O que é Tolerância ao Risco?
Tolerância ao risco é o grau de variabilidade no retorno do investimento que um investidor está disposto a suportar no seu planeamento financeiro. Tolerância ao risco é um componente importante no investimento. Você deve ter um entendimento realista de sua capacidade e disposição de suportar grandes oscilações no valor de seus investimentos; se assumir riscos demais, pode entrar em pânico e vender no momento errado.
A tolerância ao risco está freqüentemente associada à idade, embora esse não seja o único fator determinante. No entanto, num sentido geral, as pessoas que são mais jovens e têm um horizonte temporal mais longo são frequentemente capazes e são encorajadas a assumir maiores riscos do que as pessoas mais velhas com um horizonte temporal mais curto. Uma maior tolerância ao risco é frequentemente sinónimo de acções e fundos de acções e ETFs, enquanto uma menor tolerância ao risco está frequentemente associada a obrigações, fundos de obrigações e ETFs. Mas a idade em si não deve determinar uma mudança nas classes de activos. Aqueles com maior patrimônio líquido e renda disponível também podem tipicamente arcar com maiores riscos com seus investimentos.
Tolerância ao risco
Key Takeaways
- Tolerância ao risco é uma medida de quanto um investidor está disposto a suportar dentro de sua carteira.
- Verifica quanto risco de mercado – volatilidade das ações, oscilações do mercado acionário, eventos econômicos ou políticos, regulatórios ou mudanças nas taxas de juros – um investidor pode tolerar, considerando que todos esses fatores podem causar o deslizamento de sua carteira.
- Uma pessoa com idade, objetivos de investimento, renda e nível de conforto, todos jogam na determinação de sua tolerância ao risco.
- Um investidor agressivo, ou alguém com maior tolerância ao risco, está disposto a arriscar mais dinheiro pela possibilidade de melhores retornos do que um investidor conservador, que tem menor tolerância.
- Uma pessoa com tolerância moderada ao risco está no equilíbrio entre um investidor agressivo e conservador.
Entendendo a Tolerância ao Risco
Avaliações de tolerância ao risco para investidores são abundantes, incluindo pesquisas ou questionários relacionados ao risco. Como investidor, você também pode querer rever o pior caso histórico de retorno para diferentes classes de ativos para ter uma idéia de quanto dinheiro você se sentiria confortável em perder se seus investimentos tivessem um ano ruim ou uma má série de anos. Outros fatores que afetam a tolerância ao risco são o horizonte de tempo que você tem para investir, sua capacidade de ganho futuro e a presença de outros ativos, como uma casa, pensão, Previdência Social ou uma herança. Em geral, você pode assumir maiores riscos com ativos que podem ser investidos quando você tem outras fontes de fundos disponíveis mais estáveis.
A tolerância ao risco é diferente da capacidade de risco, que se refere ao montante mínimo de risco que um investidor tem que tolerar para atingir seus objetivos de investimento, em relação ao seu prazo e renda.
Tolerância ao Risco Agressivo
Investidores agressivos tendem a ser resistentes ao mercado. Um profundo entendimento dos títulos e suas propensões permite a tais indivíduos e investidores institucionais comprar instrumentos altamente voláteis, tais como ações de pequenas empresas que podem cair a zero ou contratos de opções que podem expirar sem valor. Embora mantendo uma base de títulos sem risco, os investidores agressivos alcançam retornos máximos com risco máximo.
Tolerância moderada ao risco
Os investidores moderados aceitam algum risco para o principal, mas adotam uma abordagem equilibrada com horizontes temporais de prazo intermediário de cinco a 10 anos. Combinando fundos mútuos de grandes empresas com obrigações menos voláteis e títulos sem risco, os investidores moderados frequentemente seguem uma estrutura 50/50. Uma estratégia típica pode envolver o investimento de metade da carteira num fundo de crescimento e pagamento de dividendos.
Tolerância ao Risco Conservador
Os investidores conservadores estão dispostos a aceitar pouca ou nenhuma volatilidade nas suas carteiras de investimento. Muitas vezes, os aposentados que passaram décadas construindo um ninho não estão dispostos a permitir qualquer tipo de risco ao seu principal. Um investidor conservador visa veículos que são garantidos e altamente líquidos. Os indivíduos avessos ao risco optam por certificados de depósito bancário (CDs), mercados monetários ou tesouros americanos para renda e preservação do capital.