While Betterment jest największym i najbardziej popularnym niezależnym robo-advisor w branży, Vanguard Personal Advisor jest największym robo-advisor wszystkich. W rzeczywistości, Vanguard Personal Advisor ma prawie 10 razy więcej aktywów pod zarządzaniem niż Betterment, co mówi wiele o niszy, którą zajmuje robo-advisor.
Ale jeśli chodzi o Betterment vs. Vanguard Personal Advisor, nisza jest słowem operacyjnym. Podczas gdy istnieją pewne podobieństwa między tymi dwoma robo-doradcami, każdy z nich odwołuje się do zupełnie innego segmentu rynku inwestycyjnego.
Betterment jest zorientowany na nowych, małych i średnich inwestorów, którzy szukają kompleksowego, taniego zarządzania inwestycjami. Vanguard Personal Advisor jest bardziej odpowiedni dla bardzo dużych inwestorów oraz tych, którzy już inwestują za pośrednictwem Vanguard i szukają taniej opcji zarządzania inwestycjami.
What’s Ahead:
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Zanim dostaniemy się do głębokiego nurkowania w różnych ofertach dwóch platform inwestycyjnych, poniższa tabela podsumowuje i porównuje podstawowe poziomy usług i inne funkcje oferowane przez Betterment i Vanguard Personal Advisor:
| Features | Betterment | Vanguard Personal Advisor | |
|---|---|---|---|
| Minimum Initial Investment | $0 Digital; $100,000 Premium | $50,000 | |
| Dostępne konta | Indywidualne i wspólne konta podlegające opodatkowaniu; tradycyjne, Roth, SEP i rollover IRA; trusty i organizacje non-profit | Indywidualne i wspólne konta podlegające opodatkowaniu; tradycyjne, Roth, SEP, SIMPLE i rollover IRA; trusty | |
| Opłaty za doradztwo | Cyfrowe: 0.25% do $2 mln; 0,15% powyżej $2 mln; Premium: 0,40% do $2 mln; 0,30% powyżej $2 mln | 0,30% do $5 mln; 0,20% od $5 mln do $10 mln; 0,10% od $10 mln do $25 mln; 0.05% powyżej $25 mln | |
| Tax-loss Harvesting | Tak | Tylko dla klientów indywidualnych | |
| Rebalancing | Tak | Tak | |
| Dividend Re-.investing | Yes | Tak | |
| Mobile App | Android & urządzenia iOS | Android & urządzenia iOS | |
| Social Responsible Investing | Tak | Nie | |
| Smart Beta | Tak | Nie |
About Betterment
Betterment jest największym niezależnym robo-doradcą w branży, z 13.5 mld dolarów w zarządzanych aktywach. Jest to czysty robo-doradca, co oznacza, że nie jest spółką zależną większej ogólnej platformy inwestycyjnej.
Najlepszy dla nowych i małych inwestorów
Betterment celuje w nowych i małych inwestorów, którzy mogą otwierać konta bez pieniędzy, a następnie korzystać z bardzo taniego zautomatyzowanego zarządzania inwestycjami.
Obejmuje to wszystko od projektowania portfela do zarządzania inwestycjami, takimi jak:
- Automatyczne reinwestowanie dywidend
- Okresowe równoważenie alokacji aktywów w celu utrzymania celów portfela
- Odzyskiwanie strat podatkowych dla wszystkich klientów, niezależnie od wielkości portfela. (Wielu robo-advisorów oferuje tę usługę tylko klientom z większymi saldami kont.)
Betterment wykorzystuje Nowoczesną Teorię Portfela (MPT) do tworzenia i zarządzania portfelem inwestycyjnym. MPT podkreśla alokację aktywów jako sposób na maksymalizację zysków i minimalizację ryzyka portfela.
Zapisywanie się do Betterment
Gdy zarejestrujesz się do Betterment, będziesz musiał wypełnić kwestionariusz, który określa Twoje cele inwestycyjne, horyzont czasowy i tolerancję ryzyka inwestycyjnego.
Twój portfel jest następnie zbudowany z 14 indywidualnych funduszy giełdowych (ETF), z których każdy reprezentuje unikalną klasę aktywów. Mogą one obejmować akcje amerykańskie i zagraniczne oraz obligacje amerykańskie i zagraniczne. Korzystając z zaledwie kilku funduszy, Twój portfel Betterment może być inwestowany w tysiące różnych papierów wartościowych.
Aby dowiedzieć się więcej o Betterment, przeczytaj naszą pełną recenzję lub odwiedź ich stronę internetową!
About Vanguard Personal Advisor
Vanguard Personal Advisor jest usługą robo-advisor oferowaną przez giganta inwestycyjnego, The Vanguard Group. Jedna z największych firm inwestycyjnych na świecie, Vanguard posiada ponad 5,3 biliona dolarów w aktywach pod zarządzaniem.
Vanguard jest największą firmą funduszy inwestycyjnych na świecie i zajmuje drugie miejsce po BlackRock’s iShares jako największy dostawca exchange traded funds (EFTs). Fundusze ETF Vanguarda są tak wydajne i dobrze oceniane, że są powszechnie włączane do portfeli większości usług robo-advisor, a także innych usług zarządzania inwestycjami.
Podobnie jak wiele innych dużych firm inwestycyjnych i domów maklerskich, Vanguard oferuje swój własny robo-advisor w postaci Vanguard Personal Advisor. W rzeczywistości, Vanguard Personal Advisor jest największym na świecie robo-advisor z $112 miliardów w aktywach pod zarządzaniem.
Vanguard Personal Advisor przyciąga większych inwestorów dzięki bardzo niskim opłatom pobieranym od wielomilionowych kont.
Aby dowiedzieć się więcej o Vanguard odwiedź ich stronę internetową!
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Wyniki inwestycyjne
W naszych recenzjach porównawczych platform inwestycyjnych lubimy podawać przynajmniej przybliżone porównanie zysków z inwestycji. Niestety, podczas gdy informacje o wynikach inwestycyjnych są dostępne dla Betterment, żadne nie są publikowane przez Vanguard Personal Advisors.
Ale w interesie przynajmniej częściowego ujawnienia, zamierzamy pokazać wyniki inwestycyjne Betterment od momentu jego założenia. Następnie przyjmiemy pewne założenia dotyczące zwrotów dla Vanguard Personal Advisors. Nie jest to zbyt wiele, ale przynajmniej dostajemy połowę historii.
Betterment
Betterment zapewnia narzędzie do wyników historycznych, które dostarcza ograniczonych danych na temat zwrotów z inwestycji. Patrząc na jego wydajność od daty uruchomienia w styczniu 2008 r., do końca lipca 2018 r., widzimy na poniższym zrzucie ekranu, że portfel składający się z 80% akcji i 20% obligacji zwrócił dokładnie 86%:
Na przestrzeni 79 miesięcy od stycznia 2012 r., do lipca 2018 r., zwrot 86% przekłada się na średni roczny zwrot z inwestycji o niewiarygodnej wartości 9,9%. Jest to szczególnie imponujące, gdy weźmiemy pod uwagę, że 20% portfela zostało zainwestowane w nisko rentowne obligacje.
Vanguard Personal Advisor
Niestety, Vanguard Personal Advisor nie publikuje danych dotyczących wydajności, więc nie jesteśmy w stanie pokazać żadnego rozsądnego porównania z Betterment na tym froncie.
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Podsumowanie wyników inwestycyjnych
Z powodu braku danych o wynikach inwestycyjnych Vanguard Personal Advisors, nie jesteśmy w stanie dokonać rozstrzygającego porównania z wynikami Betterment. Warto jednak zauważyć, że wiele z funduszy w portfelach Betterment, szczególnie fundusze akcyjne, to Vanguard ETFs.
W związku z tym można przypuszczać, że Vanguard Personal Advisors osiągnął podobne wyniki jak Betterment przy alokacji aktywów 80/20 akcje/obligacje.
Betterment i Vanguard Personal Advisor plusy
Betterment:
- Brak wymogu minimalnej inwestycji początkowej, co jest idealne dla nowych i małych inwestorów
- Prosta, tania struktura opłat 0,25% od sald do 2 milionów dolarów i 0.15% od większych kont
- Portfele obejmują zbieranie strat podatkowych na wszystkich saldach kont, zmniejszając zobowiązania podatkowe z tytułu długoterminowych zysków kapitałowych
- Wszystkie portfele obejmują alokacje w inwestycje typu value – jest to jedna z najbardziej uświęconych tradycją strategii inwestycyjnych w branży, i często praktykowana przez Warrena Buffetta
- Dostępne opcje smart beta i inwestowania odpowiedzialnego społecznie (SRI)
- Dostępne doradztwo inwestycyjne z pomocą ludzi, a także dostęp do dedykowanego osobistego doradcy finansowego przy saldach kont wynoszących 100 000 USD lub więcej
Osobisty doradca Vanguard:
- Korzystanie z funduszy Vanguard, które są jednymi z najpopularniejszych i najtańszych dostępnych funduszy, do tego stopnia, że są powszechnie stosowane przez większość robo-advisorów (w tym Betterment) i innych usług zarządzania inwestycjami
- Możliwość angażowania się w samodzielne inwestowanie za pośrednictwem platformy brokerskiej Vanguard, jednocześnie korzystając z profesjonalnego zarządzania przez Vanguard Personal Advisor
- Dostęp do żywego doradcy finansowego, szczególnie przy saldzie konta 500 000 USD lub wyższym
- Niższe opłaty przy większych portfelach – opłaty Vanguard Personal Advisor spadają do 0.05% w przypadku portfeli o wartości 25 mln USD lub większej
- Używanie funduszy inwestycyjnych w portfelu, co daje możliwość osiągania lepszych wyników niż rynek, a nie tylko dopasowywania się do niego w sposób, w jaki robi to większość robo-advisorów
Betterment i Vanguard Personal Advisor minusy
Betterment:
- Struktura opłat w firmie Betterment sięga 0.15% przy saldach kont powyżej 2 mln USD, co oznacza, że nie jest konkurencyjna w stosunku do Vanguard Personal Advisor przy saldach kont przekraczających 10 mln USD
- Portfele firmy Betterment są ograniczone wyłącznie do akcji i obligacji i nie dywersyfikują się w inwestycje alternatywne, takie jak nieruchomości czy zasoby naturalne
Vanguard Personal Advisor:
- Wymóg minimalnej inwestycji początkowej w wysokości 50 000 USD wyeliminuje nowych i małych inwestorów
- Roczna opłata doradcza w wysokości 0.30% jest wyższa niż 0.25% pobierana przez Betterment
- Ponieważ Vanguard Personal Advisor nie używa funduszy innych niż Vanguard w konstrukcji swoich portfeli, może pomijać niektóre ważne opcje inwestycyjne
- Podczas gdy Betterment stosuje tax-loss harvesting jako ogólną strategię, Vanguard Personal Advisor używa jej tylko w indywidualnych przypadkach
- Brak portfeli smart beta lub odpowiedników SRI
Dlaczego warto wybrać Betterment?
Inwestowanie w akcje wartościowe
Jest to strategia polegająca na inwestowaniu w akcje spółek, które nie cieszą się popularnością wśród społeczności inwestycyjnej. Zazwyczaj takie spółki są pomijane ze względu na wydarzenia z przeszłości, które zostały już rozwiązane. Takie spółki zazwyczaj mają silne podstawy i mogą stanowić jedną z najlepszych dostępnych inwestycji długoterminowych.
Betterment oferuje tę strategię we wszystkich portfelach, z alokacjami w akcje amerykańskie o małej, średniej i dużej kapitalizacji, opartymi na akcjach wartościowych. Strategia ta daje regularnym inwestorom Betterment możliwość osiągnięcia lepszych wyników niż rynek ogólny w długim okresie.
Doradcy finansowi dla kont powyżej $100,000
Betterment oferuje doradców finansowych dla portfeli o wartości $100,000 lub więcej, a opłata roczna wynosi 0.40%. Przy saldzie konta 2 miliony dolarów lub więcej, opłata za doradztwo spada do 0,30%.
Flexible Portfolios
Ta opcja jest dostępna dla wszystkich klientów Betterment. Platforma projektuje portfel dla Ciebie, ale masz możliwość dostosowania alokacji aktywów, dając Ci pewną miarę kontroli nad ostatecznym portfelem.
Smart Beta
Jest to wyspecjalizowany portfel oferowany na kontach o wartości $100,000 lub więcej. Jest on zarządzany przez Goldman Sachs i jest kolejną strategią oferującą możliwość osiągnięcia lepszych wyników niż rynek.
Osiąga to poprzez aktywne zarządzanie portfelem, ale wiąże się z wyższym ryzykiem, jak również z potencjalnie wyższym wynagrodzeniem. Nie ma dodatkowej opłaty za tę opcję.
Social Responsible Investing (SRI)
Betterment daje możliwość przeniesienia przynajmniej części portfela do SRI. Można to zrobić poprzez zastąpienie alokacji w akcje amerykańskie o dużej kapitalizacji i akcje wschodzące trzema różnymi funduszami SRI ETF. Da Ci to możliwość zainwestowania przynajmniej części Twojego portfela zgodnie z Twoimi osobistymi przekonaniami.
Betterment Cash Reserve
Betterment Cash Reserve to konto oszczędnościowe z najwyższej półki, które oferuje 0.30% APY. Nie będziesz potrzebował minimalnego salda, aby uzyskać ten APY, a dodatkowo nie będziesz ponosił żadnych opłat miesięcznych. W końcu, będziesz również w stanie dokonać nieograniczonej liczby wypłat (zazwyczaj możesz dokonać tylko sześciu).
Betterment Checking
Betterment oferuje również konto czekowe, które jest bez opłat, z mobilnymi depozytami czekowymi, bez minimalnego salda i zwrotem opłat za bankomaty.
Do konta czekowego dołączona jest karta debetowa Betterment Visa®, której możesz używać do wszystkich zakupów online i w sklepach. Najlepsze jest jednak to, że Betterment, poprzez partnerstwo z Dosh, oferuje zwrot gotówki za zakupy u tysięcy sprzedawców na całym świecie, gdy używasz karty debetowej. Te nagrody są zdeponowane na koncie automatycznie, bez żadnej pracy wymaganej z Twojej strony.
Aby uzyskać zwrot gotówki za zakupy, możesz przejść bezpośrednio do aplikacji lub strony internetowej, aby znaleźć sprzedawców oferujących obecnie zwrot gotówki. Aplikacja pomoże Ci zlokalizować pobliskich sprzedawców detalicznych i restauracje, jeśli chcesz zbierać nagrody osobiście. Jeśli chcesz zarabiać cash back online, będziesz musiał robić zakupy przez sekcję „Earn Rewards” Betterment. Kiedy zarobić zwrot gotówki na zakup, aplikacja natychmiast powiadomi Cię i gotówka pojawi się na koncie czekowym wkrótce po.
Jeśli nie chcesz, aby przejść do kłopotów z wykorzystaniem aplikacji lokalizatora, nie ma problemu. Betterment zapamięta, gdzie najczęściej robisz zakupy i przedstawi Ci najlepsze oferty w oparciu o Twoje nawyki wydatkowe.
I nie musisz się martwić o bezpieczeństwo – Betterment nie udostępnia Dosh żadnych danych osobowych, w tym nazwiska i numeru konta.
Dlaczego warto wybrać Osobistego Doradcę Vanguard?
Pracuj z doradcą Vanguard
To wyjątkowa usługa wśród robo-advisorów, którzy częściej starają się zminimalizować kontakt z ludźmi w dążeniu do zminimalizowania opłat. Ale kiedy pracujesz z Osobistym Doradcą Vanguard, doradca jest dostępny od samego początku.
Doradca zacznie od poznania Ciebie, Twoich celów i sytuacji finansowej. Następnie będzie pracował nad stworzeniem planu finansowego dostosowanego do Twoich potrzeb.
Twoim portfelem będzie zarządzać kombinacja zarządzania ludzkiego i automatycznego. Doradca będzie na bieżąco śledzić postępy w realizacji Twojego planu finansowego i w razie potrzeby dokonywać zmian. Rebalansowanie będzie odbywać się raz na kwartał lub gdy główna alokacja aktywów odchyli się od celu o więcej niż 5%.
Użycie funduszy inwestycyjnych
Jedną z fundamentalnych różnic między Osobistym Doradcą Vanguard a większością innych robo-advisorów jest to, że Vanguard nie polega całkowicie na ETF-ach opartych na indeksach. Portfele ETF-only są zaprojektowane jako ściśle pasywne inwestycje. Oznacza to, że choć dorównują rynkowi bazowemu, nigdy nie mogą go przewyższyć.
Ale dzięki włączeniu funduszy wzajemnych, portfele Osobistego Doradcy Vanguard mają potencjał, aby przewyższyć rynek bazowy. Dzieje się tak, ponieważ fundusze inwestycyjne są zazwyczaj aktywnie zarządzane. Zarządzający funduszami obracają akcjami w ramach portfela, starając się utrzymać pozycje w akcjach spółek, które osiągają lepsze wyniki niż rynek. Nie działa to w ten sposób przez 100% czasu, ale oferuje taki potencjał.
Niższe opłaty dla większych portfeli
Podstawowa roczna opłata doradcza Vanguard Personal Advisor w wysokości 0,30% jest wprawdzie wyższa niż 0,25% Betterment. Ale opłata Vanguard działa w skali ruchomej, spadając do 0,20% na kontach powyżej 5 milionów dolarów, 0,10% na kontach powyżej 10 milionów dolarów i 0,05% dla sald kont 25 milionów dolarów lub więcej.
Jasne jest, że Vanguard kieruje swoją ofertę do osób o wysokiej wartości netto z Vanguard Personal Advisor. Możliwość zarządzania portfelem o wartości 25 milionów dolarów lub więcej za jedyne 0,05% rocznie jest praktycznie jak zapewnienie profesjonalnej usługi zarządzania inwestycjami za darmo.
Inwestycje są utrzymywane w funduszach Vanguard
To jest coś w rodzaju mieszanej torby. Negatywem jest to, że Vanguard nie korzysta z niektórych z wielu dobrych funduszy oferowanych przez konkurencyjnych brokerów. Ale nie ma wątpliwości, że fundusze Vanguard zajmują poczesne miejsce we wszechświecie robo-advisor.
Są one zawarte w większości portfeli robo-advisor. Nie tylko są to jedne z najbardziej uznanych i najczęściej używanych funduszy, ale ich ETF-y mają bardzo niski roczny wskaźnik kosztów, wynoszący średnio zaledwie 0,08%.
Dostęp do innych opcji inwestycyjnych Vanguard
Jedną z najbardziej fundamentalnych różnic między Betterment a Vanguard Personal Advisor jest ogólna organizacja. Betterment to robo-advisor – kropka. Vanguard, z drugiej strony, jest dużą firmą maklerską, w której Vanguard Personal Advisor jest tylko jednym z komponentów. To da Ci możliwość utrzymania samodzielnie kierowanych inwestycji w akcje, ETF-y i fundusze inwestycyjne, a jednocześnie część Twojego portfela będzie profesjonalnie zarządzana przez Vanguard Personal Advisor.
Jednym zastrzeżeniem jest jednak to, że podczas gdy Vanguard jest jednym z głównych dostawców zarówno funduszy inwestycyjnych, jak i ETF-ów, nie jest to najbardziej opłacalna lub wydajna platforma brokerska dla przeciętnego inwestora. Jego opłaty handlowe są wyższe niż średnia dla przemysłu, a jego narzędzia handlowe są bardziej ograniczone.
Final myśli na Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Dla większości inwestorów, którzy mogą być po prostu szukasz taniego automatycznej platformy inwestycyjnej, Betterment będzie łatwo być lepszym wyborem. Nie tylko ma niższą opłatę podstawową, na poziomie zaledwie 0,25%, ale nie ma minimalnego wymogu początkowej inwestycji. To jest w dramatycznym kontraście do Vanguard Personal Advisor, który wymaga minimalnej inwestycji początkowej w wysokości $50,000.
Ale gdzie Vanguard Personal Advisor wyróżnia się jest w catering do tych z większych portfeli inwestycyjnych. Mając 50 000 $, można uzyskać bardziej bezpośrednią pomoc od doradcy finansowego Vanguard. Natomiast przy portfelu o wartości co najmniej 500 000 USD można skorzystać z usług dedykowanego doradcy finansowego.
Vanguard Personal Advisor ma również sens dla bardzo dużych inwestorów, posiadających portfele przekraczające 10 lub 25 milionów USD, dzięki wyjątkowo niskim rocznym opłatom doradczym.
Wreszcie, Vanguard Personal Advisor będzie lepszy dla tych, którzy wolą połączyć opcję robo-doradcy z samodzielnym inwestowaniem. Vanguard nie jest jedną z najlepszych firm maklerskich z perspektywy indywidualnego handlu, ale daje możliwość włączenia różnych rodzajów inwestowania za pomocą tej samej platformy.
Podsumowanie
Prawdopodobnie główną linią podziału między Betterment i Vanguard Personal Advisor jest wielkość portfela. Dla większości inwestorów, Betterment będzie lepszym wyborem. Ale dla tych z wielomilionowymi portfelami, Vanguard Personal Advisor będzie platformą do wyboru.
- 17 Of The Top Vanguard Funds You Can Own
- Betterment Review: The Way Investing Should Be