Assentamento vitalício

O que é um Assentamento vitalício?

Um acordo de vida refere-se à venda de uma apólice de seguro existente a um terceiro para um pagamento único em dinheiro. O pagamento é mais do que o valor de resgate, mas menos do que o benefício real por morte. Após a venda, o comprador torna-se o beneficiário da apólice e assume o pagamento dos seus prémios. Ao fazer isso, eles recebem o benefício por morte quando o segurado morre.

Como funcionam os acordos de vida

Quando um segurado não pode mais pagar sua apólice de seguro, ele pode vendê-la por uma certa quantia em dinheiro a um investidor – normalmente um investidor institucional. O pagamento em dinheiro é principalmente livre de impostos para a maioria dos proprietários de apólices. O segurado essencialmente transfere a propriedade da apólice para o investidor. Como notamos acima, o segurado recebe um pagamento em dinheiro em troca da apólice – mais do que o valor de resgate, mas menos do que o pagamento prescrito na morte.

Ao vendê-la, o segurado transfere todos os aspectos da apólice para o novo proprietário. Isto significa que o investidor que assume a apólice herda e torna-se responsável por tudo relacionado com a apólice, incluindo o pagamento de prémios juntamente com o benefício por morte. Assim, uma vez falecido o segurado, o novo proprietário – que se torna o beneficiário após a transferência – recebe o pagamento.

Existem muitas razões pelas quais as pessoas optam por vender suas apólices de seguro de vida e geralmente só são feitas quando o segurado não tem uma doença conhecida com risco de vida. A maioria das pessoas que vendem suas apólices de seguro de vida tendem a ser pessoas mais velhas – aquelas que precisam de dinheiro para a aposentadoria, mas não têm conseguido economizar o suficiente. É por isso que os acordos de vida são muitas vezes chamados de acordos de idosos. Ao receber um pagamento em dinheiro, o segurado pode complementar o seu rendimento de reforma com um pagamento em grande parte livre de impostos.

Outras razões para escolher um acordo de vida incluem:

• A incapacidade de pagar os prémios. Em vez de deixar a apólice caducar e ser cancelada, um segurado pode vender a apólice usando um acerto de contas vitalício. O não pagamento dos prémios pode compensar o segurado com um menor valor de resgate em dinheiro – ou nenhum, dependendo dos termos. Um acerto de vida em uma apólice atual, porém, geralmente resulta em um pagamento em dinheiro maior do investidor.
• A apólice não é mais necessária. Pode chegar um momento em que as razões para ter a apólice não existem mais. O segurado pode não precisar mais da apólice para seus dependentes.
• Casos de emergência. Nos casos em que surge um evento inesperado, como a morte ou doença de um membro da família, o proprietário pode precisar vender a apólice por dinheiro para cobrir essas despesas.
• Casos envolvendo apólices de seguros individuais chave detidas por empresas sobre executivos. Isto é típico para pessoas que não trabalham mais para a empresa. Ao fazer uma liquidação de vida, a empresa pode descontar em uma apólice que antes era ilíquida.

Considerações Especiais

As liquidações de vida efetivamente criam um mercado secundário para apólices de seguro de vida. Este mercado secundário está há anos em construção. Houve uma série de decisões judiciais que legitimaram o mercado – uma das mais notáveis foi o caso do Supremo Tribunal dos EUA de 1911, Grigsby v. Russell.

John Burchard não foi capaz de manter o pagamento dos prémios da sua apólice de seguro de vida e vendeu-a ao seu médico, A. H. Grigsby. Quando o Burchard morreu, o Grigsby tentou receber o subsídio por morte. O executor dos bens do Burchard processou o Grigsby para conseguir o dinheiro e ganhou. Mas o caso acabou no Supremo Tribunal. Na sua decisão, o juiz do Supremo Tribunal, Oliver Wendell Holmes, comparou o seguro de vida a uma propriedade normal. Ele acreditava que a apólice poderia ser transferida pelo proprietário à vontade e tinha a mesma posição legal que outros tipos de propriedade como ações e títulos. Além disso, ele disse que existem direitos que vêm com o seguro de vida como um bem:

• O proprietário pode mudar o beneficiário a menos que a seguradora tenha restrições.
• A apólice pode ser usada como garantia para um empréstimo.
• O proprietário pode pedir emprestado contra a apólice de seguro.
• As apólices podem ser vendidas a outra pessoa ou entidade.

Assentamentos de Vida vs. Assentamentos Viáticos

As vendas de apólices tornaram-se populares durante os anos 80, quando as pessoas que viviam com AIDS tinham seguro de vida que não precisavam. Isto levou a outra parte da indústria – a indústria de assentamentos viaticos, onde as pessoas que têm doenças terminais vendem suas apólices por dinheiro. Esta parte da indústria perdeu seu brilho depois que pessoas com AIDS começaram a viver mais tempo.

Quando alguém fica doente terminal e tem um tempo de vida muito curto, eles podem vender seu seguro de vida para outra pessoa. Em troca de uma grande quantia em dinheiro, o comprador assume o pagamento do prêmio, tornando-se o novo proprietário da apólice. Após a morte do segurado, o novo proprietário recebe o benefício por morte.

Viatical settlements are generally riskier because the investor basically speculates on the death of the insured. Mesmo que o proprietário original da apólice possa estar doente, não há como saber quando eles irão realmente morrer. Se o segurado viver mais tempo, a apólice se torna mais barata, mas o retorno real se torna menor depois de considerar o pagamento dos prêmios ao longo do tempo.