Ein UIT-Portfolio kann mehrere verschiedene Arten von Wertpapieren enthalten. Die beiden Haupttypen sind Aktienfonds und Rentenfonds.
Im Gegensatz zu einem Investmentfonds wird ein UIT für einen bestimmten Zeitraum aufgelegt und ist ein festes Portfolio: Seine Wertpapiere werden nicht verkauft oder neue gekauft, außer in bestimmten begrenzten Situationen (z. B. wenn ein Unternehmen Konkurs anmeldet oder der Verkauf aufgrund einer Fusion erforderlich ist).
AktientreuhandfondsBearbeiten
Aktientreuhandfonds sind im Allgemeinen darauf ausgerichtet, Kapitalzuwachs und/oder Dividendenerträge zu erzielen. Sie geben in der Regel so viele Anteile (Aktien) aus, wie für einen bestimmten Zeitraum erforderlich sind, bevor die primäre Angebotsfrist abläuft. Equity Trusts haben ein festes Enddatum, an dem der Trust liquidiert und seinen Nettoinventarwert als Erlös an die Anteilsinhaber ausschüttet. (Die Anteilsinhaber können dann besondere Optionen für die Wiederanlage dieses Kapitals haben.)
Anleihe-TrustsBearbeiten
Anleihe-Trusts geben eine bestimmte Anzahl von Anteilen aus, und wenn sie alle an die Anleger verkauft sind, ist der primäre Angebotszeitraum des Trusts abgeschlossen. Anleihefonds zahlen monatliche Erträge, oft in relativ konstanten Beträgen, bis die erste Anleihe des Fonds gekündigt wird oder fällig ist. Wenn dies geschieht, werden die Mittel aus der Rücknahme über eine anteilige Kapitalrückgabe an die Kunden ausgeschüttet. Der Trust fährt dann mit der Zahlung des neuen monatlichen Betrags fort, bis die nächste Anleihe zurückgezahlt wird. Dies wird so lange fortgesetzt, bis alle Anleihen aus dem Trust getilgt sind. Anleihe-Treuhandfonds sind im Allgemeinen für Kunden geeignet, die laufende Erträge und Stabilität des Kapitals wünschen.