttaa taloudelliset tavoitteensa. Hajauttamalla salkkunsa eriasteisen riskin omaavilla sijoituksilla he toivovat voivansa hyötyä nousevista markkinoista ja suojautua dramaattisilta tappioilta laskusuhdanteessa.
Suuremman riskin hyväksyminen
Kaiken sijoittajan on löydettävä riskinsietokykynsä taso ja rakennettava sijoitusstrategia tämän tason mukaan. Salkussa, jossa on huomattava riski, voi olla mahdollisuus erinomaisiin tuottoihin, mutta se voi myös johtaa siihen, että menetät koko elämäsi säästöt. Riskinsietokykysi pitäisi läpäistä ”hyvät yöunet” -testi, mikä tarkoittaa, että sinun ei pitäisi olla huolissasi salkkusi riskin määrästä niin paljon, että se saa sinut menettämään yöunesi.
Ei ole olemassa oikeaa tai väärää riskin määrää, vaan se on hyvin henkilökohtainen päätös jokaiselle sijoittajalle. Nuorilla sijoittajilla on varaa suurempaan riskiin kuin vanhemmilla sijoittajilla, koska heillä on enemmän aikaa toipua, jos markkinat laskevat. Jos olet viiden vuoden päässä eläkkeelle jäämisestä, et luultavasti halua ottaa poikkeuksellisia riskejä pesämunasi kanssa, koska sinulla on vain vähän aikaa toipua merkittävästä tappiosta. Liian varovainen lähestymistapa voi tietysti tarkoittaa, ettet saavuta taloudellisia tavoitteitasi.
The Bottom Line
Sijoittajat voivat hallita joitakin salkkunsa riskejä osake- ja joukkovelkakirjalainojen oikealla yhdistelmällä. Useimmat asiantuntijat pitävät vahvemmin osakkeisiin painottunutta salkkua riskialttiimpana kuin joukkovelkakirjoja suosivaa salkkua. Riski on luonnollinen osa sijoittamista. Sijoittajien on löydettävä oma mukavuustasonsa ja rakennettava salkkunsa ja odotuksensa sen mukaisesti.