Independentemente do tipo de investimento, sempre haverá algum risco envolvido. Você deve pesar a recompensa potencial contra o risco para decidir se vale a pena colocar o seu dinheiro em risco. Compreender a relação entre risco e recompensa é uma peça crucial na construção da sua filosofia de investimento. Investimentos – como ações, títulos e fundos mútuos – cada um tem seu próprio perfil de risco e a compreensão das diferenças pode ajudá-lo a diversificar e proteger sua carteira de investimentos de forma mais eficaz.
Transportar Risco
Embora a regra tradicional seja “quanto maior o risco, maior o retorno potencial”, uma afirmação mais precisa é “quanto maior o risco, maior o retorno potencial, e menor a probabilidade de atingir o maior retorno”. Para entender esta relação completamente, você deve saber qual é a sua tolerância ao risco e ser capaz de avaliar corretamente o risco relativo de um investimento em particular. Quando você escolhe colocar seu dinheiro em investimentos que são mais arriscados do que uma conta poupança padrão ou de depósito no mercado monetário, você corre a possibilidade de experimentar qualquer um ou todos os seguintes graus:
- Perder seu principal: ações individuais ou títulos de alto rendimento podem fazer você perder tudo.
- Não acompanhar o ritmo da inflação: Os seus investimentos podem subir de valor mais lentamente do que os preços. Isto é mais provável que aconteça se você investir em equivalentes de caixa, como Tesouro ou títulos municipais.
- Resumindo: Há uma chance real de que seus investimentos não ganhem o suficiente para cobrir suas necessidades de aposentadoria.
- Pagando altas taxas ou outros custos: Taxas caras em fundos mútuos podem tornar difícil fazer um bom retorno. Cuidado com os fundos de investimento geridos activamente ou com cargas de vendas.
Os diferentes perfis de risco
Três veículos de investimento principais estão prontamente disponíveis para a maioria dos investidores: acções, obrigações e fundos de investimento. Alguns deles comportam mais risco do que outros, e dentro de cada classe de ativos, você verá que o risco também pode variar um pouco.
Acções
A maioria das pessoas tem acções na sua carteira de investimentos, e por uma boa razão. De acordo com a Ibbotson Associates, as ações têm retornado de forma confiável uma taxa média anual de 10% desde 1926. Isto é maior do que o retorno que você provavelmente obterá de muitos outros investimentos, especialmente os menos arriscados, como as obrigações. No entanto, tenha cuidado com as acções. Você poderia comprar ações em empresas estabelecidas, de chips azuis que têm um preço de ações razoavelmente estável, pagar dividendos e são consideradas relativamente seguras. Ou, você poderia escolher investir em empresas menores, como startups ou empresas de centavos de ações, onde seus retornos são muito mais voláteis.
Bonds
Uma maneira popular de compensar alguns dos riscos de investir em ações é manter uma certa quantia de seu dinheiro investido em títulos. Quando você compra títulos, você está essencialmente emprestando dinheiro a uma corporação, município ou outra entidade governamental, dependendo de quais títulos você compra. Os títulos geralmente oferecem mais segurança do que as ações e recebem uma classificação de agências como a Moody’s e a Standard & Poors. A classificação age como uma pontuação de crédito ou um cartão de crédito, e os títulos com classificação AAA são considerados os mais seguros.
Quando você compra títulos do governo, você recebe uma garantia do Tio Sam de que você receberá seu dinheiro de volta mais os juros. No outro extremo estão os junk bonds, que são vendidos por corporações. Os junk bonds prometem rendimentos muito mais elevados do que os títulos do governo a longo prazo, mas são de alto risco e, em alguns casos, nem sequer são considerados títulos de grau de investimento.
Fundos Mútuos
Fundos Mútuos fazem sentido para muitos investidores porque são geridos por gestores de carteiras profissionais, para que não precise de se preocupar em observar o mercado ou monitorizar uma carteira de acções. Fundos mútuos funcionam como uma cesta de ações ou títulos, e quando você compra ações de um fundo mútuo, você obtém o benefício da variedade de ativos mantidos dentro do fundo.
Você pode escolher entre uma grande variedade de fundos com diferentes perfis de risco. Alguns possuem ações de grandes empresas; alguns misturam ações de grandes e pequenas empresas; alguns possuem títulos; alguns possuem ouro e outros metais preciosos; alguns possuem ações de empresas estrangeiras; e praticamente qualquer outro tipo de ativo que lhe venha à mente. Enquanto fundos mútuos não retiram completamente o risco, você pode usá-los para se proteger contra o risco de outros investimentos.
A Chance de Perder Dinheiro
O tipo mais comum de risco é o perigo de que seu investimento perca dinheiro. Você pode fazer investimentos que garantem que você não perderá dinheiro, mas você vai desistir da maior parte da oportunidade de ganhar um retorno decente em troca. Por exemplo, os títulos e letras do Tesouro dos Estados Unidos trazem a fé e o crédito dos Estados Unidos por trás deles, o que torna estas emissões as mais seguras do mundo. Os certificados de depósito bancário (CDs) em um banco com seguro federal também são muito seguros. No entanto, o preço por esta segurança é um retorno muito baixo do seu investimento. Quando você calcula os efeitos da inflação sobre o seu investimento e os impostos que você paga sobre os ganhos, seu investimento pode retornar muito pouco em crescimento real.
A chance de você atingir seus objetivos financeiros
Os elementos que determinam se você atinge seus objetivos de investimento são o valor investido, o tempo investido, a taxa de retorno ou crescimento, taxas, impostos e inflação. Se você não pode aceitar muito risco em seus investimentos, então você ganhará um retorno menor. Para compensar o menor retorno antecipado, você deve aumentar o valor investido e o tempo investido. Muitos investidores consideram que um montante modesto de risco em sua carteira é uma forma aceitável de aumentar o potencial de atingir seus objetivos financeiros. Ao diversificar a sua carteira com investimentos de vários graus de risco, eles esperam tirar partido de um mercado em ascensão e proteger-se de perdas dramáticas num mercado em queda.
Aceitar Risco Superior
Todos os investidores precisam de encontrar o seu nível de conforto com o risco e construir uma estratégia de investimento em torno desse nível. Uma carteira que carrega um grau significativo de risco pode ter o potencial de retornos pendentes, mas também pode fazer com que você perca a sua poupança de vida. Seu nível de conforto com risco deve passar no teste “boa noite de sono”, o que significa que você não deve se preocupar tanto com a quantidade de risco em seu portfólio que o faça perder o sono.
Não há quantidade certa ou errada de risco; é uma decisão muito pessoal para cada investidor. Investidores jovens podem se dar ao luxo de correr maiores riscos do que investidores mais velhos, pois têm mais tempo para se recuperar se o mercado cair. Se você está a cinco anos da reforma, provavelmente não quer correr riscos extraordinários com o seu ninho de ovos, porque terá pouco tempo para se recuperar de uma perda significativa. É claro que uma abordagem demasiado conservadora pode significar que você não atinge os seus objectivos financeiros.
A Conclusão
Os investidores podem controlar alguns dos riscos da sua carteira através de uma mistura adequada de acções e títulos. A maioria dos especialistas considera uma carteira mais pesada para as ações mais arriscadas do que uma carteira que favorece as obrigações. O risco é uma parte natural do investimento. Os investidores precisam encontrar seu nível de conforto e construir suas carteiras e expectativas em conformidade.