Olitpa sitten ammattimainen kauppias tai noviisi, joka harrastaa aika ajoin markkinoita, olet luultavasti törmännyt ylimyytyyn osakkeeseen. Osakkeesta voi tulla ylimyyty monista syistä. Arvopaperin yritystä saatetaan parjata tiedotusvälineissä, tai yritys saattaa joutua taloudellisiin vaikeuksiin. Toinen syy, joka ei ole yhtiökohtainen, on yksinkertaisesti se, että kokonaismarkkinat alkavat notkahtaa. Kun osakkeen kurssi laskee ja se alkaa menettää arvoaan, sitä pidetään ”ylimyytynä”, kun sen kurssi laskee alle sen todellisen arvon.
Vinkki
Ylismyydyt osakkeet ovat halvempia kuin niiden pitäisi olla, ja ne voivat olla loistava tapa tehdä voittoa, vaikka ylimyyty tila ei olekaan automaattinen ostosignaali.
Arvonmääritysprosessin ymmärtäminen
Kaiken osakkeen arvo määräytyy kysynnän ja tarjonnan mukaan markkinoilla. Jos sijoittajat jättävät osakkeen huomiotta, sen arvo on todennäköisesti alhaisempi kuin sen pitäisi. Jos sen kysyntä on erittäin suurta, sen arvo voi olla korkeampi kuin sen pitäisi. Sijoittajan tehtävänä on määrittää, minkä arvoinen osake todellisuudessa on, ja toimia tämän oletuksen mukaisesti.
Esimerkiksi sanotaan, että teknologiaosaketta myydään 10 dollarilla osakkeelta ja lentoyhtiön osaketta 20 dollarilla. Uskot, että molemmat ovat noin 15 dollarin arvoisia. Saatat sitten myydä lentoyhtiön osakkeen ja ostaa teknologiayhtiön osakkeen, jotta rahasi ovat molempien oikealla puolella, kun markkinat asettuvat.
Ylimyydyn osakkeen määrittely
Ylimyyty osake on osake, joka joutuu kauppiaiden ylireagoinnin kohteeksi. Kun osakkeen arvo laskee yhtäkkiä huonojen raporttien, yrityksen ongelmien tai sellaisten sijoittajien joukkopakoinnin vuoksi, jotka uskovat, että osake saattaa olla ylihinnoiteltu, osake menettää nopeasti arvoaan. Avoimilla markkinoilla myytävien osakkeiden ylitarjonta lisää tarjontaa, kun taas kysyntä laskee jyrkästi. Jos osake laskee edelleen yli sen, mitä sijoittaja pitää sen todellisena arvona, sitä pidetään ylimyytynä. Ylimyyty osake on osake, joka on saavuttanut alhaisen hintapisteen, joka ei enää vastaa sen todellista arvoa.
RSI-tietojen tutkiminen
Osakkeen suhteellinen vahvuusindeksi on 100 miinus 100 jaettuna 1:llä + keskimääräinen arvo, joka on saavutettu osakkeen sulkeutuessa ylöspäin viimeisen X päivän aikana, kertaa keskimääräinen arvo, joka on menetetty osakkeen sulkeutuessa alaspäin saman ajanjakson aikana. Sanotaan esimerkiksi, että viimeisten 6 kuukauden aikana osake on sulkeutunut keskimäärin 50 senttiä ylöspäin ja keskimäärin 75 senttiä alaspäin. Tulosten pitäisi näyttää tältä: 100-100/(1+0,50 x 0,75)=RSI. Laskettuna RSI on noin 33, ja yritystä pidetään todennäköisesti ylimyytynä. RSI:n avulla voit määrittää osakkeen todellisen potentiaalin, ja mikä tahansa 30:n ja 40:n välillä voi merkitä, että osake on ylimyyty.
Suurten tuotemerkkien arviointi
Ylimyydyt osakkeet eivät aina ole sellaisia, joista et ole kuullutkaan. Joskus megasijoittajat myyvät maailman suurimmat yritykset suurina palasina pois, jolloin osakekurssi laskee ja ovi on auki sijoittajille, jotka voivat hypätä mukaan. Koska suurilla brändeillä on usein vakiintunut arvo ja laajat omaisuuserät, niiden aliarvostus on yleensä lyhytaikaista.