Portfolia podílových fondů mohou obsahovat jeden z několika různých typů cenných papírů. Dva hlavní typy jsou akciové (akciové) trusty a dluhopisové (s pevným výnosem) trusty.
Na rozdíl od podílového fondu je UIT vytvořen na určitou dobu a jedná se o fixní portfolio: jeho cenné papíry se neprodávají ani nenakupují nové s výjimkou určitých omezených situací (například když společnost vyhlašuje konkurz nebo je prodej nutný kvůli fúzi).
Akciové trustyEdit
Akciové trusty jsou obecně určeny k zajištění kapitálového zhodnocení a/nebo příjmu z dividend. Obvykle vydávají tolik podílových listů (akcií), kolik je potřeba po stanovenou dobu, než skončí jejich primární nabídkové období. Akciové trusty mají stanovené datum ukončení, ke kterému se trust likviduje a rozděluje čistá hodnota aktiv jako výnosy držitelům podílových listů. (Držitelé podílových listů pak mohou mít zvláštní možnosti reinvestice této jistiny.)
Dluhopisové trustyEdit
Dluhopisové trusty vydávají stanovený počet podílových listů, a když jsou všechny prodány investorům, primární nabídkové období trustu je uzavřeno. Dluhopisové trusty vyplácejí měsíční výnos, často v relativně stálé výši, dokud není první dluhopis v trustu vyžádán nebo dokud nenastane jeho splatnost. Jakmile k tomu dojde, jsou prostředky z odkupu rozděleny klientům prostřednictvím poměrného vrácení jistiny. Trust pak pokračuje ve vyplácení nové výše měsíčního příjmu až do splacení dalšího dluhopisu. Takto se pokračuje, dokud nejsou ze svěřenského fondu vyplaceny všechny dluhopisy. Svěřenské fondy dluhopisů jsou obecně vhodné pro klienty, kteří hledají aktuální příjem a stabilitu jistiny.