Indiferent de tipul de investiție, va exista întotdeauna un anumit risc. Trebuie să cântăriți recompensa potențială în raport cu riscul pentru a decide dacă merită să vă puneți banii la bătaie. Înțelegerea relației dintre risc și recompensă este o piesă crucială în construirea filozofiei dumneavoastră de investiții. Investițiile – cum ar fi acțiunile, obligațiunile și fondurile mutuale – au fiecare propriul profil de risc, iar înțelegerea diferențelor vă poate ajuta să vă diversificați și să vă protejați mai eficient portofoliul de investiții.
Asumarea riscului
În timp ce regula tradițională este „cu cât riscul este mai mare, cu atât mai mare este randamentul potențial”, o afirmație mai precisă este „cu cât riscul este mai mare, cu atât mai mare este randamentul potențial și cu atât este mai puțin probabil să se obțină un randament mai mare”. Pentru a înțelege complet această relație, trebuie să știți care este toleranța dumneavoastră la risc și să puteți evalua corect riscul relativ al unei anumite investiții. Atunci când alegeți să vă plasați banii în investiții care sunt mai riscante decât un cont standard de economii sau un cont de depozit pe piața monetară, aveți posibilitatea de a vă confrunta, într-o anumită măsură, cu oricare sau cu toate următoarele:
- Pierderea principalului: Acțiunile individuale sau obligațiunile cu randament ridicat ar putea să vă facă să pierdeți totul.
- Să nu țineți pasul cu inflația: Investițiile dvs. ar putea crește în valoare mai lent decât prețurile. Acest lucru este mai probabil să se întâmple dacă investiți în echivalente de numerar, cum ar fi obligațiunile de trezorerie sau municipale.
- Să nu ajungeți la un nivel suficient: Există o șansă reală ca investițiile dvs. să nu câștige suficient pentru a vă acoperi nevoile de pensionare.
- Să plătiți comisioane mari sau alte costuri: Comisioanele costisitoare ale fondurilor mutuale pot face dificilă obținerea unui randament bun. Feriți-vă de fondurile mutuale gestionate în mod activ sau de cele cu comisioane de vânzare.
Diferitele profiluri de risc
Cei mai mulți investitori au la dispoziție cu ușurință trei vehicule principale de investiții: acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Unele dintre acestea comportă mai mult risc decât altele, iar în cadrul fiecărei clase de active, veți descoperi că riscul poate, de asemenea, să varieze destul de mult.
Acțiuni
Majoritatea oamenilor au acțiuni în portofoliul lor de investiții, și pentru un motiv întemeiat. Potrivit Ibbotson Associates, acțiunile au avut un randament mediu fiabil de 10% pe an începând din 1926. Aceasta este mai mare decât randamentul pe care este probabil să îl obțineți din multe alte investiții, în special cele mai puțin riscante, cum ar fi obligațiunile. Totuși, fiți prudenți cu acțiunile. Ați putea cumpăra acțiuni ale unor companii consacrate, blue-chip, care au un preț al acțiunilor destul de stabil, plătesc dividende și sunt considerate relativ sigure. Sau ați putea alege să investiți în companii mai mici, cum ar fi startup-uri sau firme de tip penny-stock, unde randamentele sunt mult mai volatile.
Obligațiuni
O modalitate populară de a compensa unele dintre riscurile investiției în acțiuni este de a păstra o anumită sumă de bani investită în obligațiuni. Atunci când cumpărați obligațiuni, în esență împrumutați bani unei corporații, municipalități sau altei entități guvernamentale, în funcție de ce obligațiuni cumpărați. Obligațiunile oferă, în general, mai multă siguranță decât acțiunile și primesc un rating de la agenții precum Moody’s și Standard & Poors. Ratingurile acționează ca un scor de credit sau un buletin de evaluare, iar obligațiunile cu rating AAA sunt considerate cele mai sigure.
Când cumpărați obligațiuni guvernamentale, primiți o garanție de la Unchiul Sam că vă veți primi banii înapoi plus dobânda. La cealaltă extremă se află obligațiunile junk, care sunt vândute de către corporații. Obligațiunile junk promit randamente mult mai mari decât obligațiunile guvernamentale pe termen lung, dar sunt foarte riscante și, în unele cazuri, nici măcar nu sunt considerate titluri de valoare cu grad de investiție.
Fonduri mutuale
Fondurile mutuale au sens pentru mulți investitori, deoarece sunt administrate de manageri de portofoliu profesioniști, astfel încât nu trebuie să vă faceți griji cu privire la urmărirea pieței sau monitorizarea unui portofoliu de acțiuni. Fondurile mutuale funcționează ca un coș de acțiuni sau obligațiuni, iar atunci când cumpărați acțiuni ale unui fond mutual, beneficiați de varietatea de active deținute în cadrul fondului.
Puteți alege dintr-o mare varietate de fonduri cu profiluri de risc diferite. Unele dețin acțiuni ale unor companii mari; unele combină acțiuni ale unor companii mari și mici; unele dețin obligațiuni; unele dețin aur și alte metale prețioase; unele dețin acțiuni ale unor corporații străine; și aproape orice alt tip de activ care vă vine în minte. Deși fondurile mutuale nu elimină complet riscul, le puteți folosi pentru a vă proteja împotriva riscului din alte investiții.
Șansa de a pierde bani
Cel mai comun tip de risc este pericolul ca investiția dumneavoastră să piardă bani. Puteți face investiții care să vă garanteze că nu veți pierde bani, dar în schimb veți renunța la cea mai mare parte a oportunității de a obține un randament decent. De exemplu, obligațiunile și bonurile de trezorerie americane au în spate credința și creditul deplin al Statelor Unite, ceea ce face ca aceste emisiuni să fie cele mai sigure din lume. Certificatele bancare de depozit (CD) la o bancă asigurată la nivel federal sunt, de asemenea, foarte sigure. Cu toate acestea, prețul pentru această siguranță este un randament foarte scăzut al investiției dumneavoastră. Când calculați efectele inflației asupra investiției dvs. și impozitele pe care le plătiți pe câștigurile obținute, investiția dvs. ar putea avea o creștere reală foarte mică.
Șansa ca dvs. să vă atingeți obiectivele financiare
Elementele care determină dacă vă atingeți obiectivele de investiții sunt suma investită, durata de timp investită, rata de rentabilitate sau de creștere, comisioanele, impozitele și inflația. Dacă nu puteți accepta mult risc în investițiile dvs., atunci veți obține un randament mai mic. Pentru a compensa randamentul mai mic anticipat, trebuie să creșteți suma investită și durata de timp investită. Mulți investitori consideră că o cantitate modestă de risc în portofoliul lor este o modalitate acceptabilă de a crește potențialul de a-și atinge obiectivele financiare. Diversificându-și portofoliul cu investiții de diferite grade de risc, ei speră să profite de o piață în creștere și să se protejeze de pierderi dramatice pe o piață în scădere.
Acceptarea unui risc mai mare
Toți investitorii trebuie să găsească nivelul lor de confort în ceea ce privește riscul și să construiască o strategie de investiții în jurul acestui nivel. Un portofoliu care implică un grad semnificativ de risc poate avea potențialul de a obține randamente remarcabile, dar vă poate face, de asemenea, să vă pierdeți economiile de-o viață. Nivelul dvs. de confort față de risc ar trebui să treacă testul „somnului bun”, ceea ce înseamnă că nu ar trebui să vă faceți griji cu privire la gradul de risc din portofoliul dvs. atât de mult încât să vă facă să vă pierdeți somnul.
Nu există o cantitate de risc corectă sau greșită; este o decizie foarte personală pentru fiecare investitor. Investitorii tineri își pot permite un risc mai mare decât investitorii mai în vârstă, deoarece au mai mult timp pentru a-și reveni dacă piața scade. Dacă vă mai sunt cinci ani până la pensionare, probabil că nu doriți să vă asumați riscuri extraordinare cu fondul dvs. de investiții, deoarece veți avea puțin timp la dispoziție pentru a vă recupera în urma unei pierderi semnificative. Desigur, o abordare prea conservatoare poate însemna că nu vă atingeți obiectivele financiare.
The Bottom Line
Investitorii pot controla o parte din riscurile din portofoliul lor printr-o combinație adecvată de acțiuni și obligațiuni. Majoritatea experților consideră că un portofoliu cu o pondere mai mare de acțiuni este mai riscant decât un portofoliu care favorizează obligațiunile. Riscul este o parte naturală a investițiilor. Investitorii trebuie să își găsească nivelul de confort și să își construiască portofoliile și așteptările în consecință.