Bankruptcy exemptions zijn wetten die faillissementsdebiteuren in staat stellen eigendommen te beschermen tegen schuldeisers. Vrijstellingen beschermen dezelfde hoeveelheid eigendom in hoofdstuk 7 faillissement en hoofdstuk 13 faillissement. Het belangrijkste verschil tussen de twee hoofdstukken is dat de faillissementscurator die is aangesteld om de zaak te beheren, niet-vrijgestelde eigendommen zal verkopen in hoofdstuk 7 – dingen die de indiener niet kan beschermen met een vrijstelling – en de schuldenaar zal betalen voor niet-vrijgestelde eigendommen in hoofdstuk 13 via het hoofdstuk 13 afbetalingsplan.
De faillissementsboedel en de faillissementscurator
Het indienen van een faillissementszaak creëert een faillissementsboedel die bestaat uit de activa en passiva die de schuldenaar had op het exacte moment van het indienen van het faillissement. De rechtbank benoemt een faillissementscurator, wiens taak het is ervoor te zorgen dat alle niet-vrijgestelde waarde in de boedel naar de schuldeisers van de schuldenaar gaat.
Voorbeeld. Als een schuldenaar faillissement aanvraagt en $ 40.000 aan onroerend goed bezit, maar slechts $ 30.000 kan vrijstellen, moet de curator ervoor zorgen dat de schuldeisers het verschil van $ 10.000 ontvangen. De curator zou de niet-vrijgestelde eigendommen in Chapter 7 verkopen en het geld onder de schuldeisers verdelen. In Hoofdstuk 13 zou de aanvrager de niet-vrijgestelde bezittingen houden, maar de curator zou ervoor zorgen dat de schuldeisers $10.000 via het afbetalingsplan betaald krijgen.
State Versus Federal Exemptions
Er bestaan zowel federale als staatsvrijstellingen voor faillissementen. U vindt de federale vrijstellingen in sectie 522 van de Bankruptcy Code. Deze vrijstellingen staan schuldenaars toe om bepaalde bezittingen uit te sluiten van de failliete boedel tot een bepaald dollarbedrag in waarde. Met andere woorden, indieners houden vrijgestelde bezittingen.
States hebben ook vrijstellingslijsten. Federale faillissementswet staat schuldenaars toe om vrijstellingen van de staat te gebruiken in plaats van federale vrijstellingen. Maar uiteindelijk, staten beslissen of een aanvrager moet uitsluitend gebruik maken van de staat vrijstellingen, of dat de aanvrager kan kiezen om de ene lijst of de andere te gebruiken (maar schuldenaren kunnen niet mix en match tussen de twee).
Op dit moment, zestien staten toestaan schuldenaren om te kiezen tussen de staat en de federale vrijstelling regelingen. In de overige staten moeten schuldenaren de vrijstellingen van de staat gebruiken. Californië is uniek in die zin dat het schuldenaars toestaat te kiezen uit twee verschillende lijsten van vrijstellingen. Schuldenaren die vrijstellingen van de staat gebruiken, kunnen ook een lijst van vrijstellingen gebruiken die de federale niet-faillissementsvrijstellingen worden genoemd.
Welke vrijstellingsregeling van de staat kunt u gebruiken?
De vrijstellingsregeling van de staat die u zult gebruiken, hangt af van waar u de laatste paar jaar hebt gewoond. Homestead vrijstellingen (vrijstellingen ter bescherming van het vermogen in het huis dat u bewoont) hebben ook verschillende tijd eisen. Meer informatie over homestead-vrijstellingen en vrijstellingslijsten in Nolo’s artikel over vrijstellingen bij faillissement per staat.
De echtgenoten kunnen sommige vrijstellingen bij faillissement verdubbelen
Doubleren in faillissement verwijst naar de mogelijkheid om twee keer het bedrag van een vrijstelling te nemen dat voor u beschikbaar is wanneer u een gezamenlijke zaak met uw echtgenoot indient. Verdubbeling stelt u in staat om meer van uw bezittingen te houden in Hoofdstuk 7 en minder te betalen aan concurrente schuldeisers via een Hoofdstuk 13-plan. Wanneer verdubbeling beschikbaar is, kunnen u en uw echtgenoot elk het volledige vrijstellingsbedrag op hetzelfde stuk van eigendom nemen zolang u elk een eigendomsbelang in het actief hebt.
Voorbeeld. Alan en Grace zijn getrouwd. Zij dienen een gezamenlijke faillissementsaanvraag in in een rechtsgebied dat verdubbeling van vrijstellingen toestaat. Zij bezitten een auto op hun beider naam en een huis op hun beider naam. Zij hebben ook een boot, die alleen op naam van Alan staat, en diverse inboedels. Hun staat vrijstellingen wet toestaan tot $ 4.000 voor auto gelijkheid, $ 100.000 voor huis vermogen, $ 3.000 voor woninginrichting, en $ 1.000 voor boten. Alan en Grace kunnen hun vrijstellingen voor de auto, het huis en de inboedel verdubbelen, waardoor hun vrijstellingen respectievelijk $8.000, $200.000 en $6.000 bedragen. Echter, alleen Alan kan $ 1.000 van het vermogen in de boot vrijstellen.
Doubling Federal and State Exemptions
De federale vrijstellingen staan echtgenoten toe om vrijstellingen op gezamenlijke bezittingen te verdubbelen. Of u volgens de staatswet vrijstellingen kunt verdubbelen, hangt echter af van de staat.
Voorbeeld. Ted en Mary wonen in Michigan. Michigan staat faillissementsaanvragers toe te kiezen of zij de federale vrijstellingen of de vrijstellingen van de staat willen gebruiken. Ted en Mary kiezen voor de federale vrijstellingen omdat zij een belastingteruggave hebben die zij willen beschermen, en de wet van Michigan voorziet niet in een vrijstelling om die teruggave te beschermen. Ted en Mary kunnen hun vrijstellingen verdubbelen op alle bezittingen die zij gezamenlijk bezitten, inclusief hun gezamenlijke belastingteruggaaf.
Voorbeeld. John en Leanne wonen in Louisiana en vragen hun faillissement aan. Louisiana heeft geopteerd uit de federale vrijstellingen, zodat John en Leanne moeten gebruik maken van Louisiana staatswet om hun eigendom vrij te stellen. Zij bezitten hun huis samen (zij staan beiden op de akte); de wet van Louisiana bepaalt echter dat echtgenoten hun vrijstellingen voor hun eigen woning niet mogen verdubbelen. De Louisiana homestead-vrijstelling op het moment dat ze hun zaak indienen, is $ 35.000, en ze kunnen niet meer dan dat van hun huisvermogen vrijstellen.
Wanneer u wel en niet vrijstellingen kunt verdubbelen
U kunt uw faillissementsvrijstellingen met uw echtgenoot verdubbelen als alle volgende dingen waar zijn:
- U dient een gezamenlijke faillissementszaak in.
- De staatswet staat u toe te verdubbelen, of u kiest voor federale vrijstellingen.
- U bezit het onroerend goed gezamenlijk.
U kunt uw faillissementsvrijstellingen niet met uw echtgenoot verdubbelen als een of beide van het volgende waar is:
- U gebruikt staatsrechtelijke vrijstellingen, en de staatswet zegt dat u voor dat onroerend goed niet kunt verdubbelen.
- U bezit het onroerend goed niet gezamenlijk.
Voorbeeld. Bob en Jill dienen een gezamenlijke faillissementsaanvraag in en kiezen voor de federale vrijstellingen. Ze bezitten een auto ter waarde van $6.000 waarin Jill rijdt, maar alleen Bob staat op de titel. Omdat Jill geen wettelijk eigendomsbelang in het voertuig heeft, kan alleen Bob de federale vrijstelling voor motorvoertuigen gebruiken.
Vrijstellingen in hoofdstuk 7: bescherming van uw eigendom
Hoofdstuk 7 faillissement is een liquidatie faillissement. Een Chapter 7-bewindvoerder moet de niet-vrijgestelde activa van de schuldenaar liquideren en het geld gebruiken om schuldeisers terug te betalen. De meeste Chapter 7-zaken zijn geen-activa gevallen, omdat de meeste debiteuren vrijstellingen kunnen gebruiken om al hun geld en bezittingen te beschermen.
Als de debiteur niet in staat is om al zijn bezittingen vrij te stellen, kan de debiteur de curator de niet-vrijgestelde waarde van de bezittingen betalen of de curator toestaan om de bezittingen te verkopen. Zodra de curator het geld van de liquidatie van de goederen heeft, zal hij of zij het geld verdelen onder concurrente schuldeisers op de manier die de Bankruptcy Code vereist.
Voorbeeld. Als de auto van een schuldenaar $ 5.000 waard is en de schuldenaar $ 4.000 van die waarde vrijstelt, kan de schuldenaar de curator $ 1.000 betalen om het voertuig te houden, of de curator kan de auto verkopen en de schuldenaar $ 4.000 betalen terwijl hij $ 1.000 minus verkoopkosten onder concurrente schuldeisers verdeelt.
Lees meer over hoe Hoofdstuk 7 faillissement werkt in Hoofdstuk 7 faillissement.
Vrijstellingen in Hoofdstuk 13: het verminderen van uw betaling
Hoofdstuk 13 faillissement werkt anders dan Hoofdstuk 7. In een Chapter 13 geval, de schuldenaar stelt een drie tot vijf jaar aflossingsplan waarbij de schuldenaar betaalt een deel of alle van de schulden terug. De Chapter 13-bewindvoerder verdeelt de middelen onder de schuldeisers.
Schuldeisers in een Chapter 13-zaak moeten ten minste ontvangen wat ze zouden hebben ontvangen als de schuldenaar Chapter 7 had aangevraagd. Dus de schuldenaar moet concurrente schuldeisers een bedrag betalen dat gelijk is aan de waarde van de niet-vrijgestelde activa – die dingen die zouden zijn verkocht in een Chapter 7-geval. In de meeste gevallen geldt dat hoe meer niet-vrijgestelde bezittingen de schuldenaar heeft, hoe hoger de betaling van het Chapter 13-plan zal zijn, dus vrijstellingen helpen het bedrag te verlagen dat de schuldenaar in het Chapter 13-plan moet betalen.
Voorbeeld. Als een schuldenaar $ 1.550 aan niet-vrijgesteld vermogen in een auto heeft, moet de schuldenaar genoeg in het Chapter 13 plan betalen om $ 1.550 aan concurrente schuldeisers te verstrekken gedurende de looptijd van het Chapter 13 plan.
U kunt meer te weten komen over Chapter 13 en hoe het afbetalingsplan werkt door te lezen over Chapter 13 Bankruptcy en Chapter 13 Betalingsplannen.