Životní vyrovnání

Co je životní vyrovnání?

Životní vyrovnání znamená prodej stávající pojistné smlouvy třetí straně za jednorázovou platbu v hotovosti. Platba je vyšší než odkupní hodnota, ale nižší než skutečné plnění pro případ smrti. Po prodeji se kupující stává oprávněnou osobou z pojistky a přebírá placení pojistného. Tím získá po smrti pojištěného pojistné plnění pro případ smrti.

Jak funguje životní vyrovnání

Když si pojištěný již nemůže dovolit svou pojistnou smlouvu, může ji prodat za určitou částku v hotovosti investorovi – obvykle institucionálnímu investorovi. Výplata hotovosti je pro většinu majitelů pojistek primárně osvobozena od daně. Pojištěná osoba v podstatě převádí vlastnictví pojistky na investora. Jak jsme uvedli výše, pojištěná osoba obdrží výměnou za pojistku peněžní plnění – vyšší než odbytné, ale nižší než pojistkou předepsaná výplata pro případ smrti.

Prodáním převádí pojištěná osoba všechny aspekty pojistky na nového vlastníka. To znamená, že investor, který pojistku převezme, ji zdědí a stane se odpovědným za vše, co s ní souvisí, včetně plateb pojistného spolu s pojistným plněním pro případ smrti. Jakmile tedy pojištěná osoba zemře, nový vlastník – který se po převodu stane oprávněnou osobou – obdrží výplatu.

Existuje mnoho důvodů, proč se lidé rozhodnou prodat své životní pojistky, a obvykle se tak děje pouze v případě, že pojištěná osoba nemá známou život ohrožující nemoc. Většina lidí, kteří prodávají své pojistné smlouvy za účelem životního vyrovnání, bývají starší lidé – ti, kteří potřebují peníze na důchod, ale nebyli schopni si dostatečně našetřit. Proto se životnímu vypořádání často říká seniorské vypořádání. Získáním peněžní výplaty může pojištěný doplnit svůj důchodový příjem výplatou, která je z velké části osvobozena od daně.

Mezi další důvody, proč se rozhodnout pro životní vyrovnání, patří:

• Neschopnost zaplatit pojistné. Místo toho, aby pojištěná osoba nechala pojistku propadnout a zrušit, může ji prodat pomocí životního vyrovnání. Nebude-li pojištěný platit pojistné, může získat menší odbytné – nebo v závislosti na podmínkách vůbec žádné. Vypořádání životní pojistky u stávající pojistky však obvykle vede k vyššímu peněžnímu plnění ze strany investora.
• Pojistka již není potřeba. Může nastat doba, kdy důvody pro vlastnictví pojistky již nebudou existovat. Pojištěný již nemusí pojistku potřebovat pro svézávislé osoby.
• Případy nouze. V případech, kdy dojde k neočekávané události, jako je úmrtí nebo onemocnění člena rodiny, může být nutné, aby majitel prodal pojistku za hotovost na pokrytí těchto výdajů.
• Případy týkající se klíčových individuálních pojistných smluv, které mají společnosti na vedoucí pracovníky. To je typické pro osoby, které již pro společnost nepracují. Přijetím životního vyrovnání může společnost zpeněžit pojistku, která byla dříve nelikvidní.

Zvláštní úvahy

Životní vyrovnání účinně vytváří sekundární trh s pojistkami životního pojištění. Tento sekundární trh se vytváří již řadu let. Existuje řada soudních rozhodnutí, která tento trh legitimizovala – jedním z nejvýznamnějších je případ Nejvyššího soudu USA Grigsby v. Russell z roku 1911.

John Burchard nebyl schopen udržet platby pojistného ze své životní pojistky a prodal ji svému lékaři A. H. Grigsbymu. Když Burchard zemřel, Grigsby se pokusil získat pojistné plnění pro případ smrti. Vykonavatel Burchardovy pozůstalosti zažaloval Grigsbyho, aby získal peníze, a vyhrál. Případ však skončil u Nejvyššího soudu. Soudce Nejvyššího soudu Oliver Wendell Holmes ve svém rozhodnutí přirovnal životní pojištění k běžnému majetku. Domníval se, že pojistku může majitel převést podle své vůle a má stejné právní postavení jako jiné druhy majetku, jako jsou akcie a dluhopisy. Navíc podle něj existují práva, která s životním pojištěním jako s majetkem souvisejí:

• Vlastník může změnit oprávněnou osobu, pokud pojistitel nestanoví omezení.
• Pojistka může být použita jako zajištění úvěru.
• Vlastník si může na pojistnou smlouvu půjčit.
• Pojištění lze prodat jiné osobě nebo subjektu.

Vypořádání života vs. vypořádání vinkulací

Prodej pojistek se stal populární v 80. letech 20. století, kdy lidé žijící s AIDS měli životní pojištění, které nepotřebovali. To vedlo ke vzniku další části odvětví – odvětví viatického vypořádání, kdy lidé, kteří onemocněli nevyléčitelnou chorobou, prodávají své pojistky za hotovost. Tato část odvětví ztratila svůj lesk poté, co lidé s AIDS začali žít déle.

Když někdo nevyléčitelně onemocní a má velmi krátkou dobu života, může prodat své životní pojištění někomu jinému. Výměnou za velkou jednorázovou peněžní částku převezme kupující platby pojistného a stane se novým majitelem pojistky. Po smrti pojištěného obdrží nový majitel pojistné plnění pro případ smrti.

Viatické vyrovnání je obecně rizikovější, protože investor v podstatě spekuluje na smrt pojištěného. I když původní majitel pojistky může být nemocný, nelze zjistit, kdy skutečně zemře. Pokud pojištěná osoba žije déle, je pojistka levnější, ale skutečný výnos je po započtení plateb pojistného v průběhu času nižší.

.