Wat is DU Automated Approval On Automated Underwriting System

Deze BLOG over Wat is DU Automated Approval On Automated Underwriting System werd geüpdatet op en gepubliceerd op 4 juni 2020

Een degelijke goedkeuring voor een hypothecaire lening? Mijn lening officier vertelde me dat ik een DU geautomatiseerde goedkeuring had, wat is dat? Er zijn twee soorten van geautomatiseerde underwriting systeem approvals.

1. Fannie Mae Desktop Underwriter ook wel aangeduid als DU
2. Freddie Mac Loan Prospector ook wel aangeduid als LP

In dit artikel zullen we bespreken en te dekken Wat is DU geautomatiseerde goedkeuring op geautomatiseerde Underwriting System.

Fannie Mae Versus Freddie Mac AUS

De meeste kredietverstrekkers gebruiken Fannie Mae Desktop Underwriter versus Freddie Mac’s Loan Prospector.

• DU is gewoon een acroniem voor Fannie Mae’s Automated Desk Top Underwriting System
• Het staat voor Desktop Underwriter
• DU bekijkt de aanvraag voor de hypotheeklening en het kredietrapport
• De bevindingen wijzen uit of de lening verkoopbaar is voor Fannie Mae of niet
• Dit zou ook een goede indicator zijn dat de lener voldoet aan alle Fannie Mae Hypotheekrichtlijnen

Hoe hypotheken worden goedgekeurd en gesloten

Niet alle kredietverstrekkers hebben dezelfde hypotheekrichtlijnen voor overheids- en conventionele leningen.

• Omdat een lener zich niet kwalificeert met Hypotheek Company A betekent niet dat zij zich niet kunnen kwalificeren met Hypotheek Company B
• Alle leners moeten voldoen aan de agentschap hypotheek richtlijnen door ofwel FHA, VA, USDA, Fannie Mae, Freddie Mac
• Dit wordt gedaan door het verkrijgen van een approve/eligible per DU Findings en/of LP Findings
• Kredietverstrekkers kunnen echter aanvullende kredietvoorwaarden hebben die lender overlays worden genoemd
• Overlays zijn kredietvoorwaarden die verder gaan dan die van FHA, VA, USDA, Fannie Mae, Freddie Mac.
• Lenders zonder agentschap overlays zoals Gustan Cho Associates zal alleen gaan van Automated Underwriting System Findings.

Gustan Cho Associates Mortgage Group geeft ALLEEN om Automated Underwriting System Approval en heeft ZERO OVERLAYS op FHA, VA, USDA, en Conventionele Leningen.

DU Automated Approval Is The Industry Standard

DU is de industriestandaard geworden, niet alleen voor Fannie Mae hypotheken, maar voor alle leningprogramma’s.

• Fannie Mae en Freddie Mac worden aangeduid als “Conforming Loans.”
• Het is de standaard barometer geworden voor door de overheid verzekerde hypotheken, en andere soorten leningen ook
• Alle overheids- en conventionele leningen moeten ofwel door DU en/of LP Automated Underwriting System
• Het Automated Underwriting System wordt ook aangeduid als AUS
• Automated Underwriting System is een zeer geavanceerd geautomatiseerd systeem dat binnen enkele seconden het krediet- en inkomensprofiel van een lener analyseert en een geautomatiseerde beslissing neemt

AUS FINDINGS

De lezingen van AUS zijn de volgende:

• Approve/Eligible Per AUS
  • Dit betekent dat de lener een geautomatiseerde goedkeuring heeft
• Refer/Eligible Per AUS
  • Dit betekent dat de lener in aanmerking komt voor een hypotheek, maar dat het geautomatiseerde systeem geen beslissing kan nemen en dat de lening handmatig moet worden goedgekeurd door een menselijke hypotheekonderschrijver
• Refer/Caution
  • Refer/Caution betekent dat de kredietnemer niet in aanmerking komt voor een hypotheek
  • Het kan zijn omdat zij niet voldoen aan de verplichte wachtperiode na huisvestingsgebeurtenis en/of gedwongen verkoop

DU Geautomatiseerde goedkeuring voor niet-conforme leningen

Het kan zijn omdat zij niet voldoen aan de verplichte wachtperiode na huisvestingsgebeurtenis en/of gedwongen verkoop

DU Geautomatiseerde goedkeuring voor niet-conformeConforme Leningen

DU was ook instrumenteel in de kwalificatie van niet-conforme, en soms aangeduid als subprime, geen doc, verklaard inkomen, en leugenachtige leningen.

• Er was zelfs een Alt A categorie, en AE of Approved Eligible 1, 2, en 3 categorieën op een gegeven moment
• Het is eigenlijk een kunstmatig intelligente algoritme dat lening koper richtlijnen interpreteert zoals verstrekt aan DU
• Een lening officier, processor, en een underwriter nog steeds verifiëren de informatie een lener biedt om het te controleren tegen de DU bevindingen
• Maar voor het grootste deel, als de informatie die door DU kan worden geverifieerd, de lening zal worden goedgekeurd.

DU geautomatiseerde goedkeuring op FHA-leningen

De meeste FHA-leningen worden goedgekeurd met DU en veel liberaler dan een echte underwriter een FHA-lening handmatig zou goedkeuren.

• Als een FHA lening handmatig zou worden goedgekeurd, zouden de meeste acceptanten en/of kredietverstrekkers eisen dat de totale schuldratio onder de 43% zou zijn
• DU kan een FHA lener goedkeuren met schuldratio’s tot 56%
• Ik had net een lener goedgekeurd door DU met een schuldratio van 53%, een credit score van 580, een verkoperskrediet van $5.000, en 100% van de aanbetaling was een gift
• De klant had slechts $84 op hun betaalrekening
• Dit klinkt als een lening die misschien niet mogelijk is
• Hoe dan ook, Ik had een DU goedkeuring en ik kon de informatie verifiëren
• Ik heb nu een goede FHA lener die in staat is om te sluiten op hun huis lening

Debt To Income Ratios And DU Automated Approval

We kregen net een VA lening goedkeuring met een 65% DTI. Ik kon het niet geloven, maar DU keurde het goed. Het Department of Veterans Affairs (VA) heeft geen minimale credit score eisen en geen plafond op de schuld naar inkomen ratio’s.

• De VA neemt restinkomen wanneer AUS triggers het besluit
• Enkele andere factoren in hun goedkeuring berekeningen omvat reserves, aanbetaling, algemene betaling geschiedenis
• Deze klant had een aantal activa op de bank , oudere uitstaande collecties / afgeschreven rekeningen, tijdige betalingen in de afgelopen 12 maanden, en een goede credit score
• Maar 65% van het totale inkomen was de totale schuld van de klant naar inkomen ratio na het toevoegen van de voorgestelde hypotheek
• Deze goedkeuring schokte me echt, maar we kregen een goedkeurende / in aanmerking komende per DU FINDINGS

Om mijn eerdere opmerking te versterken, leners moeten nog steeds de informatie controleren die is ingevoerd in DU. Alleen een DU goedkeuring op zijn eigen is slechts een stuk papier. De moraal van het verhaal, als leners hebben een DU geautomatiseerde goedkeuring, en kan voldoen aan de voorwaarden vermeld op AUS, kunnen zij hun huis lening te sluiten met een geldschieter zonder overlays.

Related> Geautomatiseerde goedkeuring AUS

Related> Automated Underwriting System