Betterment Vs. Vanguard Personal Advisor – Welcher ist der Richtige für Sie?

Während Betterment der größte und beliebteste unabhängige Robo-Advisor in der Branche ist, ist Vanguard Personal Advisor der größte Robo-Advisor von allen. In der Tat hat Vanguard Personal Advisor fast das 10-fache des verwalteten Vermögens von Betterment, was Bände über die Nische spricht, die dieser Robo-Advisor besetzt.

Aber wenn es um Betterment vs. Vanguard Personal Advisor geht, ist Nische das entscheidende Wort. Es gibt zwar einige Ähnlichkeiten zwischen den beiden Robo-Advisors, aber jeder spricht ein ganz anderes Marktsegment an.

Betterment richtet sich an neue, kleine und mittlere Anleger, die eine umfassende und kostengünstige Anlageverwaltung suchen. Vanguard Personal Advisor eignet sich eher für sehr große Anleger und solche, die bereits über Vanguard investieren und eine kostengünstige verwaltete Anlageoption suchen.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Vanguard Personal Advisor

Bevor wir tiefer in die verschiedenen Angebote der beiden Anlageplattformen eintauchen, fasst die folgende Tabelle die grundlegenden Service-Levels und andere Funktionen von Betterment und Vanguard Personal Advisor zusammen und vergleicht sie:

Merkmale	Betterment	Vanguard Personal Advisor
Minimum Initial Investment	$0 Digital; 100.000 $ Prämie	$50.000
Verfügbare Konten	Einzelne und gemeinsame steuerpflichtige Konten; traditionelle, Roth-, SEP- und Rollover-IRAs; Trusts und gemeinnützige Organisationen	Einzelne und gemeinsame steuerpflichtige Konten; traditionelle, Roth-, SEP-, SIMPLE- und Rollover-IRAs; Trusts
Beratungsgebühren	Digital: 0.25% bis $2 Millionen; 0,15% über $2 Millionen; Premium: 0,40% bis $2 Millionen; 0,30% über $2 Millionen	0,30% bis $5 Millionen; 0,20% auf $5 Millionen bis $10 Millionen; 0,10% auf $10 Millionen bis $25 Millionen; 0.05% über 25 Millionen $
Tax-loss Harvesting	Ja	Nur auf Kundenbasis
Rebalancing	Ja	Ja
Dividende Re-Investieren	Ja	Ja
Mobile App	Android & iOS Geräte	Android & iOS Geräte
Sozial verantwortliches Investieren	Ja	Nein
Smart Beta	Ja	Nein

Über Betterment

Betterment ist der größte unabhängige Robo-Berater in der Branche, with $13.5 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen. Es ist ein reiner Robo-Advisor, was bedeutet, dass es keine Tochtergesellschaft einer größeren allgemeinen Investment-Brokerage-Plattform ist.

Best für neue und kleine Investoren

Betterment zielt auf neue und kleine Investoren ab, die Konten ohne Geld eröffnen können und dann die Vorteile einer sehr kostengünstigen automatisierten Anlageverwaltung nutzen.

Das umfasst alles von der Portfolio-Gestaltung bis zur Anlageverwaltung, wie z.B.:

• Automatische Reinvestition von Dividenden
• Periodisches Rebalancing der Asset-Allokationen, um die Portfolio-Ziele aufrechtzuerhalten
• Tax-loss harvesting für alle Kunden, unabhängig von der Portfolio-Größe. (Viele Robo-Advisors bieten diesen Service nur für Kunden mit größeren Kontoständen an.)

Betterment verwendet die moderne Portfoliotheorie (MPT), um Ihr Anlageportfolio zu erstellen und zu verwalten. Die MPT betont die Asset Allocation als Mittel zur Maximierung der Erträge und Minimierung des Portfoliorisikos.

Anmeldung bei Betterment

Wenn Sie sich bei Betterment anmelden, müssen Sie einen Fragebogen ausfüllen, der Ihre Anlageziele, Ihren Zeithorizont und Ihre Risikotoleranz bestimmt.

Ihr Portfolio wird dann aus 14 einzelnen börsengehandelten Fonds (ETFs) zusammengestellt, die jeweils eine bestimmte Anlageklasse repräsentieren. Dazu können US-amerikanische und ausländische Aktien sowie US-amerikanische und ausländische Anleihen gehören. Mit nur einer Handvoll Fonds kann Ihr Betterment-Portfolio in Tausende von verschiedenen Wertpapieren investiert werden.

Um mehr über Betterment zu erfahren, lesen Sie unseren vollständigen Testbericht oder besuchen Sie die Website des Unternehmens!

Über Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor ist der Robo-Advisor-Service des Investmentriesen The Vanguard Group. Als eine der größten Investmentgesellschaften der Welt verwaltet Vanguard ein Vermögen von mehr als 5,3 Billionen Dollar.

Vanguard ist die größte Investmentfondsgesellschaft der Welt und nach iShares von BlackRock der zweitgrößte Anbieter von börsengehandelten Fonds (EFTs). Die börsengehandelten Fonds von Vanguard sind so effizient und angesehen, dass sie häufig in die Portfolios der meisten Robo-Advisor-Dienste sowie anderer Anlageverwaltungsdienste aufgenommen werden.

Wie viele andere große Wertpapierfirmen und Maklerunternehmen bietet auch Vanguard mit Vanguard Personal Advisor einen eigenen Robo-Advisor an. Tatsächlich ist Vanguard Personal Advisor mit einem verwalteten Vermögen von 112 Milliarden Dollar der größte Robo-Advisor der Welt.

Vanguard Personal Advisor richtet sich an größere Anleger, da die Gebühren für Konten mit mehreren Millionen Dollar sehr niedrig sind.

Um mehr über Vanguard zu erfahren, besuchen Sie deren Website!

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Anlageperformance

In unseren Anlageplattform-Vergleichsberichten geben wir gerne zumindest einen annähernden Kopf-an-Kopf-Vergleich der Anlagerenditen. Während für Betterment Informationen zur Anlageperformance verfügbar sind, werden von Vanguard Personal Advisors leider keine veröffentlicht.

Im Interesse einer zumindest teilweisen Offenlegung werden wir jedoch die Anlageperformance von Betterment seit seiner Gründung aufzeigen. Wir werden dann bestimmte Annahmen über die Renditen von Vanguard Personal Advisors treffen. Das ist zwar nicht viel, aber immerhin erfahren Sie die Hälfte der Geschichte.

Betterment

Betterment bietet ein historisches Performance-Tool, das begrenzte Daten zu Anlagerenditen liefert. Betrachtet man die Performance seit dem Start im Januar 2008 bis Ende Juli 2018, so sieht man auf dem folgenden Screenshot, dass ein Portfolio, das zu 80 % aus Aktien und zu 20 % aus Anleihen besteht, eine Rendite von genau 86 % erzielt hat:

Über einen Zeitraum von 79 Monaten von Januar 2012 bis Juli 2018 entsprechen die 86 % Rendite einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von unglaublichen 9,9 %. Das ist besonders beeindruckend, wenn man bedenkt, dass 20 % des Portfolios in niedrig verzinsliche Anleihen investiert wurden.

Vanguard Personal Advisor

Bedauerlicherweise veröffentlicht Vanguard Personal Advisor keine Leistungsdaten, so dass wir an dieser Front keinen vernünftigen Vergleich mit Betterment anstellen können.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Investment Performance Fazit

Aufgrund der fehlenden Investment Performance Daten von Vanguard Personal Advisors können wir keinen aussagekräftigen Vergleich mit der Performance von Betterment anstellen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass viele der Fonds in den Portfolios von Betterment, insbesondere die Aktienfonds, Vanguard-ETFs sind.

In Anbetracht dessen ist es vernünftig zu vermuten, dass Vanguard Personal Advisors bei einer 80/20-Aktien-/Anleihen-Asset-Allokation eine ähnliche Performance wie Betterment erzielt hat.

Profis von Betterment und Vanguard Personal Advisor

Betterment:

• Kein Mindestanlagebetrag, ideal für neue und kleine Anleger
• Einfache, kostengünstige Gebührenstruktur von 0,25 % für Guthaben bis zu 2 Millionen Dollar und 0.15 % für größere Konten
• Betterment-Portfolios beinhalten die Nutzung von Steuerverlusten auf allen Konten, wodurch die Steuerpflicht für langfristige Kapitalgewinne reduziert wird
• Alle Portfolios beinhalten Allokationen in wertorientierte Anlagen – dies ist eine der traditionsreichsten Anlagestrategien in der Branche, und wird häufig von Warren Buffett praktiziert
• Smart Beta und sozial verantwortliches Investieren (SRI) als Optionen verfügbar
• Menschlich unterstützte Anlageberatung verfügbar, sowie Zugang zu einem persönlichen Finanzberater für Kontostände von 100.000 $ oder mehr

Vanguard Personal Advisor:

• Nutzung von Vanguard-Fonds, die zu den beliebtesten und kostengünstigsten Fonds auf dem Markt gehören, so dass sie von den meisten Robo-Advisors (einschließlich Betterment) und anderen Anlageverwaltungsdiensten eingesetzt werden
• Die Möglichkeit, über die Vanguard-Brokerage-Plattform selbstgesteuert zu investieren, und gleichzeitig die Vorteile einer professionellen Verwaltung durch den Vanguard Personal Advisor zu nutzen
• Zugang zu einem persönlichen Finanzberater, insbesondere bei einem Kontostand von 500.000 $ oder mehr
• Geringere Gebühren für größere Portfolios – die Gebühren für den Vanguard Personal Advisor sinken auf 0.05% bei Portfolios von 25 Millionen Dollar oder mehr
• Verwendung von Investmentfonds in Ihrem Portfolio, was die Möglichkeit bietet, den Markt zu übertreffen, anstatt ihn nur abzubilden, wie es die meisten Robo-Advisors tun

Gegensätze zwischen Betterment und Vanguard Personal Advisor

Betterment:

• Die Gebührenstruktur von Betterment erreicht den Tiefpunkt bei 0.15% bei Kontoständen über $2 Millionen, was bedeutet, dass sie bei Kontoständen über $10 Millionen nicht mit Vanguard Personal Advisor konkurrieren kann
• Betterment-Portfolios sind strikt auf Aktien und Anleihen beschränkt und bieten keine Diversifizierung in alternative Anlagen wie Immobilien oder natürliche Ressourcen

Vanguard Personal Advisor:

• Die Mindestanlagesumme von 50.000 $ wird neue und kleine Anleger ausschließen
• Die jährliche Beratungsgebühr von 0.30% ist höher als die 0.25%, die Betterment erhebt
• Da Vanguard Personal Advisor bei der Zusammenstellung seiner Portfolios keine Nicht-Vanguard-Fonds verwendet, lässt es möglicherweise einige wichtige Anlageoptionen außen vor
• Während Betterment Tax-Loss-Harvesting als allgemeine Strategie einsetzt, Vanguard Personal Advisor nutzt sie nur von Fall zu Fall
• Keine Smart Beta- oder SRI-äquivalenten Portfolios

Warum Betterment wählen?

Investieren in Value-Aktien

Dies ist eine Strategie, bei der in Aktien von Unternehmen investiert wird, die bei den Anlegern unbeliebt sind. In der Regel werden solche Unternehmen aufgrund von Ereignissen in der Vergangenheit, die inzwischen aufgearbeitet wurden, übersehen. Solche Unternehmen verfügen in der Regel über starke Fundamentaldaten und können eine der besten langfristigen Anlagen darstellen.

Betterment bietet diese Strategie für alle Portfolios an, wobei die Allokationen der Small-, Medium- und Large-Cap-US-Aktien alle auf Value-Aktien basieren. Diese Strategie bietet regulären Betterment-Anlegern die Möglichkeit, den allgemeinen Markt langfristig zu übertreffen.

Finanzberater für Konten über $100.000

Betterment bietet Finanzberater für Portfolios von $100.000 oder mehr, und es hat eine jährliche Gebühr von 0,40%. Bei einem Kontostand von 2 Millionen Dollar oder mehr sinkt die Beratungsgebühr auf 0,30 %.

Flexible Portfolios

Diese Option ist für alle Betterment-Kunden verfügbar. Die Plattform entwirft ein Portfolio für Sie, aber Sie haben die Möglichkeit, die Asset-Allokationen anzupassen, was Ihnen ein gewisses Maß an Kontrolle über Ihr endgültiges Portfolio gibt.

Smart Beta

Dies ist ein spezialisiertes Portfolio, das für Konten von 100.000 $ oder mehr angeboten wird. Es wird von Goldman Sachs verwaltet und ist eine weitere Strategie, die die Möglichkeit bietet, den Markt zu übertreffen.

Dies geschieht durch aktives Portfoliomanagement, ist aber mit einem höheren Risiko verbunden, aber auch mit dem Potenzial für höhere Erträge. Für diese Option fallen keine zusätzlichen Gebühren an.

Sozial verantwortliches Investieren (SRI)

Betterment bietet Ihnen die Möglichkeit, zumindest einen Teil Ihres Portfolios in SRI umzuschichten. Sie können dies tun, indem Sie die Allokation in Large-Cap-US-Aktien und Schwellenländeraktien durch drei verschiedene SRI-ETFs ersetzen. Damit haben Sie die Möglichkeit, zumindest einen Teil Ihres Portfolios nach Ihren persönlichen Überzeugungen zu investieren.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve ist ein Sparkonto der Spitzenklasse, das einen effektiven Jahreszins von 0,30% bietet. Sie brauchen keinen Mindestsaldo, um diesen effektiven Jahreszins zu erhalten, und Sie zahlen keine monatlichen Gebühren. Außerdem können Sie eine unbegrenzte Anzahl von Abhebungen vornehmen (normalerweise können Sie nur sechs Abhebungen vornehmen).

Betterment Checking

Betterment bietet auch ein Girokonto an, das keine Gebühren, mobile Scheckeinzahlungen, kein Mindestguthaben und erstattete Geldautomatengebühren beinhaltet.

Zu Ihrem Girokonto gehört eine Betterment Visa® Debitkarte, die Sie für alle Ihre Online- und In-Store-Einkäufe verwenden können. Das Beste daran ist jedoch, dass Betterment durch eine Partnerschaft mit Dosh Cashback auf Einkäufe bei Tausenden von Einzelhändlern weltweit bietet, wenn Sie Ihre Debitkarte verwenden. Diese Prämien werden automatisch auf Ihr Konto eingezahlt, ohne dass Sie etwas dafür tun müssen.

Um Cashback für Ihre Einkäufe zu erhalten, können Sie direkt in der App oder auf der Website nach Händlern suchen, die derzeit Cashback anbieten. Die App hilft Ihnen bei der Suche nach geeigneten Einzelhändlern und Restaurants in Ihrer Nähe, wenn Sie die Prämien persönlich einlösen möchten. Wenn Sie online Cashback verdienen möchten, müssen Sie über den Betterment-Bereich „Earn Rewards“ einkaufen. Wenn Sie bei einem Einkauf Geld zurückbekommen, werden Sie von der App sofort benachrichtigt, und das Geld wird kurz darauf auf Ihrem Girokonto gutgeschrieben.

Wenn Sie sich nicht die Mühe machen möchten, den Locator der App zu verwenden, ist das kein Problem. Betterment merkt sich, wo Sie am häufigsten einkaufen und präsentiert Ihnen die besten Angebote auf der Grundlage Ihrer Ausgabengewohnheiten.

Und Sie brauchen sich keine Sorgen um die Sicherheit zu machen – Betterment stellt Dosh keine persönlichen Daten zur Verfügung, einschließlich Ihres Namens und Ihrer Kontonummer.

Warum sollten Sie sich für Vanguard Personal Advisor entscheiden?

Arbeiten Sie mit einem Vanguard-Berater

Dies ist ein einzigartiger Service unter den Robo-Advisors, die in der Regel versuchen, den menschlichen Kontakt zu minimieren, um die Gebühren zu senken. Wenn Sie mit Vanguard Personal Advisor arbeiten, steht Ihnen von Anfang an ein Berater zur Seite.

Der Berater lernt zunächst Sie, Ihre Ziele und Ihre finanzielle Situation kennen. Er oder sie erstellt dann einen maßgeschneiderten Finanzplan.

Ihr Portfolio wird dann mit einer Kombination aus menschlicher und automatischer Verwaltung betreut. Der Berater wird die Fortschritte Ihres Finanzplans im Auge behalten und bei Bedarf Korrekturen vornehmen. Das Rebalancing findet vierteljährlich statt oder wenn eine größere Vermögensallokation um mehr als 5 % von der Zielvorgabe abweicht.

Verwendung von Investmentfonds

Einer der grundlegenden Unterschiede zwischen Vanguard Personal Advisor und den meisten anderen Robo-Advisors ist, dass Vanguard nicht ausschließlich auf indexbasierte ETFs setzt. ETF-only-Portfolios sind als rein passive Anlagen konzipiert. Das heißt, dass sie zwar den zugrunde liegenden Markt abbilden, ihn aber niemals übertreffen können.

Durch die Einbeziehung von Investmentfonds haben die Portfolios von Vanguard Personal Advisor jedoch das Potenzial, den zugrunde liegenden Markt zu übertreffen. Das liegt daran, dass Investmentfonds in der Regel aktiv verwaltet werden. Die Fondsmanager handeln mit Aktien innerhalb des Portfolios und versuchen, Positionen in Aktien von Unternehmen zu halten, die den Markt übertreffen. Das funktioniert nicht immer zu 100 %, aber es bietet dieses Potenzial.

Geringere Gebühren für größere Portfolios

Die jährliche Grundberatungsgebühr von Vanguard Personal Advisor in Höhe von 0,30 % ist zugegebenermaßen höher als die 0,25 % von Betterment. Aber die Gebühr von Vanguard funktioniert auf einer gleitenden Skala und sinkt auf 0,20 % für Konten über 5 Millionen Dollar, 0,10 % für Konten über 10 Millionen Dollar und 0,05 % für Kontostände von 25 Millionen Dollar oder mehr.

Es ist klar, dass Vanguard mit Vanguard Personal Advisor auf vermögende Privatpersonen abzielt. Die Möglichkeit, ein Portfolio von 25 Millionen Dollar oder mehr für nur 0,05 % pro Jahr zu verwalten, ist praktisch so, als würde man eine professionelle Anlageverwaltung kostenlos anbieten.

Investitionen werden in Vanguard-Fonds gehalten

Das ist eine gemischte Sache. Der Nachteil ist, dass Vanguard einige der vielen guten Fonds, die von konkurrierenden Brokern angeboten werden, nicht nutzt. Aber es steht außer Frage, dass Vanguard-Fonds im Universum der Robo-Advisor einen herausragenden Platz einnehmen.

Sie sind in den meisten Robo-Advisor-Portfolios enthalten. Sie gehören nicht nur zu den bekanntesten und meistgenutzten Fonds, sondern ihre ETFs haben auch eine sehr niedrige jährliche Kostenquote von durchschnittlich nur 0,08 %.

Zugang zu anderen Anlageoptionen von Vanguard

Einer der grundlegendsten Unterschiede zwischen Betterment und Vanguard Personal Advisor liegt in der Gesamtorganisation. Betterment ist ein Robo-Advisor – Punkt. Vanguard hingegen ist ein großes Investment-Brokerage-Unternehmen, in dem Vanguard Personal Advisor nur eine Komponente ist. Damit haben Sie die Möglichkeit, selbstgesteuerte Investitionen in Aktien, ETFs und Investmentfonds zu tätigen und gleichzeitig einen Teil Ihres Portfolios durch Vanguard Personal Advisor professionell verwalten zu lassen.

Eine Einschränkung ist jedoch, dass Vanguard zwar einer der größten Anbieter von Investmentfonds und ETFs ist, aber für den durchschnittlichen Anleger nicht die kostengünstigste oder effizienteste Brokerage-Plattform darstellt. Die Handelsgebühren sind höher als der Branchendurchschnitt und die Handelswerkzeuge sind eingeschränkter.

Abschließende Überlegungen zu Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Für die meisten Anleger, die nur nach einer kostengünstigen automatisierten Anlageplattform suchen, ist Betterment einfach die bessere Wahl. Es hat nicht nur eine niedrigere Grundgebühr von nur 0,25 %, sondern auch keinen Mindestanlagebetrag. Dies steht in krassem Gegensatz zu Vanguard Personal Advisor, das eine Mindestanlagesumme von 50.000 USD erfordert.

Der Vanguard Personal Advisor zeichnet sich jedoch dadurch aus, dass er sich an Personen mit größeren Anlageportfolios richtet. Mit 50.000 Dollar können Sie mehr praktische Hilfe von einem Vanguard-Finanzberater erhalten. Und mit einem Portfolio von mindestens 500.000 Dollar können Sie einen eigenen Finanzberater bekommen.

Vanguard Personal Advisor ist aufgrund der extrem niedrigen jährlichen Beratungsgebühren auch für sehr große Anleger mit Portfolios von mehr als 10 oder 25 Millionen Dollar sinnvoll.

Schließlich eignet sich Vanguard Personal Advisor besser für diejenigen, die eine Kombination aus einer Robo-Advisor-Option und selbstgesteuerten Investitionen bevorzugen. Vanguard gehört nicht zu den Top-Investment-Brokerage-Firmen aus der Perspektive des individuellen Handels, aber es bietet Ihnen die Möglichkeit, verschiedene Arten des Investierens mit der gleichen Plattform zu kombinieren.

Zusammenfassung

Die wichtigste Trennlinie zwischen Betterment und Vanguard Personal Advisor ist vielleicht die Größe Ihres Portfolios. Für die meisten Anleger wird Betterment die bessere Wahl sein. Aber für diejenigen mit Multi-Millionen-Dollar-Portfolios wird Vanguard Personal Advisor die beste Plattform sein.

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