Asentamiento de vida

¿Qué es un acuerdo de vida?

Un acuerdo de vida se refiere a la venta de una póliza de seguro existente a un tercero por un pago único en efectivo. El pago es superior al valor de rescate pero inferior a la prestación por fallecimiento real. Tras la venta, el comprador se convierte en el beneficiario de la póliza y asume el pago de sus primas. Al hacerlo, recibe la prestación por fallecimiento cuando el asegurado fallece.

Cómo funcionan las liquidaciones de vida

Cuando un asegurado no puede seguir pagando su póliza de seguro, puede venderla por una determinada cantidad de dinero en efectivo a un inversor, normalmente un inversor institucional. El pago en efectivo es principalmente libre de impuestos para la mayoría de los propietarios de pólizas. El asegurado transfiere esencialmente la propiedad de la póliza al inversor. Como hemos señalado anteriormente, el asegurado recibe un pago en efectivo a cambio de la póliza -más que el valor de rescate, pero menos que el pago prescrito por la póliza en caso de fallecimiento.

Al venderla, el asegurado transfiere todos los aspectos de la póliza al nuevo propietario. Esto significa que el inversor que se hace cargo de la póliza hereda y se hace responsable de todo lo relacionado con la póliza, incluidos los pagos de las primas junto con la prestación por fallecimiento. Así, una vez que el asegurado fallece, el nuevo propietario -que se convierte en beneficiario tras la transferencia- recibe el pago.

Hay muchas razones por las que la gente decide vender sus pólizas de seguro de vida y normalmente sólo se hace cuando la persona asegurada no tiene una enfermedad conocida que ponga en peligro su vida. La mayoría de las personas que venden sus pólizas para una liquidación de vida suelen ser personas mayores, que necesitan dinero para la jubilación pero no han podido ahorrar lo suficiente. Por eso, las liquidaciones de vida suelen llamarse liquidaciones para personas mayores. Al recibir un pago en efectivo, el asegurado puede complementar sus ingresos de jubilación con un pago en gran parte libre de impuestos.

Otras razones para elegir un acuerdo de vida incluyen:

• La incapacidad de pagar las primas. En lugar de dejar que la póliza caduque y se cancele, un asegurado puede vender la póliza mediante un acuerdo de vida. La falta de pago de las primas puede suponer para el asegurado un valor de rescate en efectivo menor, o ninguno, dependiendo de las condiciones. Sin embargo, una liquidación de vida de una póliza en vigor suele dar lugar a un mayor pago en efectivo por parte del inversor.
• La póliza ya no es necesaria. Puede llegar un momento en que las razones para tener la póliza ya no existen. El asegurado puede dejar de necesitar la póliza para sus dependientes.
• Casos de emergencia. En los casos en los que surge un acontecimiento inesperado, como el fallecimiento o la enfermedad de un miembro de la familia, el propietario puede necesitar vender la póliza por dinero en efectivo para cubrir estos gastos.
• Casos relacionados con pólizas de seguros individuales clave que tienen las empresas sobre los ejecutivos. Esto es típico para las personas que ya no trabajan para la empresa. Al aceptar una liquidación de vida, la empresa puede cobrar una póliza que antes no tenía liquidez.

Consideraciones especiales

Las liquidaciones de vida crean efectivamente un mercado secundario para las pólizas de seguro de vida. Este mercado secundario lleva años creándose. Ha habido una serie de sentencias judiciales que han legitimado el mercado, siendo una de las más notables el caso de 1911 del Tribunal Supremo de EE.UU., Grigsby contra Russell.

John Burchard no pudo mantener el pago de las primas de su póliza de seguro de vida y la vendió a su médico, A. H. Grigsby. Cuando Burchard murió, Grigsby intentó cobrar la prestación por fallecimiento. El albacea de la herencia de Burchard demandó a Grigsby para obtener el dinero y ganó. Pero el caso acabó en el Tribunal Supremo. En su sentencia, el juez del Tribunal Supremo Oliver Wendell Holmes comparó el seguro de vida con una propiedad normal. Creía que la póliza podía ser transferida por el propietario a voluntad y tenía el mismo valor legal que otros tipos de propiedad como las acciones y los bonos. Además, dijo que los seguros de vida tienen los siguientes derechos:

• El propietario puede cambiar el beneficiario a menos que la aseguradora imponga restricciones.
• La póliza puede utilizarse como garantía para un préstamo.
• Los propietarios pueden pedir un préstamo contra la póliza de seguro.
• Las pólizas pueden venderse a otra persona o entidad.

Las liquidaciones de vida frente a las liquidaciones viáticas

La venta de pólizas se hizo popular durante la década de 1980, cuando las personas que vivían con el SIDA tenían un seguro de vida que no necesitaban. Esto dio lugar a otra parte de la industria: la industria de los acuerdos de viáticos, en la que las personas con enfermedades terminales venden sus pólizas a cambio de dinero. Esta parte de la industria perdió su brillo después de que las personas con SIDA empezaran a vivir más tiempo.

Cuando alguien cae en una enfermedad terminal y tiene una vida muy corta, puede vender su seguro de vida a otra persona. A cambio de una gran suma de dinero, el comprador asume el pago de las primas, convirtiéndose en el nuevo propietario de la póliza. Tras el fallecimiento del asegurado, el nuevo propietario recibe la prestación por fallecimiento.

Las liquidaciones de viáticos suelen ser más arriesgadas porque el inversor básicamente especula con la muerte del asegurado. Aunque el titular original de la póliza pueda estar enfermo, no hay forma de saber cuándo morirá realmente. Si el asegurado vive más tiempo, la póliza es más barata, pero el rendimiento real es menor después de tener en cuenta los pagos de las primas a lo largo del tiempo.