Míg a Betterment a legnagyobb és legnépszerűbb független robot-tanácsadó az iparágban, addig a Vanguard Personal Advisor a legnagyobb robot-tanácsadó. Valójában a Vanguard Personal Advisor közel tízszer annyi kezelt vagyonnal rendelkezik, mint a Betterment, ami sokat elmond arról a résről, amelyet a robot-tanácsadó elfoglal.
A Betterment vs. Vanguard Personal Advisor esetében azonban a rés a meghatározó szó. Bár van némi hasonlóság a két robo-tanácsadó között, mindegyik egy nagyon különböző befektetési piaci szegmensre apellál.
A Betterment az új, kis és közepes befektetők felé orientálódik, akik átfogó, alacsony költségű befektetési menedzsmentet keresnek. A Vanguard Personal Advisor inkább a nagyon nagybefektetőkhöz és azokhoz szól, akik már a Vanguardon keresztül fektetnek be, és egy alacsony költségű, menedzselt befektetési lehetőséget keresnek.
Mi vár ránk:
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Mielőtt mélyebben belemerülnénk a két befektetési platform különböző ajánlataiba, az alábbi táblázat összefoglalja és összehasonlítja a Betterment és a Vanguard Personal Advisor által kínált alapvető szolgáltatási szinteket és egyéb funkciókat:
| Jellemzők | Betterment | Vanguard Personal Advisor | |
|---|---|---|---|
| Minimum kezdeti befektetés | $0 Digitális; $100,000 Prémium | $50,000 | |
| Elérhető számlák | Egyéni és közös adóköteles számlák; hagyományos, Roth, SEP és rollover IRA-k; trösztök és nonprofit szervezetek | Egyéni és közös adóköteles számlák; hagyományos, Roth, SEP, SIMPLE és rollover IRA-k; trösztök | |
| Tanácsadási díjak | Digit: 0.25% 2 millió dollárig; 0,15% 2 millió dollár felett; Prémium: 0,40% 2 millió dollárig; 0,30% 2 millió dollár felett | 0,30% 5 millió dollárig; 0,20% 5 millió dollár és 10 millió dollár között; 0,10% 10 millió dollár és 25 millió dollár között; 0.05% 25 millió dollár felett | |
| Tax-loss Harvesting | Ja | Kizárólag ügyfélenként | |
| Rebalancing | Ja | Ja | Ja |
| Dividend Re-befektetés | Igen | Igen | |
| Mobil alkalmazás | Android & iOS eszközök | Android & iOS eszközök | |
| Társadalmilag felelős befektetés | Igen | Nem | |
| Smart Beta | Igen | Nem |
A Bettermentről
A Betterment a legnagyobb független robotbefektetési szolgáltató.tanácsadó az iparágban, 13 dollárral.5 milliárdos kezelt vagyonnal. Ez egy tiszta robot-tanácsadó, ami azt jelenti, hogy nem egy nagyobb általános befektetési brókerplatform leányvállalata.
A legjobb az új és kisbefektetőknek
A Betterment az új és kisbefektetőket célozza meg, akik akár pénz nélkül is nyithatnak számlát, majd kihasználhatják a nagyon alacsony költségű automatizált befektetési menedzsment előnyeit.
Ez a portfólió kialakításától a befektetéskezelésig mindent magában foglal, például:
- Az osztalékok automatikus újrabefektetése
- Az eszközallokációk rendszeres kiegyensúlyozását a portfóliócélok fenntartása érdekében
- Adóveszteség-gyűjtés minden ügyfél számára, a portfólió méretétől függetlenül. (Sok robot-tanácsadó csak a nagyobb számlaegyenleggel rendelkező ügyfeleknek kínálja ezt a szolgáltatást.)
A Betterment a Modern Portfólióelméletet (MPT) használja az Ön befektetési portfóliójának létrehozásához és kezeléséhez. Az MPT az eszközallokációt hangsúlyozza, mint a hozam maximalizálásának és a portfólió kockázatának minimalizálásának módját.
A Bettermentre való regisztráció
A Bettermentre való regisztráció során ki kell töltenie egy kérdőívet, amely meghatározza befektetési céljait, időhorizontját és befektetési kockázattűrését.
A portfóliója ezután 14 egyedi tőzsdén kereskedett alapból (ETF) áll össze, amelyek mindegyike egy egyedi eszközosztályt képvisel. Ezek között lehetnek amerikai és külföldi részvények, valamint amerikai és külföldi kötvények. Mindössze néhány alapot használva a Betterment portfóliója több ezer különböző értékpapírba fektethető be.
Ha többet szeretne megtudni a Bettermentről, olvassa el teljes értékelésünket, vagy látogasson el a weboldalukra!
A Vanguard Personal Advisorról
A Vanguard Personal Advisor a befektetési óriás, a Vanguard Group által kínált robot-tanácsadói szolgáltatás. A világ egyik legnagyobb befektetési cége, a Vanguard több mint 5,3 billió dollárnyi vagyont kezel.
A Vanguard a világ legnagyobb befektetési alapokkal foglalkozó vállalata, és a tőzsdén kereskedett alapok (EFT) legnagyobb szolgáltatójaként a BlackRock iShares után a második helyen áll. A Vanguard ETF-jei olyan hatékonyak és elismertek, hogy a robot-tanácsadói szolgáltatások többsége által nyújtott portfóliókban, valamint más befektetési szolgáltatásokban is gyakran szerepelnek.
Mint sok más nagy befektetési cég és brókercég, a Vanguard is kínál saját robot-tanácsadót, a Vanguard Personal Advisorban. Valójában a Vanguard Personal Advisor a világ legnagyobb robot-tanácsadója, 112 milliárd dollárnyi kezelt vagyonnal.
A Vanguard Personal Advisor a nagyobb befektetőket szolgálja ki a több millió dolláros számlákra felszámított nagyon alacsony díjak révén.
Ha többet szeretne megtudni a Vanguardról, látogasson el a weboldalukra!
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Befektetési teljesítmény
A befektetési platformok összehasonlító értékeléseinkben szeretjük legalább megközelítőleg megadni a befektetési hozamok fej-fej melletti összehasonlítását. Sajnos, míg a Betterment esetében elérhetőek a befektetési teljesítményre vonatkozó információk, addig a Vanguard Personal Advisors esetében nem teszünk közzé ilyet.
De a legalább részleges közzététel érdekében bemutatjuk a Betterment befektetési teljesítményét az alapítása óta. Ezután bizonyos feltételezéseket teszünk a Vanguard Personal Advisors hozamaira vonatkozóan. Ez nem sok, de legalább a történet felét megkapja.
Betterment
A Betterment egy olyan historikus teljesítményt nyújtó eszközt kínál, amely korlátozott adatokat szolgáltat a befektetési hozamokról. Ha megnézzük a teljesítményét a 2008. januári indulástól 2018. július végéig, az alábbi képernyőképen azt látjuk, hogy egy 80%-ban részvényekből és 20%-ban kötvényekből álló portfólió pontosan 86%-os hozamot ért el:
A 2012 januárjától 2018 júliusáig eltelt 79 hónap alatt a 86%-os hozam hihetetlen 9,9%-os átlagos éves hozamot jelent. Ez különösen lenyűgöző, ha figyelembe vesszük, hogy a portfólió 20%-át alacsony hozamú kötvényekbe fektették.
Vanguard Personal Advisor
A Vanguard Personal Advisor sajnos nem tesz közzé teljesítményadatokat, így ezen a fronton nem tudunk ésszerű összehasonlítást mutatni a Bettermenttel.
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor befektetési teljesítmény következtetés
A Vanguard Personal Advisor befektetési teljesítményadatainak hiánya miatt nem tudunk meggyőző összehasonlítást végezni a Betterment teljesítményével. Érdemes azonban megjegyezni, hogy a Betterment portfólióinak számos alapja, különösen a részvényalapok, Vanguard ETF-ek.
Ezek alapján feltételezhető, hogy a Vanguard Personal Advisors 80/20-as részvény/kötvény eszközallokációval hasonló teljesítményt ért el, mint a Betterment.
A Betterment és a Vanguard Personal Advisor előnyei
Betterment:
- Nincs minimális kezdeti befektetési követelmény, ami tökéletes az új és kisbefektetőknek
- Egyszerű, alacsony költségű díjstruktúra: 0,25% az egyenlegeknél 2 millió dollárig, és 0.15% a nagyobb számlákon
- A jobb portfóliók tartalmazzák az adóveszteségek learatását minden számlaegyenlegre, csökkentve a hosszú távú tőkenyereségből származó adókötelezettséget
- Minden portfólió tartalmaz allokációkat érték típusú befektetésekben – ez az egyik legősibb befektetési stratégia az iparágban, amelyet Warren Buffett is gyakran alkalmaz
- Okos béta és társadalmilag felelős befektetési (SRI) lehetőségek állnak rendelkezésre
- Emberi segítséggel nyújtott befektetési tanácsadás, valamint 100 000 $ vagy annál nagyobb számlaegyenleg esetén hozzáférés egy személyes pénzügyi tanácsadóhoz
Vanguard Személyes tanácsadó:
- A Vanguard alapok használata, amelyek a legnépszerűbb és legalacsonyabb költségű alapok közé tartoznak, olyannyira, hogy a legtöbb robot-tanácsadó (beleértve a Bettermentet is) és más befektetési szolgáltatások általánosan alkalmazzák őket
- A Vanguard brókerplatformon keresztül történő önirányított befektetés lehetősége, miközben a Vanguard Personal Advisor
- Az élő pénzügyi tanácsadóhoz való hozzáférés, különösen 500 000 $ vagy annál nagyobb számlaegyenleg esetén
- A nagyobb portfóliók esetében alacsonyabb díjak – a Vanguard Personal Advisor díjai 0-ra csökkennek.05%-ra csökken a 25 millió dolláros vagy annál nagyobb portfóliók esetében
- A befektetési alapok használata a portfólióban, ami lehetőséget kínál arra, hogy a piacot felülmúlja, ahelyett, hogy csupán megfelelne annak, mint a legtöbb robot-tanácsadó
A Betterment és a Vanguard Personal Advisor hátrányai
Betterment:
- A Betterment díjstruktúrája 0.15% a 2 millió dollár feletti számlaegyenlegeknél, ami azt jelenti, hogy nem versenyképes a Vanguard Personal Advisorral a 10 millió dollár feletti számlaegyenlegeknél
- A Betterment portfóliói szigorúan részvényekre és kötvényekre korlátozódnak, és nem diverzifikálják az alternatív befektetéseket, mint például az ingatlanok vagy a természeti erőforrások
Vanguard Personal Advisor:
- Az 50 000 dolláros minimális kezdeti befektetési követelmény kizárja az új és kisbefektetőket
- A 0 %-os éves tanácsadói díj.30% magasabb, mint a 0.25%, amelyet a Betterment számít fel
- Mivel a Vanguard Personal Advisor nem használ nem Vanguard alapokat a portfóliók összeállítása során, lehet, hogy néhány fontos befektetési lehetőséget kihagy az egyenletből
- Míg a Betterment általános stratégiaként alkalmazza az adóveszteség-gyűjtést, A Vanguard Personal Advisor csak eseti alapon alkalmazza
- Nincs smart beta vagy SRI egyenértékű portfólió
Miért válassza a Bettermentet?
Az értékpapírokba való befektetés
Ez egy olyan stratégia, amely a befektetői közösség által nem kedvelt vállalatok részvényeibe való befektetést foglalja magában. Jellemzően az ilyen vállalatokat a múltbeli események miatt hagyják figyelmen kívül, amelyek azóta már megoldódtak. Az ilyen vállalatok jellemzően erős fundamentumokkal rendelkeznek, és az egyik legjobb hosszú távú befektetést jelenthetik.”
A Betterment minden portfóliónál kínálja ezt a stratégiát, a kis-, közép- és nagy kapitalizációjú amerikai részvények allokációja mind az értékpapírokon alapul. Ez a stratégia lehetőséget ad a Betterment rendszeres befektetőinek arra, hogy hosszú távon felülmúlják az általános piac teljesítményét.
Finanszírozási tanácsadók 100.000 $ feletti számlákhoz
A Betterment 100.000 $ feletti portfóliókhoz pénzügyi tanácsadókat kínál, és éves díja 0,40%. A 2 millió dolláros vagy annál nagyobb számlaegyenlegek esetén a tanácsadói díj 0,30%-ra csökken.
Flexibilis portfóliók
Ez a lehetőség minden Betterment-ügyfél számára elérhető. A platform megtervez egy portfóliót az Ön számára, de Önnek lehetősége van az eszközallokációkat módosítani, így bizonyos mértékig Ön irányíthatja a végleges portfólióját.
Smart Beta
Ez egy speciális portfólió, amelyet 100 000 $ vagy annál nagyobb összegű számlák esetén kínálnak. Ezt a Goldman Sachs kezeli, és egy másik stratégia, amely lehetőséget kínál a piacot felülmúló teljesítményre.
Az aktív portfóliókezelés révén teszi ezt, de magasabb kockázattal, valamint a magasabb jutalom lehetőségével jár. Ennek a lehetőségnek nincs külön díja.
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
A Betterment lehetőséget ad arra, hogy portfóliója legalább egy részét SRI-be helyezze át. Ezt úgy teheti meg, hogy a nagy kapitalizációjú amerikai részvények és a feltörekvő részvények allokációját három különböző SRI ETF-re cseréli. Ez lehetőséget ad Önnek arra, hogy portfóliója legalább egy részét személyes meggyőződései szerint fektesse be.
Betterment Cash Reserve
A Betterment Cash Reserve egy csúcsminőségű megtakarítási számla, amely 0,30%-os éves hozamot kínál. Ehhez az APY-hoz nincs szükséged minimális egyenlegre, ráadásul nem kell havi díjat fizetned. Végül pedig korlátlan számú pénzfelvételre is lehetősége lesz (jellemzően csak hatot vehet fel).
Betterment Checking
A Betterment egy olyan folyószámlát is kínál, amely díjmentes, mobil csekkbefizetéssel, minimális egyenleg nélkül és visszatérített ATM díjakkal jár.
A folyószámlájához Betterment Visa® betéti kártya jár, amelyet minden online és bolti vásárlásra használhat. A legjobb azonban az, hogy a Betterment a Dosh-sal való partnerségen keresztül világszerte több ezer kiskereskedőnél történő vásárlásai után készpénz-visszatérítést kínál, amikor a betéti kártyáját használja. Ezek a jutalmak automatikusan, az Ön részéről semmilyen munkát nem igénylő módon kerülnek a számlájára.
A vásárlásai után járó készpénzvisszatérítés megszerzéséhez egyenesen az alkalmazásban vagy a weboldalon keresheti meg az éppen készpénzvisszatérítést kínáló kereskedőket. Az alkalmazás segít megtalálni a közelben lévő, jogosult kiskereskedőket és éttermeket, ha személyesen szeretne jutalmakat gyűjteni. Ha online szeretne készpénz-visszatérítést szerezni, akkor a Betterment “Jutalomszerzés” szekcióján keresztül kell vásárolnia. Ha készpénzvisszatérítést keres egy vásárlással, az alkalmazás azonnal értesíti Önt, és a készpénz nem sokkal később megjelenik a folyószámláján.
Ha nem akarja az alkalmazás keresőjének használatával bajlódni, semmi gond. A Betterment megjegyzi, hogy hol vásárolsz a legtöbbet, és a költési szokásaid alapján a legjobb ajánlatokat mutatja meg neked.
És a biztonság miatt sem kell aggódnod – a Betterment nem ad át a Doshnak semmilyen személyazonosításra alkalmas információt, beleértve a nevedet és a számlaszámodat.
Miért válassza a Vanguard Personal Advisor-t?
Munkavállaljon egy Vanguard tanácsadóval
Ez egy egyedülálló szolgáltatás a robot-tanácsadók között, akik a díjak minimalizálására törekedve inkább az emberi kapcsolat minimalizálására törekszenek. Amikor azonban a Vanguard Personal Advisorral dolgozik, egy tanácsadó áll rendelkezésére a kezdetektől fogva.
A tanácsadó azzal kezdi, hogy megismeri Önt, a céljait és a pénzügyi helyzetét. Ezután egy személyre szabott pénzügyi terv kidolgozásán fog dolgozni.
A portfólióját ezután emberi és automatizált kezelés kombinációjával kezeli. A tanácsadó folyamatosan nyomon követi az Ön pénzügyi tervének előrehaladását, és szükség esetén felülvizsgálja azt. Az újbóli kiegyensúlyozásra negyedévente kerül sor, vagy ha egy fő eszközallokáció több mint 5%-kal eltér a céltól.
A befektetési alapok használata
A Vanguard Personal Advisor és a legtöbb más robot-tanácsadó közötti egyik alapvető különbség az, hogy a Vanguard nem támaszkodik teljes mértékben indexalapú ETF-ekre. A kizárólag ETF-alapú portfóliókat úgy tervezték, hogy szigorúan passzív befektetések legyenek. Ez azt jelenti, hogy bár megfelelnek a mögöttes piacnak, de soha nem haladhatják meg azt.
A befektetési alapok bevonásával azonban a Vanguard Personal Advisor portfóliókban megvan a lehetőség, hogy felülmúlják a mögöttes piacot. Ez azért van, mert a befektetési alapokat jellemzően aktívan kezelik. Az alapkezelők részvényekkel kereskednek a portfólión belül, hogy megpróbálják fenntartani a pozíciókat olyan vállalatok részvényeiben, amelyek felülmúlják a piacot. Ez nem működik így az idő 100%-ában, de ez a lehetőség adott.
Kisebb díjak nagyobb portfóliókhoz
A Vanguard Personal Advisor 0,30%-os éves alap tanácsadói díja bevallottan magasabb, mint a Betterment 0,25%-os díja. A Vanguard díja azonban csúszóskálán működik, az 5 millió dollár feletti számlák esetében 0,20%-ra, a 10 millió dollár feletti számlák esetében 0,10%-ra, a 25 millió dolláros vagy annál nagyobb számlaegyenlegek esetében pedig 0,05%-ra csökken.
Ez egyértelmű, hogy a Vanguard a Vanguard Personal Advisorral a nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyeket célozza meg. A 25 millió dolláros vagy annál nagyobb portfólió kezelésének lehetősége mindössze évi 0,05%-ért gyakorlatilag olyan, mintha ingyenesen nyújtanának professzionális befektetéskezelési szolgáltatást.
A befektetéseket Vanguard alapokban tartják
Ez egy kicsit vegyes képet mutat. A negatívum, hogy a Vanguard nem használja ki a konkurens brókerek által kínált számos jó alap közül néhányat. De nem kérdés, hogy a Vanguard alapok kiemelkedő helyet foglalnak el a robot-tanácsadói univerzumban.
A legtöbb robot-tanácsadói portfólióban szerepelnek. Nemcsak a legelterjedtebb és legelterjedtebb alapok közé tartoznak, de az ETF-jeik éves költséghányada is nagyon alacsony, átlagosan mindössze 0,08%.
A Vanguard egyéb befektetési lehetőségeihez való hozzáférés
A Betterment és a Vanguard Personal Advisor közötti egyik legalapvetőbb különbség a teljes szervezetben rejlik. A Betterment egy robot-tanácsadó – pont. A Vanguard ezzel szemben egy nagy befektetési brókercég, amelynek a Vanguard Personal Advisor csak egy eleme. Ez lehetőséget ad Önnek arra, hogy önirányított befektetéseket tartson fenn részvényekben, ETF-ekben és befektetési alapokban, miközben portfóliójának egy részét a Vanguard Personal Advisoron keresztül professzionálisan kezeli.
Az egyik figyelmeztetés azonban az, hogy bár a Vanguard a befektetési alapok és az ETF-ek egyik fő szolgáltatója, az átlagos befektető számára nem ez a legköltséghatékonyabb vagy leghatékonyabb brókeri platform. Kereskedési díjai magasabbak az iparági átlagnál, és kereskedési eszközei korlátozottabbak.
Végső gondolatok a Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
A legtöbb befektető számára, akik esetleg csak egy alacsony költségű automatizált befektetési platformot keresnek, könnyen a Betterment lesz a jobb választás. Nem csak az alapdíja alacsonyabb, mindössze 0,25%, de nincs minimális kezdeti befektetési követelménye sem. Ez drámai ellentétben áll a Vanguard Personal Advisorral, amely legalább 50 000 $ kezdeti befektetést igényel.
Ahol azonban a Vanguard Personal Advisor kiemelkedik, az a nagyobb befektetési portfólióval rendelkezők kiszolgálása. 50 000 dollárral több gyakorlati segítséget kaphat egy Vanguard pénzügyi tanácsadótól. Legalább 500 000 dolláros portfólió esetén pedig egy dedikált pénzügyi tanácsadót kaphat.
A Vanguard Personal Advisor a rendkívül alacsony éves tanácsadói díjak miatt minden bizonnyal a nagyon nagy befektetők, a 10 vagy 25 millió dollárt meghaladó portfólióval rendelkezők számára is értelmet ad.
Végezetül a Vanguard Personal Advisor jobban fog működni azok számára, akik a robot-tanácsadói opciót és az önirányított befektetést jobban szeretik ötvözni. A Vanguard nem tartozik a legjobb befektetési brókercégek közé az egyéni kereskedés szempontjából, de lehetőséget ad arra, hogy ugyanazon a platformon különböző típusú befektetéseket vonjon be.
Összefoglaló
A Betterment és a Vanguard Personal Advisor között talán a fő választóvonal a portfólió mérete. A legtöbb befektető számára a Betterment lesz a jobb választás. A több millió dolláros portfólióval rendelkezők számára azonban a Vanguard Personal Advisor lesz a legmegfelelőbb platform.
- 17 a legjobb Vanguard alapok közül, amelyekkel rendelkezhet
- Betterment Review: The Way Investing Should Be