Is herfinanciering van uw hypotheek om schulden te consolideren een goed idee?
Als je veel hoge rente schuld te betalen elke maand, kan de kosten snel overweldigend. Voor sommigen, de beste weg uit deze situatie is schuldconsolidatie.
Schuldconsolidatie houdt in dat al uw hoogrentende schulden worden afbetaald met één lening met een lagere rente om te besparen op rentebetalingen.
Bij de huidige lage hypotheekrente kan een schuldconsolidatie-herfinanciering of home equity-lening een geweldige manier zijn om geld te besparen.
Maar het is belangrijk om te begrijpen wat er bij deze strategieën komt kijken – zowel de voordelen als de potentiële valkuilen. Het beveiligen van een hoogrentende schuld tegen uw huis kan riskant zijn, dus weeg alle voors en tegens af voordat u beslist.
Controleer uw herfinancieringsopties (26 mrt 2021)
In dit artikel (Ga naar…)
- Hoe schuldconsolidatie werkt
- Wat is een schuldconsolidatie-herfinanciering?
- Andere opties voor schuldconsolidatieleningen
- Voors en tegens van een schuldconsolidatiehypotheek
- Uw volgende stappen
Hoe schuldconsolidatie werkt
Schuldconsolidatie is bedoeld om het afbetalen van uw schulden betaalbaarder te maken op een maand-tot-maand-basis. Maar hoe werkt het precies?
John Sweeney, hoofd vermogens- en vermogensbeheer bij Figure, legt uit: “Het doel is om schulden met een hogere rente af te lossen met een bron van leningen met een lagere rente. En het is over het algemeen een goed advies om zo weinig mogelijk rente te betalen over de schuld die je hebt.”
Schulden met een hoge rente zijn meestal afkomstig van ongedekte leenbronnen, zoals creditcards en persoonlijke leningen. “Ongedekt” betekent dat de geldschieter geen onderpand heeft om verliezen te verhalen als u in gebreke blijft bij het aflossen van de schuld. (In tegenstelling tot een hypotheek, die is “beveiligd” door uw huis.)
Het is gemakkelijk om in over je hoofd te komen met meerdere hoge rentebetalingen die elke maand naar verschillende kredietverstrekkers gaan.
Het consolideren van uw schuld door uw uitstaande saldi in een hypotheek met een lagere rente te rollen, kan de zaken vereenvoudigen en u veel geld besparen.
“Schuldconsolidatie is het nastreven waard als u een stabiel en voorspelbaar inkomen hebt en uw maandelijkse betalingen betaalbaarder wilt maken”, zegt Michael Bovee, schuldexpert en mede-oprichter van Resolve.
Wat is een schuldconsolidatie herfinanciering?
Het doel van elke schuldconsolidatie strategie is om uw maandelijkse kosten te verlagen. En, Sweeney wijst erop, de goedkoopste bron van geld voor de meeste huiseigenaren is hun primaire hypotheek.
Bij de huidige lage hypotheekrente, zou u mogelijk creditcardschulden kunnen afbetalen met een jaarlijks percentage van 18-25% met behulp van een hypotheeklening met sub-4% rente.
Dus, hoe werkt het?
Huiseigenaren die hun schulden willen consolideren, maken vaak gebruik van een cash-out-herfinanciering. Dit houdt in dat u een nieuwe woninglening afsluit ter waarde van meer dan uw huidige hypotheeksaldo. Het ‘extra’ geleende bedrag wordt bij het afsluiten uitbetaald.
U gebruikt het uitbetaalde bedrag om bestaande schulden met een hoge rente af te lossen, zodat u nog maar één schuld hoeft af te lossen: uw hypotheek. Op deze manier lost u in feite dure, ongedekte schulden af via een hypotheeklening met een lagere rente.
Fondsen uit een cash-out-herfinanciering kunnen ook worden gebruikt om andere grote verplichtingen af te lossen, zoals studieleningen of medische rekeningen.
Maar als uw doel is om sneller schuldenvrij te worden, dan moeten de schulden met de hoogste rente voorrang krijgen. Het geld dat u bespaart, kan later worden gebruikt om de hoofdsom van schulden met een lagere rente, zoals studieleningen, af te betalen.
En er is een bijkomend voordeel: de hypotheekrente staat op een historisch laag niveau. Dus er is een goede kans dat u uw huidige hypotheekrente kunt verlagen en kunt besparen op de rente op uw huislening, evenals de rente op uw andere schulden.
Bedenk dat bij herfinanciering afsluitkosten komen, net als bij de oorspronkelijke hypotheek. Deze bedragen vaak 2-5% van het nieuwe leenbedrag – dus zoek naar een rentetarief dat laag genoeg is dat u de up-front kosten kunt terugverdienen terwijl u bespaart op uw externe rentebetalingen.
Controleer uw cash-out-herfinancieringstarieven (26 mrt 2021)
Eisen voor schuldconsolidatieherfinanciering
Als u schulden wilt consolideren met behulp van een hypothecaire herfinanciering, moet u zich kwalificeren voor de nieuwe lening. Requirementsvary afhankelijk van uw huidige lening type en het type van cash-out refinance u een aanvraag voor.
Ten eerste, moet u genoeg eigen vermogen om de bestaande schulden af te betalen.
U zult meestal aanzienlijk meer dan 20% eigen vermogen nodig hebben om in aanmerking te komen voor een schuldconsolidatiehypotheek. Dat komt omdat de meeste geldschieters willen dat u ten minste 20% van uw huis equityuntouched bij het gebruik van een cash-out herfinanciering.
Bijv. 30-40% eigen vermogen is nodig om 10-20% in contanten te krijgen.
U zult ook moeten voldoen aan de minimumcredit score-eisen. Een conventionele cash-out herfinanciering – het meest voorkomende type – vereist een credit score van ten minste 620.
FHA heeft ook een cash-out herfinancieringsprogramma, dat een lagere FICO-score van 600 toestaat. Maar wees ervan bewust dat het afsluiten van een nieuwe FHA-lening betekent dat u betaalt voor hypotheekverzekeringspremie (MIP), waaronder zowel een upfront vergoeding en maandelijkse hypotheekverzekeringskosten. Dit verhoogt de totale kosten van uw nieuwe lening en vreet aan uw spaarruimte.
Voor gekwalificeerde veteranen en militairen, een andere optie is om schulden te consolideren via de VA cash-out herfinanciering.
In tegenstelling tot andere herfinancieringsprogramma’s, kunt u met de VA cash-out-lening 100% van de waarde van uw huis herfinancieren. Veteranen kunnen in aanmerking komen, zelfs als ze niet genoeg eigen vermogen hebben voor een conventionele cash-out lening.
Controleer of u in aanmerking komt voor cash-out herfinanciering (26 maart 2021)
Andere opties voor schuldconsolidatieleningen
Een andere manier om het eigen vermogen van uw huis aan te boren en schulden af te betalen, is met een home equity-lening of home equity-lijn van krediet (HELOC).
Een HELOC werkt als een doorlopende kredietlijn met een aanpasbare rente (vaak gebaseerd op de prime rate), plus een marge. Het is een soort van een creditcard beveiligd tegen uw huis – je leent alleen wat je nodig hebt op het moment dat je het nodig hebt, en beginnen met de aflossing alleen wanneer er een saldo verschuldigd is.
Met een homeequity-lening met vaste rente krijgt u bij het afsluiten een vast bedrag dat u kunt gebruiken om uw schulden af te lossen.
Zowel HELOC’s als homeequity-leningen kunnen afsluitkosten en / of initiatiekosten in rekening brengen.
“Een HELOC is een geweldige optie als uw primaire hypotheek al tegen een concurrerend tarief is of als u momenteel niet in aanmerking komt voor een nieuwe hypotheek”, zegt Sweeney.
Met andere woorden, als het geen goed moment voor u is om te herfinancieren, bieden HELOC’s en home-equity-leningen een andere route om lagere rente te krijgen door uw schulden tegen uw huis te verzekeren.
Persoonlijke leningen (“schuldconsolidatieleningen”)
Een schuldconsolidatielening werkt anders dan een schuldconsolidatielening herfinanciering.
“Het is meestal een persoonlijke lening zonder onderpand, met vaste betalingsvoorwaarden, die wordt gebruikt om hoogrentende schulden af te lossen”, legt Bovee uit.
“Uw rentetarief op deze lening zal waarschijnlijk aanzienlijk lager zijn dan creditcards in rekening zullen brengen.Maar het is waarschijnlijk niet zo laag als een schuldconsolidatie herfinanciering of HELOC zou zijn,” merkt hij op.
Bovee voegt eraan toe dat een persoonlijke lening schuldconsolidatie een betere optie is als u geen huis bezit of niet genoeg eigen vermogen in uw huis hebt om tegen te lenen.
Pros en nadelen van een schuldconsolidatiehypotheek
Debt consolidatie kan een slimme manier zijn om sneller uit de schulden te komen. Maar als je uitglijdt na het afsluiten van een hypothecaire herfinanciering, zijn de potentiële risico’s hoog.
Voordelen
Het voor de hand liggende voordeel van een schuldsanering is dat u geld bespaart door de rente op uw uitstaande schulden te verlagen. Dit kan u op de lange termijn een enorme besparing opleveren.
“Stel dat u vier of vijf creditcards had met rentetarieven in het 18 tot 25% bereik die op of nabij hun kredietlimiet zijn,” zegt Bruce Ailion, makelaar en onroerend goed advocaat. “Veronderstel dat u het maken van minimale maandelijkse betalingen, ook. Niet alleen zult u deze waarschijnlijk nooit afbetalen. U zult ook veel rente betalen.”
Stelt u zich nu eens voor dat u al deze schulden consolideert in één lening met een jaarlijks percentage van minder dan 4%.
“U zou veel geld besparen. De besparing die u krijgt door minder rente te betalen, kunt u gebruiken voor de hoofdsom. Dat betekent dat u de hele schuld sneller kunt afbetalen,” voegt Ailion eraan toe.
Het consolideren van uw schuld kan ook uw kredietscore verbeteren. Het helpt door het verlagen van uw “credit utilization ratio,” dat is het percentage van uw totale kredietlimiet dat u op een gegeven moment gebruikt.
In het algemeen geldt: hoe lager uw bezettingsgraad, hoe beter uw FICO-score.
Tegenvallers
Hoge creditcards aflossen met een hypotheekherfinanciering met lage rente klinkt misschien als een no-brainer. Maar er zijn een aantal zeer reële valkuilen om voor uit te kijken.
Debt consolidatiestrategieën hebben een hoog mislukkingspercentage. En kredietexperts zeggen dat veel mensen die het eigen vermogen gebruiken om creditcards af te betalen, hun kaarten vervolgens weer laten oplopen – totdat ze in een nog slechtere staat zijn dan toen ze begonnen.
Houd in gedachten: “In tegenstelling tot ongedekte creditcard- of persoonlijke schulden, zijn hypothecaire schulden wel gedekt,” waarschuwt Ailion.
“Dat betekent dat je je eigen vermogen weer als onderpand geeft voor het geld dat je leent. Als je in gebreke blijft en failliet gaat, worden schulden die eerder kwijtgescholden konden worden, nu gedekt door je eigen vermogen.”
In het ergste geval kan een huiseigenaar zijn schulden herfinancieren en dan nieuwe schulden maken die zo hoog oplopen dat hij zich de maandelijkse hypotheekbetalingen niet meer kan veroorloven. Ze kunnen te maken krijgen met gedwongen verkoop en uiteindelijk hun huis verliezen.
Het is ook belangrijk om te onthouden dat een hypotheekherfinanciering het opnieuw vaststellen van uw krediettermijn inhoudt. Als u 10 jaar in een 30-jarige hypotheek zat op het moment van de herfinanciering, zou uw resterende looptijd worden teruggezet van 20 naar 30 jaar.
Dit betekent dat u voor een langere periode rente zult betalen. Dus ondanks de besparingen op korte termijn op uw schuld met een hogere rente, kunt u uiteindelijk meer betalen als alles is gezegd en gedaan.
Over het geheel genomen kan een schuldsaneringsherfinanciering een slimme manier zijn om schulden af te lossen tegen een veel lagere rente. Maar het vereist een hoge mate van discipline in het maken van betalingen om negatieve gevolgen te voorkomen.
Denk eraan, u bent het geld nog schuldig
Bij elk type schuldconsolidatielening moet de lener voorzichtig zijn en uiterst gedisciplineerd zijn bij de aflossing. Dat is vooral waar met een hypotheek of home equity-backed lening, die uw huis in gevaar kan brengen als u niet in staat bent om betalingen te doen.
Leningnemers komen soms in de problemen omdat wanneer schulden worden geconsolideerd, hun eerdere kredietlijnen meestal worden vrijgemaakt. Het is mogelijk om deze lijnen maximaal te benutten en opnieuw in de schulden te komen.
Bedenk dat consolidatie niet betekent dat uw schulden zijn “weggevaagd”. Ze zijn alleen geherstructureerd om meer beheersbaar te zijn. Het echte doel is om schuldenvrij te zijn; een herfinanciering of lening is slechts een middel om dat doel te bereiken.
Debt consolidatie kan een legitieme weg naar schuld-vrijheid voor zorgvuldige kredietnemers zijn. Maar u moet zich van tevoren bewust zijn van de mogelijke valkuilen om ze te vermijden en de schuld met succes af te betalen.
- Hulp zoeken om uitgaven onder controle te krijgen
- Betaal meer dan het minimum op creditcards
- Overweeg nul-rentetransfers of persoonlijke leningen als alternatieven
Begin met het vergelijken van hypotheekherfinancieringstarieven van een paar kredietverstrekkers om te weten te komen hoeveel u kunt besparen door uw schulden tegen een lagere rente af te lossen.
Verifieer uw nieuwe tarief (26 maart 2021)