Betterment Vs. Vanguard Personal Advisor – Care este cel mai potrivit pentru dumneavoastră?

În timp ce Betterment este cel mai mare și cel mai popular robo-consilier independent din industrie, Vanguard Personal Advisor este cel mai mare robo-consilier dintre toți. De fapt, Vanguard Personal Advisor are de aproape 10 ori mai multe active în administrare decât Betterment, ceea ce spune multe despre nișa pe care o ocupă acest robo-consilier.

Dar când vine vorba de Betterment vs. Vanguard Personal Advisor, nișa este cuvântul cheie. Deși există unele asemănări între cei doi robo-consilieri, fiecare dintre ei se adresează unui segment de piață de investiții foarte diferit.

Betterment este orientat către investitorii noi, mici și mijlocii, care sunt în căutarea unui management cuprinzător al investițiilor cu costuri reduse. Vanguard Personal Advisor este mai potrivită pentru investitorii foarte mari și pentru cei care investesc deja prin intermediul Vanguard și care caută o opțiune de investiții gestionate la costuri reduse.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor. Vanguard Personal Advisor

Înainte de a intra în profunzime în diferitele oferte ale celor două platforme de investiții, tabelul de mai jos rezumă și compară nivelurile de servicii de bază și alte caracteristici oferite atât de Betterment, cât și de Vanguard Personal Advisor:

. Da

Caracteristici	Betterment	Vanguard Personal Advisor
Investiție inițială minimă	$0 Digital; $100,000 Premium	$50,000
Conturi disponibile	Conturi impozabile individuale și comune; IRA-uri tradiționale, Roth, SEP și de rostogolire; trusturi și organizații non-profit	Conturi impozabile individuale și comune; IRA-uri tradiționale, Roth, SEP, SIMPLE și de rostogolire; trusturi
Cheltuieli de consultanță	Digital: 0.25% până la 2 milioane de dolari; 0,15% peste 2 milioane de dolari; Premium: 0,40% până la 2 milioane de dolari; 0,30% peste 2 milioane de dolari	0,30% până la 5 milioane de dolari; 0,20% pe 5 milioane de dolari până la 10 milioane de dolari; 0,10% pe 10 milioane de dolari până la 25 milioane de dolari; 0,10% pe 10 milioane de dolari până la 25 milioane de dolari; 0.05% peste 25 de milioane de dolari
Tax-loss Harvesting	Da	Doar pentru fiecare client în parte
Reechilibrare	Da	Da
Dividende Re-investiții	Da	Da
Aplicație mobilă	Android & Dispozitive iOS	Android & Dispozitive iOS
Investiții responsabile din punct de vedere social	Nu
Smart Beta	Da	Nu

Despre Betterment

Betterment este cea mai mare companie independentă de robo-advisor din industrie, cu 13 dolari.5 miliarde de dolari în active aflate în administrare. Este un robo-consilier pur, ceea ce înseamnă că nu este o filială a unei platforme mai mari de brokeraj general de investiții.

Cel mai bun pentru investitori noi și mici

Betterment se adresează investitorilor noi și mici, care pot deschide conturi fără niciun ban, apoi pot profita de gestionarea automată a investițiilor la costuri foarte mici.

Aceasta include totul, de la conceperea portofoliului până la gestionarea investițiilor, cum ar fi:

• Reinvestirea automată a dividendelor
• Reechilibrarea periodică a alocărilor de active pentru a menține țintele portofoliului
• Recoltarea pierderilor fiscale pentru toți clienții, indiferent de mărimea portofoliului. (Mulți robo-consilieri oferă acest serviciu doar clienților cu solduri mai mari ale conturilor.)

Betterment utilizează Teoria modernă a portofoliului (MPT) pentru a crea și gestiona portofoliul dvs. de investiții. MPT pune accentul pe alocarea activelor ca modalitate de a maximiza randamentele și de a minimiza riscul portofoliului.

Înscrierea la Betterment

Când vă înscrieți la Betterment, va trebui să completați un chestionar care determină obiectivele dvs. de investiții, orizontul de timp și toleranța la riscul de investiții.

Portofoliul dvs. este apoi construit din 14 fonduri individuale tranzacționate la bursă (ETF-uri), fiecare reprezentând o clasă unică de active. Acestea pot include acțiuni americane și străine, precum și obligațiuni americane și străine. Folosind doar o mână de fonduri, portofoliul dumneavoastră Betterment poate fi investit în mii de titluri de valoare diferite.

Pentru a afla mai multe despre Betterment, citiți recenzia noastră completă sau vizitați site-ul lor!

Despre Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor este serviciul de robo-consultanță oferit de gigantul în investiții, The Vanguard Group. Una dintre cele mai mari firme de investiții din lume, Vanguard gestionează active în valoare de peste 5.300 de miliarde de dolari.

Vanguard este cea mai mare companie de fonduri mutuale din lume și se situează pe locul al doilea, după iShares de la BlackRock, ca cel mai mare furnizor de fonduri tranzacționate la bursă (EFT). ETF-urile Vanguard sunt atât de eficiente și bine cotate încât sunt incluse în mod obișnuit în portofoliile oferite de majoritatea serviciilor de robo-advisor, precum și în alte servicii de gestionare a investițiilor.

Ca multe alte firme mari de investiții și case de brokeraj, Vanguard oferă propriul său robo-advisor, în Vanguard Personal Advisor. De fapt, Vanguard Personal Advisor este cel mai mare robo-consilier din lume, cu active gestionate în valoare de 112 miliarde de dolari.

Vanguard Personal Advisor se adresează investitorilor mai mari, în virtutea comisioanelor foarte mici percepute pentru conturile de mai multe milioane de dolari.

Pentru a afla mai multe despre Vanguard, vizitați site-ul lor!

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Performanța investițiilor

În analizele noastre de comparare a platformelor de investiții ne place să oferim cel puțin o aproximare a unei comparații față în față a randamentelor investițiilor. Din păcate, în timp ce informațiile privind performanța investițiilor sunt disponibile pentru Betterment, niciuna nu este publicată de Vanguard Personal Advisors.

Dar, în interesul unei dezvăluiri cel puțin parțiale, vom arăta performanța investițiilor Betterment de la înființarea sa. Vom face apoi anumite ipoteze cu privire la randamentele pentru Vanguard Personal Advisors. Nu este prea mult pentru a merge mai departe, dar cel puțin veți primi jumătate din poveste.

Betterment

Betterment oferă un instrument de performanță istorică care oferă date limitate privind randamentele investițiilor. Dacă ne uităm la performanța sa de la data lansării sale din ianuarie 2008, până la sfârșitul lunii iulie 2018, vedem în captura de ecran de mai jos că un portofoliu format din 80% acțiuni și 20% obligațiuni a avut un randament exact de 86%:

Într-un spațiu de 79 de luni, din ianuarie 2012, până în iulie 2018, randamentul de 86% se traduce printr-un randament mediu anual al investiției de un incredibil 9,9%. Acest lucru este deosebit de impresionant dacă luăm în considerare faptul că 20% din portofoliu a fost investit în obligațiuni cu randament scăzut.

Vanguard Personal Advisor

Din păcate, Vanguard Personal Advisor nu publică date privind performanța, așa că nu putem arăta nicio comparație rezonabilă cu Betterment în acest sens.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Concluzie privind performanța investițiilor

Din cauza lipsei de date privind performanța investițiilor de la Vanguard Personal Advisors, nu putem face o comparație concludentă cu performanța Betterment. Cu toate acestea, merită remarcat faptul că multe dintre fondurile din portofoliile Betterment, în special fondurile de acțiuni, sunt ETF-uri Vanguard.

Din acest motiv, este rezonabil să presupunem că Vanguard Personal Advisors a înregistrat o performanță similară cu cea a Betterment cu o alocare a activelor în proporție de 80/20 acțiuni/obligațiuni.

Betterment și Vanguard Personal Advisor pro

Betterment:

• Nici o cerință minimă de investiție inițială, ceea ce este perfect pentru investitorii noi și mici
• Structură de comisioane simplă, cu costuri reduse, de 0,25% pentru soldurile de până la 2 milioane de dolari și 0.15% pe conturile mai mari
• Portfoliile de îmbunătățire includ recoltarea pierderilor fiscale pe toate soldurile conturilor, reducând obligațiile fiscale din câștigurile de capital pe termen lung
• Toate portofoliile includ alocări în investiții de tip valoare – aceasta este una dintre cele mai consacrate strategii de investiții din industrie, și una practicată frecvent de Warren Buffett
• Opțiuni smart beta și de investiții responsabile din punct de vedere social (SRI) disponibile
• Consiliere de investiții asistată uman disponibilă, precum și acces la un consilier financiar personal dedicat pentru soldurile conturilor de 100.000 de dolari sau mai mult

Consilier personal Vanguard:

• Utilizarea fondurilor Vanguard, care sunt unele dintre cele mai populare și mai puțin costisitoare fonduri disponibile, atât de mult încât sunt utilizate în mod obișnuit de majoritatea robo-consilierilor (inclusiv Betterment) și de alte servicii de gestionare a investițiilor
• Capacitatea de a se angaja în investiții auto-direcționate prin intermediul platformei de brokeraj Vanguard, beneficiind în același timp și de un management profesionist prin intermediul Vanguard Personal Advisor
• Accesul la un consilier financiar live, în special cu un sold al contului de 500.000 de dolari sau mai mult
• Taxele mai mici pentru portofolii mai mari – taxele Vanguard Personal Advisor scad până la 0.05% la portofolii de 25 de milioane de dolari sau mai mult
• Utilizarea fondurilor mutuale în portofoliul dvs., ceea ce oferă o oportunitate de a surclasa piața, mai degrabă decât de a o egala pur și simplu, așa cum fac majoritatea robo-consilierilor

Constatarea dintre Betterment și Vanguard Personal Advisor

Betterment:

• Structura de comisioane a lui Betterment atinge un nivel minim de 0.15% la soldurile conturilor de peste 2 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că nu este competitivă cu Vanguard Personal Advisor la soldurile conturilor care depășesc 10 milioane de dolari
• Portfoliile Betterment se limitează strict la acțiuni și obligațiuni și nu se diversifică în investiții alternative, cum ar fi cele imobiliare sau resursele naturale

Vanguard Personal Advisor:

• Exigența investiției inițiale minime de 50.000 de dolari va elimina investitorii noi și mici
• Comisionul anual de consultanță de 0.30% este mai mare decât cel de 0.25% perceput de Betterment
• Din moment ce Vanguard Personal Advisor nu utilizează fonduri non-Vanguard în construcția portofoliilor sale, este posibil să lase în afara ecuației unele opțiuni de investiții importante
• În timp ce Betterment utilizează recoltarea pierderilor fiscale ca strategie generală, Vanguard Personal Advisor o folosește doar de la caz la caz
• Nu există portofolii smart beta sau portofolii echivalente SRI

De ce să alegeți Betterment?

Investirea în acțiuni de valoare

Este o strategie care implică investirea în acțiuni ale companiilor care nu sunt în grațiile comunității de investiții. De obicei, astfel de companii sunt trecute cu vederea din cauza unor evenimente din trecut, care între timp au fost rezolvate. Astfel de companii au, de obicei, fundamente puternice și pot reprezenta una dintre cele mai bune investiții pe termen lung disponibile.

Betterment oferă această strategie în toate portofoliile, cu alocările sale de acțiuni americane cu capitalizare mică, medie și mare, toate bazate pe acțiuni de valoare. Această strategie oferă investitorilor obișnuiți de la Betterment oportunitatea de a depăși performanța pieței generale pe termen lung.

Consilieri financiari pentru conturi de peste 100.000 de dolari

Betterment oferă consultanți financiari pentru portofolii de 100.000 de dolari sau mai mult și are un comision anual de 0,40%. La soldurile conturilor de 2 milioane de dolari sau mai mult, comisionul de consultanță scade la 0,30%.

Flexible Portfolios

Această opțiune este disponibilă pentru toți clienții Betterment. Platforma proiectează un portofoliu pentru dumneavoastră, dar aveți posibilitatea de a ajusta alocarea activelor, oferindu-vă o anumită măsură de control asupra portofoliului final.

Smart Beta

Este un portofoliu specializat oferit pentru conturile de 100.000 de dolari sau mai mult. Este gestionat de Goldman Sachs și este o altă strategie care oferă o oportunitate de a depăși performanța pieței.

Realizează acest lucru prin gestionarea activă a portofoliului, dar implică un risc mai mare, precum și potențialul unei recompense mai mari. Nu există niciun comision suplimentar pentru această opțiune.

Investiții responsabile din punct de vedere social (SRI)

Betterment vă oferă posibilitatea de a muta cel puțin o parte din portofoliul dvs. în SRI. Puteți face acest lucru prin înlocuirea alocărilor de acțiuni americane cu capitalizare mare și de acțiuni emergente cu trei ETF-uri SRI diferite. Aceasta vă va oferi oportunitatea de a investi cel puțin o parte din portofoliul dvs. în conformitate cu convingerile dvs. personale.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve este un cont de economii de top care oferă un APY de 0,30%. Nu veți avea nevoie de un sold minim pentru a obține acest APY, plus că nu veți plăti comisioane lunare. În cele din urmă, veți putea, de asemenea, să faceți un număr nelimitat de retrageri (de obicei, puteți face doar șase).

Betterment Checking

Betterment oferă, de asemenea, un cont de cecuri care vine fără comisioane, depozite mobile de cecuri, fără sold minim și comisioane rambursate la ATM.

Contul dvs. de cecuri vine cu un card de debit Betterment Visa® pe care îl puteți folosi pentru toate achizițiile dvs. online și în magazine. Cea mai bună parte, însă, este că Betterment, prin intermediul unui parteneriat cu Dosh, oferă bani înapoi la cumpărături la mii de comercianți din întreaga lume atunci când folosiți cardul de debit. Aceste recompense sunt depuse în contul dvs. în mod automat, fără a fi nevoie de niciun efort din partea dvs.

Pentru a câștiga bani înapoi la cumpărături, puteți merge direct la aplicație sau pe site pentru a găsi comercianții care oferă în prezent bani înapoi. Aplicația vă va ajuta să localizați comercianții și restaurantele eligibile din apropiere, dacă doriți să câștigați recompense în persoană. Dacă doriți să câștigați cash back online, va trebui să faceți cumpărături prin secțiunea „Earn Rewards” a Betterment. Atunci când câștigați bani înapoi la o achiziție, aplicația vă va notifica imediat, iar banii vor apărea în contul dvs. de cecuri la scurt timp după aceea.

Dacă nu vreți să vă chinuiți să folosiți dispozitivul de localizare al aplicației, nicio problemă. Betterment își va aminti unde faceți cele mai multe cumpărături și vă va prezenta cele mai bune oferte în funcție de obiceiurile dvs. de cheltuieli.

Și nu trebuie să vă faceți griji cu privire la securitate – Betterment nu îi furnizează lui Dosh nicio informație de identificare personală, inclusiv numele dvs. și numărul de cont.

De ce să alegeți Vanguard Personal Advisor?

Lucrați cu un consilier Vanguard

Acest serviciu este unic în rândul robo-consilierilor, care, de cele mai multe ori, caută să reducă la minimum contactul uman în încercarea de a minimiza comisioanele. Dar atunci când lucrați cu Vanguard Personal Advisor, un consilier este disponibil încă de la început.

Consilierul va începe prin a vă cunoaște pe dumneavoastră, obiectivele dumneavoastră și situația dumneavoastră financiară. El sau ea va lucra apoi pentru a crea un plan financiar personalizat.

Portofoliul dvs. va fi apoi gestionat cu o combinație de management uman și automatizat. Consilierul va fi la curent cu evoluția planului dvs. financiar și va face revizuirile necesare. Reechilibrarea va avea loc trimestrial sau atunci când o alocare majoră a activelor se abate de la țintă cu mai mult de 5%.

Utilizarea fondurilor mutuale

Una dintre diferențele fundamentale dintre Vanguard Personal Advisor și majoritatea celorlalți robo-advisori este că Vanguard nu se bazează în întregime pe ETF-uri bazate pe indici. Portofoliile bazate exclusiv pe ETF-uri sunt concepute pentru a fi investiții strict pasive. Adică, deși vor egala piața de bază, nu o pot depăși niciodată.

Dar, prin includerea fondurilor mutuale, portofoliile Vanguard Personal Advisor dețin potențialul de a depăși performanța pieței de bază. Acest lucru se datorează faptului că fondurile mutuale sunt de obicei gestionate în mod activ. Managerii de fonduri tranzacționează acțiuni în cadrul portofoliului în încercarea de a menține poziții în acțiuni ale companiilor care depășesc performanța pieței. Nu funcționează în acest fel 100% din timp, dar oferă acest potențial.

Cheltuieli mai mici pentru portofolii mai mari

Cheltuiala anuală de consultanță de bază a Vanguard Personal Advisor de 0,30% este, în mod cert, mai mare decât cea de 0,25% a Betterment. Dar comisionul Vanguard funcționează pe o scară descrescătoare, scăzând până la 0,20% pentru conturile de peste 5 milioane de dolari, 0,10% pentru conturile de peste 10 milioane de dolari și 0,05% pentru soldurile conturilor de 25 de milioane de dolari sau mai mult.

Este clar că Vanguard se adresează persoanelor cu valoare netă mare cu Vanguard Personal Advisor. Abilitatea de a gestiona un portofoliu de 25 de milioane de dolari sau mai mult pentru doar 0,05% pe an este practic ca și cum ai oferi gratuit un serviciu profesionist de gestionare a investițiilor.

Investițiile sunt deținute în fonduri Vanguard

Aceasta este un fel de sac mixt. Partea negativă este că Vanguard nu profită de unele dintre numeroasele fonduri bune oferite de brokeri concurenți. Dar nu există nicio îndoială că fondurile Vanguard ocupă un loc proeminent în universul robo-advisor.

Ele sunt incluse în majoritatea portofoliilor robo-advisor. Nu numai că sunt unele dintre cele mai recunoscute și utilizate fonduri, dar ETF-urile lor au o rată anuală a cheltuielilor foarte scăzută, cu o medie de doar 0,08%.

Acces la alte opțiuni de investiții ale Vanguard

Una dintre cele mai fundamentale diferențe dintre Betterment și Vanguard Personal Advisor constă în organizarea generală. Betterment este un robo-advisor – punct. Vanguard, pe de altă parte, este o firmă majoră de brokeraj de investiții, în care Vanguard Personal Advisor este doar o componentă. Aceasta vă va oferi posibilitatea de a menține investiții auto-administrate în acțiuni, ETF-uri și fonduri mutuale, având în același timp o parte din portofoliul dumneavoastră gestionat în mod profesionist prin intermediul Vanguard Personal Advisor.

O singură observație, totuși, este că, deși Vanguard este unul dintre principalii furnizori atât de fonduri mutuale, cât și de ETF-uri, nu este cea mai rentabilă sau eficientă platformă de brokeraj pentru investitorul mediu. Comisioanele sale de tranzacționare sunt mai mari decât media din industrie, iar instrumentele sale de tranzacționare sunt mai limitate.

Gânduri finale despre Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Pentru majoritatea investitorilor, care ar putea fi doar în căutarea unei platforme de investiții automatizate cu costuri reduse, Betterment va fi cu ușurință cea mai bună alegere. Nu numai că are un comision de bază mai mic, de doar 0,25%, dar nu are nici o cerință minimă de investiție inițială. Acest lucru este în contrast dramatic cu Vanguard Personal Advisor, care necesită o investiție inițială minimă de 50.000 de dolari.

Dar unde Vanguard Personal Advisor excelează este în a se adresa celor cu portofolii de investiții mai mari. Cu 50.000 de dolari, puteți obține mai mult ajutor practic din partea unui consilier financiar Vanguard. Iar cu un portofoliu de cel puțin 500.000 de dolari, puteți obține un consilier financiar dedicat.

Vanguard Personal Advisor are, de asemenea, cu siguranță, sens pentru investitorii foarte mari, cei cu portofolii de peste 10 milioane de dolari sau 25 de milioane de dolari, datorită comisioanelor anuale de consultanță extrem de scăzute.

În cele din urmă, Vanguard Personal Advisor va funcționa mai bine pentru cei care preferă să îmbine opțiunea unui consilier robotizat cu investiția autodirijată. Vanguard nu este una dintre firmele de brokeraj de investiții de top din perspectiva tranzacțiilor individuale, dar vă oferă opțiunea de a include diferite tipuri de investiții cu aceeași platformă.

Rezumat

Poate că principala linie de demarcație între Betterment și Vanguard Personal Advisor este dimensiunea portofoliului dumneavoastră. Pentru majoritatea investitorilor, Betterment va fi cea mai bună alegere. Dar pentru cei cu portofolii de mai multe milioane de dolari, Vanguard Personal Advisor va fi platforma la care se va merge.

• 17 dintre cele mai bune fonduri Vanguard pe care le puteți deține
• Betterment Review: Modul în care ar trebui să fie investițiile

.