Se você é um comerciante profissional ou um novato que se dedica ao mercado de vez em quando, você provavelmente já se deparou com um estoque sobre-vendido. Uma ação pode se tornar sobre-vendida por inúmeras razões. A empresa de segurança pode ser mal-intencionada na mídia, ou a empresa pode ter dificuldades financeiras. E outra razão que não é específica da empresa é simplesmente quando o mercado em geral começa a cair. Quando o preço de uma ação cai e ela começa a perder valor, ela é considerada “sobre-vendida” quando seu ponto de preço cai abaixo de seu valor real.
Tip
Os estoques sobre-vendidos são mais baratos do que deveriam e podem ser uma ótima maneira de transformar um lucro, embora a condição de sobrevenda não seja um sinal de compra automática.
Entendendo o Processo de Avaliação
Todo estoque é avaliado pela oferta e demanda do mercado. Se uma ação está sendo ignorada pelos investidores, provavelmente terá um valor menor do que deveria. Se estiver em uma demanda muito alta, pode ter um valor mais alto do que deveria. Cabe ao investidor determinar o valor real das ações e agir de acordo com essa suposição.
Por exemplo, digamos que uma ação tecnológica está vendendo por $10 por ação e uma ação de companhia aérea está vendendo por $20. Você acredita que ambas valem cerca de $15. Você pode então vender as ações da companhia aérea e comprar as ações da companhia aérea, de modo que seu dinheiro esteja do lado certo de ambos quando o mercado se estabelecer.
Definindo uma ação sobre-vendida
Uma ação sobre-vendida é aquela que cai vítima de uma reação exagerada por parte dos comerciantes. Quando o valor de uma ação cai repentinamente devido a relatórios ruins, problemas da empresa ou um êxodo em massa de investidores que acreditam que ela pode ser sobrevalorizada, a ação perde valor rapidamente. O excesso de ações para venda no mercado aberto aumenta a oferta, enquanto a demanda cai precipitadamente. Se as ações continuam a cair para além do que o investidor sente ser o seu verdadeiro valor, considera-se que estão sobre-vendidas. A ação sobre-vendida é aquela que atingiu um ponto de preço baixo que não é mais igual ao seu valor real.
Explorando Dados RSI
O índice de força relativa de uma ação é 100 menos 100 dividido por 1 + o valor médio ganho quando a ação fechou durante os últimos X dias, vezes o valor médio perdido quando a ação fechou durante esse mesmo período. Por exemplo, digamos que ao longo dos últimos 6 meses uma ação tem fechamentos que estão acima de uma média de 50 centavos e abaixo de uma média de 75 centavos. Os resultados devem ser semelhantes a este: 100-100/(1+0,50 x 0,75)=RSI. Quando calculado, o RSI é de cerca de 33, e a empresa é provavelmente considerada sobre-vendida. Você usa o RSI para determinar o potencial real do estoque, e qualquer coisa entre 30 e 40 pode indicar que um estoque está sendo sobre-vendido.
Evaluating Major Brands
Oversold stocks nem sempre são aqueles que você ainda não ouviu falar. Por vezes, as maiores empresas do mundo são vendidas em grandes quantidades por mega-investidores, deixando o preço das acções em baixa e a porta aberta para os investidores saltarem para dentro. Uma vez que as grandes marcas têm muitas vezes um valor bem estabelecido e activos extensos, a sua subvalorização tende a ser de curta duração.