Mikä on riskinsietokyky?
Riskinsietokyky on se sijoitustuottojen vaihtelun aste, jonka sijoittaja on valmis kestämään rahoitussuunnittelussaan. Riskinsietokyky on tärkeä osa sijoittamista. Sinulla tulisi olla realistinen käsitys kyvystäsi ja halukkuudestasi sietää suuria heilahteluja sijoitustesi arvossa; jos otat liikaa riskiä, saatat joutua paniikkiin ja myydä väärään aikaan.
Riskinsietokyky liitetään usein ikään, vaikka se ei ole ainoa määräävä tekijä. Yleisesti ottaen nuoremmat ihmiset, joilla on pidempi aikahorisontti, pystyvät kuitenkin usein ottamaan ja heitä kannustetaan ottamaan suurempia riskejä kuin vanhempia ihmisiä, joilla on lyhyempi aikahorisontti. Suurempi riskinsietokyky on usein synonyymi osakkeille ja osakerahastoille ja ETF-rahastoille, kun taas alhaisempi riskinsietokyky liitetään usein joukkovelkakirjoihin, joukkovelkakirjarahastoihin ja ETF-rahastoihin. Iän itsessään ei kuitenkaan pitäisi määrittää omaisuusluokkien vaihtamista. Niillä, joilla on suurempi nettovarallisuus ja enemmän käytettävissä olevia tuloja, on tyypillisesti myös varaa ottaa suurempia riskejä sijoituksissaan.
Riskinsietokyky
Keynes Takeaways
- Riskinsietokyky mittaa sitä, kuinka paljon tappiota sijoittaja on halukas salkkunsa sisällä kestämään.
- Se tarkastelee sitä, kuinka paljon markkinariskiä – osakkeiden volatiliteettia, osakemarkkinoiden heilahteluja, taloudellisia tai poliittisia tapahtumia, sääntelyn tai korkotason muutoksia – sijoittaja voi sietää ottaen huomioon, että kaikki nämä tekijät voivat aiheuttaa salkun luisumista.
- Henkilön ikä, sijoitustavoitteet, tulot ja mukavuustaso vaikuttavat kaikki hänen riskinsietokykynsä määrittämiseen.
- Agressiivinen sijoittaja eli henkilö, jolla on korkeampi riskinsietokyky, on valmis riskeeraamaan enemmän rahaa paremman tuoton mahdollisuudesta kuin konservatiivinen sijoittaja, jolla on matalampi toleranssi.
- Henkilö, jolla on kohtalainen riskinsietokyky, sijoittuu aggressiivisen ja konservatiivisen sijoittajan välimaastoon.
Riskinsietokyvyn ymmärtäminen
Sijoittajille suunnattuja riskinsietokyvyn arviointeja on runsaasti, mukaan lukien riskiin liittyviä tutkimuksia tai kyselylomakkeita. Sijoittajana voit myös tarkastella eri omaisuusluokkien historiallisia huonoimpia tuottoja saadaksesi käsityksen siitä, kuinka paljon rahaa voisit mielelläsi menettää, jos sijoituksillasi on huono vuosi tai huonojen vuosien sarja. Muita riskinsietokykyyn vaikuttavia tekijöitä ovat sijoitusaikasi, tuleva ansaintakykysi ja muiden varojen, kuten kodin, eläkkeen, sosiaaliturvan tai perinnön olemassaolo. Yleisesti ottaen voit ottaa suurempia riskejä sijoitettavissa olevilla varoilla, kun sinulla on käytettävissäsi muita, vakaampia varainlähteitä.
Riskinsietokyky eroaa riskikapasiteetista, jolla tarkoitetaan sitä riskin vähimmäismäärää, jonka sijoittajan on siedettävä saavuttaakseen sijoitustavoitteensa suhteessa aikajänteeseensa ja tuloihinsa.
Aggressiivinen riskinsietokyky
Agressiivisilla sijoittajilla on taipumus olla markkinoita tuntevia. Syvä ymmärrys arvopapereista ja niiden taipumuksista antaa tällaisille yksityishenkilöille ja institutionaalisille sijoittajille mahdollisuuden ostaa erittäin epävakaita instrumentteja, kuten pienyritysten osakkeita, jotka voivat romahtaa nollaan, tai optiosopimuksia, jotka voivat raueta arvottomina. Säilyttäen riskittömien arvopapereiden pohjan aggressiiviset sijoittajat tavoittelevat maksimaalista tuottoa maksimaalisella riskillä.
Maltillinen riskinsietokyky
Maltilliset sijoittajat hyväksyvät jonkin verran pääomariskiä, mutta omaksuvat tasapainoisen lähestymistavan, jonka keskipitkän aikavälin aikahorisontti on viidestä kymmeneen vuotta. Yhdistämällä suurten yhtiöiden sijoitusrahastoja vähemmän volatilaisiin joukkovelkakirjoihin ja riskittömiin arvopapereihin maltilliset sijoittajat pyrkivät usein 50/50-rakenteeseen. Tyypilliseen strategiaan saattaa kuulua, että puolet salkusta sijoitetaan osinkoa maksavaan kasvurahastoon.
Konservatiivinen riskinsietokyky
Konservatiiviset sijoittajat ovat valmiita hyväksymään vain vähän tai ei lainkaan volatiliteettia sijoitussalkussaan. Usein eläkeläiset, jotka ovat käyttäneet vuosikymmeniä pesämunan rakentamiseen, eivät halua sallia minkäänlaista riskiä pääomalleen. Konservatiivinen sijoittaja kohdistaa sijoituksensa välineisiin, jotka ovat taattuja ja erittäin likvidejä. Riskiä välttelevät henkilöt valitsevat pankkitalletustodistukset (CD), rahamarkkinat tai Yhdysvaltain valtionlainat, jotka tuottavat tuloja ja säilyttävät pääoman.