Of het type belegging ook is, er is altijd een zeker risico aan verbonden. U moet de potentiële beloning afwegen tegen het risico om te beslissen of het de moeite waard is uw geld op het spel te zetten. Inzicht in de relatie tussen risico en beloning is een cruciaal onderdeel bij het opbouwen van uw beleggingsfilosofie. Beleggingen, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, hebben elk hun eigen risicoprofiel en als u de verschillen begrijpt, kunt u uw beleggingsportefeuille effectiever diversifiëren en beschermen.
Risico dragen
Terwijl de traditionele vuistregel luidt: “Hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement”, is een nauwkeuriger uitspraak: “Hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement, en hoe minder waarschijnlijk het is dat het hogere rendement wordt behaald.” Om deze relatie volledig te begrijpen, moet u weten wat uw risicotolerantie is en het relatieve risico van een bepaalde belegging correct kunnen inschatten. Wanneer u ervoor kiest om uw geld in beleggingen te steken die risicovoller zijn dan een standaard spaar- of geldmarktrekening, loopt u de mogelijkheid om een of alle van de volgende in zekere mate te ervaren:
- Uw hoofdsom verliezen: Individuele aandelen of hoogrentende obligaties kunnen ervoor zorgen dat u alles verliest.
- Geen gelijke tred houden met de inflatie: Uw beleggingen kunnen langzamer in waarde stijgen dan de prijzen. De kans hierop is groter als u belegt in kasequivalenten, zoals schatkistcertificaten of gemeentelijke obligaties.
- Te weinig verdienen: er is een reële kans dat uw beleggingen niet genoeg opleveren om in uw pensioenbehoeften te voorzien.
- Hoge vergoedingen of andere kosten betalen: Dure vergoedingen op beleggingsfondsen kunnen het moeilijk maken om een goed rendement te maken. Pas op voor actief beheerde beleggingsfondsen of fondsen met verkoopkosten.
De verschillende risicoprofielen
De meeste beleggers hebben de beschikking over drie beleggingsinstrumenten: aandelen, obligaties en beleggingsfondsen. Sommige van deze dragen meer risico dan andere, en binnen elke activaklasse zult u merken dat het risico ook nogal kan variëren.
Aandelen
De meeste mensen hebben aandelen in hun beleggingsportefeuille, en met een goede reden. Volgens Ibbotson Associates hebben aandelen sinds 1926 een betrouwbaar rendement van gemiddeld 10% per jaar opgeleverd. Dit is hoger dan het rendement dat u waarschijnlijk zult krijgen van veel andere beleggingen, vooral minder riskante zoals obligaties. Wees echter voorzichtig met aandelen. U zou aandelen kunnen kopen in gevestigde, blue-chip bedrijven die een vrij stabiele aandelenkoers hebben, dividend uitkeren en als relatief veilig worden beschouwd. Of u kunt ervoor kiezen om te beleggen in kleinere bedrijven, zoals startups of penny-stock bedrijven, waar uw rendement veel volatieler is.
Obligaties
Een populaire manier om een deel van de risico’s van beleggen in aandelen te compenseren, is om een bepaald deel van uw geld belegd te houden in obligaties. Wanneer u obligaties koopt, leent u in wezen geld aan een bedrijf, gemeente of andere overheidsinstantie, afhankelijk van welke obligaties u koopt. Obligaties bieden over het algemeen meer veiligheid dan aandelen en krijgen een rating van bureaus zoals Moody’s en Standard & Poors. Ratings fungeren als een kredietscore of rapportkaart, en obligaties met een AAA-rating worden als het veiligst beschouwd.
Wanneer u staatsobligaties koopt, ontvangt u een garantie van Uncle Sam dat u uw geld terug krijgt plus rente. Het andere uiterste zijn junk bonds, die worden verkocht door bedrijven. Junk bonds beloven veel hogere rendementen dan langlopende staatsobligaties, maar ze zijn zeer riskant, en in sommige gevallen worden ze niet eens beschouwd als investment-grade effecten.
Mutual Funds
Mutual funds zijn zinvol voor veel beleggers omdat ze worden beheerd door professionele portefeuillebeheerders, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken over het in de gaten houden van de markt of het bewaken van een aandelenportefeuille. Onderlinge fondsen werken als een mandje van aandelen of obligaties, en wanneer u aandelen van een onderling fonds koopt, profiteert u van de verscheidenheid aan activa die binnen het fonds worden gehouden.
U kunt kiezen uit een grote verscheidenheid aan fondsen met verschillende risicoprofielen. Sommige houden aandelen van grote bedrijven aan; sommige mengen aandelen van grote en kleine bedrijven; sommige houden obligaties aan; sommige houden goud en andere edele metalen aan; sommige houden aandelen in buitenlandse bedrijven aan; en zowat elk ander activatype dat in je opkomt. Hoewel beleggingsfondsen het risico niet volledig wegnemen, kunt u ze gebruiken om u in te dekken tegen risico’s van andere beleggingen.
De kans dat u geld verliest
Het meest voorkomende type risico is het gevaar dat uw belegging geld zal verliezen. U kunt beleggingen doen die garanderen dat u geen geld zult verliezen, maar in ruil daarvoor geeft u het grootste deel van de kans op een behoorlijk rendement op. Obligaties en waardepapieren van de Amerikaanse schatkist bijvoorbeeld hebben het volle vertrouwen en krediet van de Verenigde Staten achter zich, wat deze emissies tot de veiligste ter wereld maakt. Bankcertificaten (CD’s) bij een federaal verzekerde bank zijn ook zeer veilig. De prijs voor deze veiligheid is echter een zeer laag rendement op uw belegging. Wanneer u de effecten van inflatie op uw belegging en de belastingen die u betaalt over de winst berekent, kan uw belegging in reële groei zeer weinig opleveren.
De kans dat u uw financiële doelen bereikt
De elementen die bepalen of u uw beleggingsdoelen bereikt, zijn het belegde bedrag, de duur van de belegging, het rendement of de groei, kosten, belastingen en inflatie. Als u niet veel risico kunt accepteren in uw beleggingen, dan zult u een lager rendement behalen. Om het lagere verwachte rendement te compenseren, moet u het belegde bedrag en de duur van de belegging verhogen. Veel beleggers vinden dat een bescheiden risico in hun portefeuille een aanvaardbare manier is om de kans op het bereiken van hun financiële doelen te vergroten. Door hun portefeuille te diversifiëren met beleggingen van verschillende risicograden, hopen ze te profiteren van een stijgende markt en zichzelf te beschermen tegen dramatische verliezen in een neerwaartse markt.
Accepteren van hoger risico
Alle beleggers moeten hun comfortniveau met risico vinden en een beleggingsstrategie rond dat niveau construeren. Een portefeuille met een aanzienlijk risico kan uitstekende rendementen opleveren, maar kan er ook toe leiden dat u uw spaargeld verliest. Uw comfortniveau met risico moet de “goede nachtrust” -test doorstaan, wat betekent dat u zich geen zorgen moet maken over de hoeveelheid risico in uw portefeuille, zozeer dat het u slaap doet verliezen.
Er is geen juiste of verkeerde hoeveelheid risico; het is een zeer persoonlijke beslissing voor elke belegger. Jonge beleggers kunnen zich een hoger risico veroorloven dan oudere beleggers omdat ze meer tijd hebben om te herstellen als de markt daalt. Als u nog vijf jaar van uw pensioen verwijderd bent, wilt u waarschijnlijk geen buitengewone risico’s nemen met uw spaargeld, omdat u weinig tijd meer zult hebben om te herstellen van een aanzienlijk verlies. Natuurlijk kan een te conservatieve aanpak betekenen dat u uw financiële doelen niet bereikt.
The Bottom Line
Beleggers kunnen een deel van de risico’s in hun portefeuille beheersen door de juiste mix van aandelen en obligaties. De meeste deskundigen zijn van mening dat een portefeuille die zwaarder op aandelen is gericht, riskanter is dan een portefeuille die de voorkeur geeft aan obligaties. Risico is een natuurlijk onderdeel van beleggen. Beleggers moeten hun comfortniveau vinden en hun portefeuilles en verwachtingen daarop afstemmen.