O patrimônio líquido, que está listado no balanço patrimonial de uma empresa, é usado pelos investidores para determinar a saúde financeira de uma empresa. O patrimônio líquido representa o valor que seria devolvido aos acionistas se todos os ativos de uma empresa fossem liquidados e todas as suas dívidas reembolsadas. Neste artigo, vamos rever como o patrimônio líquido mede o patrimônio líquido de uma empresa e algumas razões por trás do patrimônio líquido negativo.
Key Takeaways
- Shareholders’ Equity, também chamado de patrimônio líquido, representa o patrimônio líquido que os acionistas possuem em uma empresa de capital aberto.
- As empresas calculam o patrimônio líquido subtraindo o total do passivo do total do ativo.
- O patrimônio líquido negativo é uma bandeira vermelha para os investidores porque significa que o passivo de uma empresa excede o seu ativo.
- As razões para o patrimônio líquido negativo de uma empresa incluem perdas acumuladas ao longo do tempo, grandes pagamentos de dividendos que esgotaram os lucros retidos e dívidas excessivas incorridas para cobrir perdas acumuladas.
- O patrimônio líquido negativo é significativo para os investidores porque revela o patrimônio líquido da empresa, o que é importante considerar antes de investir em uma ação.
Como calcular o patrimônio líquido
O patrimônio líquido de uma empresa é calculado deduzindo o passivo total do ativo total:
Ativo total – Passivo total = patrimônio líquido
Patrimônio líquido representa o patrimônio líquido de uma empresa (também chamado valor contábil) e mede a saúde financeira da empresa. Se o passivo total for maior que o ativo total, a empresa terá um patrimônio líquido negativo. Um saldo negativo no patrimônio líquido é uma bandeira vermelha que os investidores devem investigar melhor a empresa antes de comprar suas ações.
O que significa Patrimônio Líquido Negativo no Balanço Patrimonial?
Razões para o Patrimônio Líquido Negativo
Um saldo negativo no patrimônio líquido, também chamado patrimônio líquido, significa que os passivos excedem os ativos. Abaixo listamos algumas razões comuns para patrimônio líquido negativo.
Perdas acumuladas
Perdas acumuladas em vários períodos ou anos podem resultar em um patrimônio líquido negativo. Dentro da seção do patrimônio líquido do balanço patrimonial, os lucros acumulados são o saldo remanescente dos lucros, ou lucro líquido, que é reservado para ser usado para pagar dividendos, reduzir dívidas ou reinvestir na empresa.
No caso de uma perda líquida, a perda é transportada para os lucros acumulados como um número negativo e é deduzida de qualquer saldo em lucros acumulados de períodos anteriores. Como resultado, um patrimônio líquido negativo pode significar que uma empresa incorreu em perdas por vários períodos, tanto que os lucros acumulados existentes, e quaisquer fundos recebidos pela emissão de ações, foram excedidos.
Pagamentos de grandes dividendos
Pagamentos de grandes dividendos que ou esgotaram os lucros acumulados ou excederam o patrimônio líquido mostrariam um saldo negativo. Perdas financeiras combinadas em períodos subseqüentes após grandes pagamentos de dividendos também poderiam levar a um saldo negativo.
Dinheiro emprestado
A administração de uma empresa que pede dinheiro emprestado para cobrir perdas acumuladas ao invés de emitir mais ações através de financiamento de capital poderia fazer com que o balanço patrimonial da empresa mostrasse um patrimônio líquido negativo. Tipicamente, os fundos recebidos pela emissão de ações criariam um saldo positivo no patrimônio líquido.
Como foi dito anteriormente, as perdas financeiras que pudessem se acumular no patrimônio líquido mostrariam um saldo negativo e qualquer dívida incorrida se mostraria como um passivo. Em outras palavras, uma empresa poderia cobrir essas perdas com fundos emprestados, mas o patrimônio líquido ainda mostraria um saldo negativo.
Amortização de ativos intangíveis
A amortização de ativos intangíveis, como patentes ou marcas, é registrada na seção do patrimônio líquido do balanço e poderia exceder o saldo existente do patrimônio líquido. A amortização de intangíveis é o processo de dispêndio do custo de um ativo intangível ao longo da vida útil projetada do ativo.
O resultado final
O patrimônio líquido negativo pode ser um sinal de alerta de que uma empresa está em dificuldades financeiras ou pode significar que uma empresa gastou seus lucros acumulados e quaisquer fundos de sua emissão de ações para reinvestir na empresa, comprando ativos fixos tangíveis caros (PP&E). Em outras palavras, o patrimônio líquido negativo deve dizer a um investidor para ir mais fundo e explorar as razões para o saldo negativo. Um bom lugar para começar é para os investidores aprenderem como ler a demonstração de resultados e o balanço patrimonial de uma empresa.