Henkijärjestely

Mikä on henkijärjestely?

Henkijärjestelyllä tarkoitetaan olemassa olevan vakuutuksen myyntiä kolmannelle osapuolelle kertaluonteista käteismaksua vastaan. Maksu on suurempi kuin takaisinostoarvo mutta pienempi kuin varsinainen kuolemantapauskorvaus. Myynnin jälkeen ostajasta tulee vakuutuksen edunsaaja ja hän vastaa vakuutusmaksujen maksamisesta. Näin hän saa kuolemantapauskorvauksen vakuutetun kuollessa.

Miten henkivakuutusselvitykset toimivat

Kun vakuutetulla ei ole enää varaa vakuutukseensa, hän voi myydä sen tiettyä käteisvaroja vastaan sijoittajalle – yleensä institutionaaliselle sijoittajalle. Käteismaksu on useimmille vakuutuksen omistajille pääosin verovapaa. Vakuutettu siirtää käytännössä vakuutuksen omistusoikeuden sijoittajalle. Kuten edellä todettiin, vakuutettu saa vakuutuksesta vastineeksi käteismaksun, joka on suurempi kuin vakuutuksen takaisinostoarvo, mutta pienempi kuin vakuutuksessa määrätty korvaus kuolemantapauksessa.

Myymällä vakuutuksen vakuutettu siirtää kaikki vakuutuksen osat uudelle omistajalle. Tämä tarkoittaa, että sijoittaja, joka ottaa vakuutuksen haltuunsa, perii ja tulee vastuulliseksi kaikesta, mikä liittyy vakuutukseen, mukaan lukien vakuutusmaksut sekä kuolemantapauskorvaus. Kun vakuutettu siis kuolee, uusi omistaja – josta tulee siirron jälkeen edunsaaja – saa korvauksen.

On monia syitä, miksi ihmiset päättävät myydä henkivakuutuksensa, ja ne tehdään yleensä vain silloin, kun vakuutetulla ei ole tiedossa olevaa hengenvaarallista sairautta. Suurin osa ihmisistä, jotka myyvät vakuutuksensa henkivakuutuskorvausta varten, ovat yleensä iäkkäämpiä ihmisiä – sellaisia, jotka tarvitsevat rahaa eläkepäiviä varten mutta eivät ole pystyneet säästämään tarpeeksi. Tämän vuoksi elinkaarisopimuksia kutsutaan usein seniorisopimuksiksi. Saamalla käteiskorvauksen vakuutettu voi täydentää eläketulojaan suurelta osin verovapaalla maksulla.

Muita syitä henkivakuutuksen valitsemiseen ovat:

• Kyvyttömyys maksaa vakuutusmaksuja. Sen sijaan, että vakuutettu antaisi vakuutuksen raueta ja peruuntua, hän voi myydä vakuutuksen käyttämällä henkivakuutusjärjestelyä. Jos vakuutusmaksuja ei pystytä maksamaan, vakuutettu voi saada pienemmän takaisinostoarvon – tai ei lainkaan, ehdoista riippuen. Nykyistä vakuutusta koskeva henkivakuutusjärjestely johtaa kuitenkin yleensä suurempaan käteismaksuun sijoittajalta.
• Vakuutusta ei enää tarvita. Saattaa tulla aika, jolloin vakuutuksen omistamisen syitä ei enää ole. Vakuutettu ei ehkä enää tarvitse vakuutusta omaisilleen.
• Hätätapaukset. Tapauksissa, joissa sattuu odottamaton tapahtuma, kuten perheenjäsenen kuolema tai sairastuminen, omistaja voi joutua myymään vakuutuksen käteisellä kattaakseen nämä kulut.
• Tapaukset, joissa on kyse keskeisistä yksittäisistä vakuutuksista, joita yrityksillä on johtajilla. Tämä on tyypillistä henkilöille, jotka eivät enää työskentele yrityksessä. Nämä jälkimarkkinat ovat olleet syntymässä vuosia. Markkinat on laillistettu useilla oikeuden päätöksillä – yksi merkittävimmistä on Yhdysvaltain korkeimman oikeuden vuonna 1911 antama tapaus Grigsby v. Russell.

  John Burchard ei pystynyt maksamaan henkivakuutuksensa vakuutusmaksuja ja myi sen lääkärilleen A. H. Grigsbylle. Kun Burchard kuoli, Grigsby yritti periä kuolemantapauskorvausta. Burchardin kuolinpesän toimeenpanija haastoi Grigsbyn oikeuteen saadakseen rahat ja voitti. Asia päätyi kuitenkin korkeimpaan oikeuteen. Tuomiossaan korkeimman oikeuden tuomari Oliver Wendell Holmes vertasi henkivakuutusta tavalliseen omaisuuteen. Hän uskoi, että vakuutuksen omistaja voi siirtää vakuutuksen omasta tahdostaan ja että sillä on sama oikeudellinen asema kuin muulla omaisuudella, kuten osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla. Lisäksi hän sanoi, että henkivakuutukseen liittyy oikeuksia kuin omaisuuteen:

  • Omistaja voi vaihtaa edunsaajaa, ellei vakuutuksenantaja ole asettanut rajoituksia.
  • Vakuutusta voidaan käyttää lainan vakuutena.
  • Omistajat voivat ottaa lainaa vakuutusta vastaan.
  • Vakuutus voidaan myydä toiselle henkilölle tai yhteisölle.

  Life Settlements vs. Viatical Settlements

  Policy-myynnistä tuli suosittua 1980-luvulla, kun aidsia sairastavilla ihmisillä oli henkivakuutus, jota he eivät tarvinneet. Tämä johti toimialan toiseen osaan – viatical settlement -teollisuuteen, jossa kuolemaan johtavaa sairautta sairastavat ihmiset myyvät vakuutuksensa käteistä vastaan. Tämä osa alaa menetti loistonsa sen jälkeen, kun aidsiin sairastuneet alkoivat elää pidempään.

  Kun joku sairastuu kuolemansairaaksi ja hänen elinaikansa on hyvin lyhyt, hän voi myydä henkivakuutuksensa jollekin toiselle. Vastineeksi suuresta rahasummasta ostaja ottaa vastuulleen vakuutusmaksut, jolloin hänestä tulee vakuutuksen uusi omistaja. Kun vakuutettu kuolee, uusi omistaja saa kuolemantapauskorvauksen.

  Viatical settlements ovat yleensä riskialttiimpia, koska sijoittaja periaatteessa spekuloi vakuutetun kuolemalla. Vaikka alkuperäinen vakuutuksenottaja voi olla sairas, ei voida tietää, milloin hän todella kuolee. Jos vakuutettu elää pidempään, vakuutuksesta tulee halvempi, mutta todellinen tuotto on pienempi, kun otetaan huomioon vakuutusmaksut ajan myötä.