Finanszírozási válság: idővonal

2007. augusztus 9.

ABNP Paribas befagyasztja három alapját, jelezve, hogy nem tudják értékelni a bennük lévő, fedezett adósságkötelezettségek (CDO) néven ismert összetett eszközöket, vagyis a másodrendű hitelek csomagjait. Ez az első nagybank, amely elismeri a másodlagos jelzálogpiacoknak való kitettség kockázatát. Adam Applegarth (jobbra), a Northern Rock vezérigazgatója később azt mondja, hogy ez volt “a nap, amikor a világ megváltozott”

Larry Elliott, gazdasági szerkesztő szerint: “Ami a pénzügyi piacokat illeti, 2007. augusztus 9-e az 1914. augusztus 4-hez hasonló visszhangot kelt. Ez a nap jelenti a határvonalat a jólét és nyugalom “edwardi nyara” és a hitelválság lövészárokharca között – a csődbe ment bankok, a megkövült piacok, a hitelhiány által szétrobbantott ingatlanpiacok.”

14. szeptember 2007

A brit Northern Rock bank nagy összegeket vett fel az ügyfelek jelzáloghiteleinek finanszírozására, és ezeket a jelzálogokat a nemzetközi tőkepiacokon történő továbbértékesítéssel (vagy “értékpapírosítással”) kell törlesztenie. Most azonban, hogy az értékpapírosított jelzáloghitelek iránti kereslet visszaesett, a Northern Rock likviditási válságba került, és kölcsönre van szüksége a brit kormánytól. Ez felkelti a félelmet, hogy a bank rövidesen csődbe megy – ami arra készteti az ügyfeleket, hogy sorban álljanak, hogy felvegyék megtakarításaikat. 150 év óta ez az első roham egy brit bank ellen

A Bank of England bíróságának egy neve elhallgatását kérő tagja

“Este fél hét körül közölték velünk, hogy bírósági ülés lesz. Ahelyett, hogy a bankba jöttünk volna, ahol a bejárati ajtón belépve lefényképeztek volna minket, mindannyiunknak a Liverpool Street-i McDonald’s előtt kellett volna találkoznunk, ahol egy elsötétített ablakú személyszállító autóval vettek volna fel minket, és a bank hátsó bejáratán keresztül hajtottak volna be. Ezzel két probléma volt. Először is, Robert Peston már nyilvánosságra hozta a Northern Rockról szóló történetet. Másodszor, a Liverpool Street előtt két McDonald’s is volt. A fele az egyik előtt állt, a többiek pedig a másik előtt.”

2008. január 24.

Elemzők az amerikai lakáseladások negyedszázad óta legnagyobb egyéves visszaesését jelentik be

Sandra Michel, egy ápolónő 2008-ban majdnem elvesztette otthonát – amíg a Boston Community Capital be nem lépett. “A ház 312 000 dollárba került, és az egész összeget kölcsön vettük fel. Aztán 2008-ban a férjem elvesztette a munkáját. Nehéz lett tartani a jelzáloghitel törlesztőrészleteit. Néhány törlesztőrészlettel elmaradtunk. Megkértük őket, hogy módosítsák a hitelt, de nem akartak semmit sem kidolgozni velünk.”

2008. február 17.

A két magánvásárlási ajánlat kudarca után Alistair Darling államosítja a Northern Rockot, ami állítása szerint csak átmeneti intézkedés lesz. Csaknem négy évbe telik, mire visszatér a magánszektorba

14. március 2008

A Bear Stearns befektetési bankot felvásárolja a JP Morgan. Ez a válság eddigi legnagyobb vesztesége

2008. május 6.

Hank Paulson, az Egyesült Államok pénzügyminisztere 2006 és 2009 között a Wall Street Journalnak adott interjújában: “

2008. szeptember 7.

Az amerikai kormány megmenti a Fannie Mae-t és a Freddie Mac-et – két hatalmas céget, amelyek több ezer másodrendű jelzáloghitelt garantáltak

Larry Elliott, A Guardian gazdasági szerkesztője az eset után

“Hank Paulson, az amerikai pénzügyminiszter nem azért vette állami tulajdonba a Fannie Mae-t és a Freddie Mac-et, mert újjászületett szocialista lett: azért cselekedett, mert félt egy rendszerszintű globális pénzügyi válságtól, amely az 1930-as évek óta a legnagyobb depressziót idézné elő. Ez a legnagyobb mentőakció a hitelválság kezdete óta – de valószínűleg nem ez lesz az utolsó.”

2008. szeptember 15.

A másodlagos jelzáloghitel-piacnak súlyosan kitett amerikai bank, a Lehman Brothers csődöt jelent, ami világszerte pénzügyi pánikot vált ki

Dick Fuld, a bank utolsó elnöke és vezérigazgatója a tüntetők haragjának középpontjába került, amikor az amerikai képviselőház előtt tanúvallomást tett a Lehman Brothers összeomlásának hatásairól

2008. szeptember 17.

A legnagyobb brit jelzáloghitelezők, HBOS-t a Lloyds TSB mentette meg, miután részvényeinek árfolyama hatalmasat zuhant

Alex Salmond, a Skót Nemzeti Párt vezetője akkoriban

“Nagyon dühös vagyok, hogy olyan helyzet állhat elő, amelyben egy bankot fúzióra kényszeríthet egy csapatnyi short ügynök és spekuláns a pénzügyi piacokon. Minden pénzügyi szabályozónak fel kell ébrednie, hogy hol tartunk jelenleg.”

2008. szeptember 21.

Az amerikai befektetési bankokat megrohamozzák a tőzsdéken, a Goldman Sachs és a JP Morgan Chase pedig banki holdingtársasággá változtatja státuszát, ezzel véget vetve a tízes években uralkodó befektetési banki modellnek

2008. szeptember 25-29.

Két újabb amerikai bank omlik össze – a Washington Mutual és a Wachovia

2008. szeptember 30.

Röviddel azután, hogy az első európai ország recesszióba csúszott, Írország kormánya megígéri, hogy a teljes ír bankrendszert átvállalja – ezt az ígéretet azonban végül nem tudta betartani

2008. október

A Kongresszusban napokig tartó huzavona után Hank Paulson keresztülnyomja a Troubled Asset Relief Programot (Tarp), amely akkoriban a nagy bankoktól megvásárolta vagy biztosította a toxikus subprime jelzálogpapírokat

David Buik, piaci stratéga, a Cantor Index tanácsadója

“Lehet, hogy kritikusak voltunk Hank Paulsonnal szemben. De a Tarp-pal kapcsolatban hozott egy döntést. És ennek helyesnek kell lennie. A piacok nagyon jól megbirkóznak a jó hírekkel. A rossz hírekkel még jobban megbirkóznak. Nem birkóznak meg a bizonytalansággal.”

2008. október 7-8.

Izland három legnagyobb kereskedelmi bankja – a Glitnir, a Kaupthing és a Landsbanki – összeomlik. Számos brit ügyfelük betétjeinek védelme érdekében Gordon Brown a terrorizmus elleni törvények segítségével befagyasztja a bankok brit leányvállalatainak eszközeit

2008. október 8.

A Dow Jones eddigi legrosszabb hetének közepette nyolc központi bank, köztük a Bank of England, az Európai Központi Bank és a Federal Reserve 0 %-kal csökkentette kamatlábát.5%-kal csökkentik a kamatokat a hitelfelvevőkre nehezedő nyomás enyhítésére tett összehangolt kísérletükben

2008. október 13.

A brit bankszektor összeomlásának elkerülése érdekében a brit kormány több bankot, köztük a Royal Bank of Scotlandot, a Lloyds TSB-t és a HBOS-t is megmenti. Az üzletet a hétvégén és a hétfő hajnali órákig kidolgozták

Paul Myners, City miniszter 2008-10

“Az RBS, a HBOS és a Lloyds egy professzionális bankfutást élt át, ahol a piacok már nem voltak hajlandóak finanszírozni a brit bankokat. Ezért léptünk közbe. Soha nem fogjuk értékelni, milyen közel voltunk a bankrendszer összeomlásához

2008. november 7.

A számok azt mutatják, hogy az elmúlt hónapban 240 000 amerikai veszítette el állását

2008. november 12.

A magas rangú közgazdászok kritikája után Hank Paulson drasztikus változtatásokat jelent be a Tarpban. Lemondja a mérgező eszközök felvásárlását, és ehelyett úgy dönt, hogy készpénzinjekciókat ad a bankoknak

Charles Ferguson, rendező, Inside Job, Oscar-díjas dokumentumfilm a bankválságról

“Teljesen világos volt, hogy senki sem tudta, mit csinál. Hank Paulson körülbelül naponta változtatott a tervein és a nyilvános nyilatkozatain. Az is világossá vált, hogy nem fogják megbüntetni az embereket, vagy megváltoztatni a rendszer természetét.”

14. november 2008

A G20-ak a Lehman csődje óta először találkoznak, egy olyan találkozón, amelynek jelentőségét az 1944-es Bretton Woods-i csúcstalálkozóhoz hasonlították

10. december 2008

“Nem csak a világot mentettük meg …”. Gordon Brown a miniszterelnöki kérdések során elszólta magát, és elárulta, mennyire nagyra értékeli a pénzügyi válságban játszott szerepét