Bien que Betterment soit le robo-conseiller indépendant le plus important et le plus populaire du secteur, Vanguard Personal Advisor est le plus grand robo-conseiller de tous. En fait, Vanguard Personal Advisor a près de 10 fois les actifs sous gestion que Betterment, ce qui en dit long sur le créneau qu’occupe le robo-advisor.
Mais lorsqu’il s’agit de Betterment vs Vanguard Personal Advisor, le créneau est le mot clé. Bien qu’il y ait des similitudes entre les deux robo-advisors, chacun d’entre eux fait appel à un segment de marché d’investissement très différent.
Betterment est orienté vers les nouveaux investisseurs, petits et moyens, qui recherchent une gestion d’investissement complète à faible coût. Vanguard Personal Advisor est plus adapté aux très gros investisseurs, et à ceux qui investissent déjà par le biais de Vanguard, et qui recherchent une option d’investissement géré à faible coût.
Quoi de neuf:
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Avant de plonger en profondeur dans les différentes offres des deux plateformes d’investissement, le tableau ci-dessous résume et compare les niveaux de service de base et les autres caractéristiques offertes par Betterment et Vanguard Personal Advisor :
| Features | Betterment | Vanguard Personal Advisor |
|---|---|---|
| Investissement initial minimum | $0 Digital ; Prime de 100 000 $ | 50 000 $ |
| Comptes disponibles | Comptes imposables individuels et conjoints ; IRAs traditionnels, Roth, SEP et rollover ; trusts et non-profits | Comptes individuels et conjoints imposables ; IRAs traditionnels, Roth, SEP, SIMPLE et rollover ; trusts |
| Frais de conseil | Digital : 0.25% à 2 millions de dollars ; 0,15% au-dessus de 2 millions de dollars ; Prime : 0,40% à 2 millions de dollars ; 0,30% au-dessus de 2 millions de dollars | 0,30% jusqu’à 5 millions de dollars ; 0,20% sur 5 millions de dollars à 10 millions de dollars ; 0,10% sur 10 millions de dollars à 25 millions de dollars ; 0.05% au-dessus de 25 millions de dollars |
| Récolte des pertes fiscales | Oui | Sur une base client par client seulement |
| Rééquilibrage | Oui | |
| Répartition des dividendesinvestissement | Oui | Oui |
| Application mobile | Androïde &Appareils iOS | Androïde &Appareils iOS |
| Investissement socialement responsable | Oui | Non |
| Smart Beta | Oui | Non |
A propos de Betterment
Betterment est le plus grand conseiller indépendant en robo-conseiller indépendant du secteur, avec 13.5 milliards de dollars d’actifs sous gestion. C’est un robo-conseiller pur, ce qui signifie qu’il n’est pas une filiale d’une plus grande plateforme générale de courtage en investissement.
Le meilleur pour les nouveaux et petits investisseurs
Betterment cible les nouveaux et petits investisseurs, qui peuvent ouvrir des comptes sans argent du tout, puis profiter d’une gestion automatisée des investissements à très faible coût.
Cela inclut tout, de la conception du portefeuille à la gestion des investissements, comme :
- Réinvestissement automatique des dividendes
- Rééquilibrage périodique des allocations d’actifs pour maintenir les objectifs du portefeuille
- Récolte des pertes fiscales pour tous les clients, quelle que soit la taille du portefeuille. (De nombreux robo-advisors n’offrent ce service qu’aux clients ayant un solde de compte plus important.)
Betterment utilise la théorie moderne du portefeuille (MPT) pour créer et gérer votre portefeuille d’investissement. La MPT met l’accent sur l’allocation d’actifs comme moyen de maximiser les rendements et de minimiser le risque du portefeuille.
Signing-up for Betterment
Lorsque vous vous inscrivez à Betterment, vous devez remplir un questionnaire qui détermine vos objectifs d’investissement, votre horizon temporel et votre tolérance au risque d’investissement.
Votre portefeuille est ensuite construit à partir de 14 fonds négociés en bourse (ETF) individuels, chacun représentant une classe d’actifs unique. Il peut s’agir d’actions américaines et étrangères, et d’obligations américaines et étrangères. En utilisant seulement une poignée de fonds, votre portefeuille Betterment peut être investi dans des milliers de titres différents.
Pour en savoir plus sur Betterment, lisez notre revue complète ou visitez leur site web !
A propos de Vanguard Personal Advisor
Vanguard Personal Advisor est le service de robo-advisor proposé par le géant de l’investissement, The Vanguard Group. L’une des plus grandes sociétés d’investissement au monde, Vanguard a plus de 5,3 trillions de dollars d’actifs sous gestion.
Vanguard est la plus grande société de fonds communs de placement au monde, et se classe juste derrière iShares de BlackRock comme le plus grand fournisseur de fonds négociés en bourse (ETF). Les ETF de Vanguard sont si efficaces et si bien considérés qu’ils sont couramment inclus dans les portefeuilles fournis par la majorité des services de robo-advisor, ainsi que par d’autres services de gestion des investissements.
Comme beaucoup d’autres grandes sociétés d’investissement et de courtage, Vanguard propose son propre robo-advisor, dans Vanguard Personal Advisor. En fait, Vanguard Personal Advisor est le plus grand robo-advisor au monde avec 112 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Vanguard Personal Advisor s’adresse aux plus grands investisseurs en vertu des très faibles frais facturés sur les comptes de plusieurs millions de dollars.
Pour en savoir plus sur Vanguard, visitez leur site Web!
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor : Performance des investissements
Dans nos examens comparatifs des plateformes d’investissement, nous aimons donner au moins une approximation d’une comparaison tête à tête des rendements des investissements. Malheureusement, si des informations sur les performances d’investissement sont disponibles pour Betterment, aucune n’est publiée par Vanguard Personal Advisors.
Mais dans l’intérêt d’une divulgation au moins partielle, nous allons montrer les performances d’investissement de Betterment depuis sa fondation. Nous ferons ensuite certaines hypothèses sur les rendements de Vanguard Personal Advisors. Ce n’est pas beaucoup pour aller sur, mais au moins vous obtenez la moitié de l’histoire.
Betterment
Betterment fournit un outil de performance historique qui fournit des données limitées sur les rendements des investissements. En examinant ses performances depuis sa date de lancement de janvier 2008, jusqu’à la fin de juillet 2018, nous voyons dans la capture d’écran ci-dessous qu’un portefeuille composé de 80 % d’actions et de 20 % d’obligations a rapporté exactement 86 % :
Sur un espace de 79 mois, de janvier 2012, à juillet 2018, le rendement de 86 % se traduit par un rendement annuel moyen des investissements d’un incroyable 9,9 %. C’est particulièrement impressionnant lorsque vous considérez que 20% du portefeuille était investi dans des obligations à faible rendement.
Vanguard Personal Advisor
Malheureusement, Vanguard Personal Advisor ne publie pas de données de performance, nous ne pouvons donc pas montrer de comparaison raisonnable avec Betterment sur ce front.
Betterment vs Vanguard Personal Advisor Conclusion sur les performances d’investissement
En raison de l’absence de données sur les performances d’investissement de Vanguard Personal Advisor, nous ne sommes pas en mesure d’établir une comparaison concluante avec les performances de Betterment. Cependant, il convient de noter que de nombreux fonds dans les portefeuilles de Betterment, en particulier les fonds d’actions, sont des ETF Vanguard.
Cela étant le cas, il est raisonnable de deviner que Vanguard Personal Advisors a réalisé une performance similaire à celle de Betterment avec une allocation d’actifs actions/obligations de 80/20.
Les avantages de Betterment et de Vanguard Personal Advisor
Betterment:
- Aucune exigence d’investissement initial minimum, ce qui est parfait pour les nouveaux et les petits investisseurs
- Structure de frais simple et peu coûteuse de 0,25% sur les soldes jusqu’à 2 millions de dollars, et 0.15% sur les comptes plus importants
- Les portefeuilles Bestment comprennent la récolte des pertes fiscales sur tous les soldes de compte, réduisant ainsi l’obligation fiscale des gains en capital à long terme
- Tous les portefeuilles comprennent des allocations dans les investissements de type valeur – c’est l’une des stratégies d’investissement les plus anciennes du secteur, et fréquemment pratiquée par Warren Buffett
- Options de smart beta et d’investissement socialement responsable (ISR) disponibles
- Conseils d’investissement assistés par des humains disponibles, ainsi que l’accès à un conseiller financier personnel dédié sur les soldes de comptes de 100 000 $ ou plus
Conseiller personnel Vanguard :
- Utilisation des fonds Vanguard, qui font partie des fonds les plus populaires et les moins chers disponibles, à tel point qu’ils sont couramment employés par la plupart des robo-advisors (y compris Betterment) et d’autres services de gestion des investissements
- La possibilité de s’engager dans des investissements autogérés via la plateforme de courtage Vanguard, tout en profitant d’une gestion professionnelle par le biais de Vanguard Personal Advisor
- L’accès à un conseiller financier en direct, en particulier avec un solde de compte de 500 000 $ ou plus
- Des frais plus bas sur les portefeuilles plus importants – les frais de Vanguard Personal Advisor tombent à 0.05% sur les portefeuilles de 25 millions de dollars ou plus
- Utilisation de fonds communs de placement dans votre portefeuille, ce qui offre une opportunité de surperformer le marché, plutôt que de simplement l’égaler comme le font la plupart des robo-advisors
Avantages de Betterment et de Vanguard Personal Advisor
B Betterment:
- La structure de frais de Betterment atteint son point le plus bas à 0.15% sur les soldes de compte de plus de 2 millions de dollars, ce qui signifie qu’il n’est pas compétitif avec Vanguard Personal Advisor sur les soldes de compte de plus de 10 millions de dollars
- Les portefeuilles de Betterment sont strictement limités aux actions et aux obligations, et ne se diversifient pas dans des investissements alternatifs, comme l’immobilier ou les ressources naturelles
Vanguard Personal Advisor :
- L’exigence d’investissement initial minimum de 50 000 $ éliminera les nouveaux et petits investisseurs
- Les frais de conseil annuels de 0.30% sont plus élevés que les 0.25% facturés par Betterment
- Puisque Vanguard Personal Advisor n’utilise pas de fonds non Vanguard dans la construction de ses portefeuilles, il peut laisser certaines options d’investissement importantes hors de l’équation
- Alors que Betterment emploie la récolte des pertes fiscales comme stratégie générale, Vanguard Personal Advisor ne l’utilise qu’au cas par cas
- Pas de portefeuille smart beta ou équivalent ISR
Pourquoi choisir Betterment ?
Investir dans des actions de valeur
C’est une stratégie qui consiste à investir dans des actions de sociétés qui ne sont pas en faveur auprès de la communauté des investisseurs. Généralement, ces entreprises sont négligées en raison d’événements passés, qui ont depuis été résolus. Ces sociétés ont généralement des fondamentaux solides et peuvent représenter l’un des meilleurs investissements à long terme disponibles.
Betterment propose cette stratégie sur tous les portefeuilles, avec ses allocations d’actions américaines à petite, moyenne et grande capitalisation, toutes basées sur des actions de valeur. Cette stratégie donne aux investisseurs réguliers de Betterment une opportunité de surperformer le marché général sur le long terme.
Conseillers financiers pour les comptes de plus de 100 000 $
Betterment offre des conseillers financiers sur les portefeuilles de 100 000 $ ou plus, et il a des frais annuels de 0,40%. Sur les soldes de compte de 2 millions de dollars ou plus, les frais de conseil tombent à 0,30%.
Portefeuilles flexibles
Cette option est disponible pour tous les clients de Betterment. La plateforme conçoit un portefeuille pour vous, mais vous avez la possibilité d’ajuster les allocations d’actifs, ce qui vous donne une certaine mesure de contrôle sur votre portefeuille final.
Smart Beta
C’est un portefeuille spécialisé offert sur les comptes de 100 000 $ ou plus. Il est géré par Goldman Sachs, et est une autre stratégie offrant une opportunité de surperformer le marché.
Il y parvient par une gestion active du portefeuille, mais implique un risque plus élevé, ainsi que le potentiel d’une récompense plus élevée. Il n’y a pas de frais supplémentaires pour cette option.
Investissement socialement responsable (ISR)
Betterment vous donne la possibilité de faire passer au moins une partie de votre portefeuille en ISR. Vous pouvez le faire en remplaçant les allocations en actions américaines à grande capitalisation et en actions émergentes par trois ETF ISR différents. Cela vous donnera l’occasion d’investir au moins une partie de votre portefeuille en fonction de vos convictions personnelles.
Betterment Cash Reserve
Betterment Cash Reserve est un compte d’épargne haut de gamme qui offre un rendement annuel de 0,30%. Vous n’aurez pas besoin d’un solde minimum pour obtenir ce APY, de plus vous ne paierez pas de frais mensuels. Enfin, vous pourrez également effectuer un nombre illimité de retraits (généralement, vous ne pouvez en effectuer que six).
Betterment Checking
Betterment propose également un compte chèque qui ne comporte aucun frais, des dépôts de chèques mobiles, aucun solde minimum et des frais de guichet remboursés.
Votre compte chèque est accompagné d’une carte de débit Betterment Visa® que vous pouvez utiliser pour tous vos achats en ligne et en magasin. Le meilleur, cependant, est que Betterment, grâce à un partenariat avec Dosh, offre des remises en espèces sur les achats effectués chez des milliers de détaillants dans le monde entier lorsque vous utilisez votre carte de débit. Ces récompenses sont déposées sur votre compte automatiquement, sans aucune intervention de votre part.
Pour gagner des remises en argent sur vos achats, vous pouvez aller directement sur l’appli ou le site web pour trouver les commerçants offrant actuellement des remises en argent. L’application vous aidera à localiser les détaillants et les restaurants admissibles à proximité si vous voulez gagner des récompenses en personne. Si vous souhaitez obtenir des remises en espèces en ligne, vous devrez passer par la section « Earn Rewards » de Betterment. Lorsque vous gagnez des remises en argent sur un achat, l’application vous en informe immédiatement et l’argent apparaît sur votre compte chèque peu de temps après.
Si vous ne voulez pas vous donner la peine d’utiliser le localisateur de l’application, pas de problème. Betterment se souviendra des endroits où vous faites le plus de shopping et vous présentera les meilleures offres en fonction de vos habitudes de consommation.
Et pas besoin de s’inquiéter pour la sécurité – Betterment ne fournit à Dosh aucune information permettant de vous identifier personnellement, y compris votre nom et votre numéro de compte.
Pourquoi choisir Vanguard Personal Advisor?
Travailler avec un conseiller Vanguard
C’est un service unique parmi les robo-advisors, qui cherchent plus généralement à minimiser le contact humain dans le but de réduire les frais. Mais lorsque vous travaillez avec un conseiller personnel Vanguard, un conseiller est disponible dès le début.
Le conseiller commencera par apprendre à vous connaître, à connaître vos objectifs et votre situation financière. Il travaillera ensuite à la création d’un plan financier personnalisé.
Votre portefeuille sera ensuite géré avec une combinaison de gestion humaine et automatisée. Le conseiller restera au courant de l’évolution de votre plan financier et apportera des révisions si nécessaire. Le rééquilibrage aura lieu sur une base trimestrielle, ou lorsqu’une allocation d’actifs majeure s’écarte de l’objectif de plus de 5%.
Utilisation des fonds communs de placement
L’une des différences fondamentales entre Vanguard Personal Advisor et la plupart des autres robo-advisors est que Vanguard ne s’appuie pas entièrement sur les ETF basés sur des indices. Les portefeuilles d’ETF uniquement sont conçus pour être des investissements strictement passifs. En d’autres termes, s’ils s’alignent sur le marché sous-jacent, ils ne peuvent jamais le dépasser.
Mais en incluant des fonds communs de placement, les portefeuilles de Vanguard Personal Advisor ont le potentiel de surperformer le marché sous-jacent. C’est parce que les fonds communs de placement sont généralement gérés activement. Les gestionnaires de fonds négocient des actions au sein du portefeuille pour tenter de maintenir des positions dans des actions de sociétés qui surperforment le marché. Cela ne fonctionne pas de cette façon 100% du temps, mais cela offre ce potentiel.
Des frais plus bas pour des portefeuilles plus importants
Les frais de conseil annuels de base de 0,30% de Vanguard Personal Advisor sont certes plus élevés que les 0,25% de Betterment. Mais les frais de Vanguard fonctionnent sur une échelle mobile, descendant à 0,20% sur les comptes de plus de 5 millions de dollars, 0,10% sur les comptes de plus de 10 millions de dollars et 0,05% pour les soldes de compte de 25 millions de dollars ou plus.
Il est clair que Vanguard cible les individus à valeur nette élevée avec Vanguard Personal Advisor. La possibilité de gérer un portefeuille de 25 millions de dollars ou plus pour seulement 0,05% par an revient pratiquement à fournir un service de gestion des investissements professionnels gratuitement.
Les investissements sont détenus dans des fonds Vanguard
C’est quelque chose de mitigé. Le point négatif est que Vanguard ne profite pas de certains des nombreux bons fonds offerts par les courtiers concurrents. Mais il ne fait aucun doute que les fonds Vanguard occupent une place de choix dans l’univers des robo-advisors.
Ils sont inclus dans la plupart des portefeuilles des robo-advisors. Non seulement ils font partie des fonds les plus reconnus et les plus utilisés, mais leurs ETF ont un ratio de dépenses annuel très faible, de seulement 0,08 % en moyenne.
Accès aux autres options d’investissement de Vanguard
L’une des différences les plus fondamentales entre Betterment et Vanguard Personal Advisor réside dans l’organisation globale. Betterment est un robo-advisor – point final. Vanguard, en revanche, est une grande société de courtage en investissement, dont Vanguard Personal Advisor n’est qu’une composante. Cela vous donnera la possibilité de maintenir des investissements autogérés dans des actions, des ETF et des fonds communs de placement, tout en ayant une partie de votre portefeuille géré professionnellement par Vanguard Personal Advisor.
Une mise en garde cependant : si Vanguard est l’un des principaux fournisseurs de fonds communs de placement et d’ETF, ce n’est pas la plateforme de courtage la plus rentable ou la plus efficace pour l’investisseur moyen. Ses frais de négociation sont plus élevés que la moyenne du secteur, et ses outils de négociation sont plus limités.
Pensées finales sur Betterment vs Vanguard Personal Advisor
Pour la plupart des investisseurs, qui peuvent simplement rechercher une plateforme d’investissement automatisée à faible coût, Betterment sera facilement le meilleur choix. Non seulement il a des frais de base plus bas, à seulement 0,25%, mais il n’a pas d’exigence d’investissement initial minimum. C’est un contraste spectaculaire avec Vanguard Personal Advisor, qui exige un investissement initial minimum de 50 000 $.
Mais là où Vanguard Personal Advisor excelle, c’est dans la restauration de ceux qui ont des portefeuilles d’investissement plus importants. Avec 50 000 $, vous pouvez obtenir une aide plus concrète d’un conseiller financier Vanguard. Et avec un portefeuille d’au moins 500 000 $, vous pouvez obtenir un conseiller financier dédié.
Vanguard Personal Advisor a aussi certainement du sens pour les très gros investisseurs, ceux dont les portefeuilles dépassent 10 ou 25 millions de dollars, en raison des frais de conseil annuels extrêmement bas.
Enfin, Vanguard Personal Advisor fonctionnera mieux pour ceux qui préfèrent mélanger une option de robo-advisor avec des investissements autogérés. Vanguard n’est pas l’une des meilleures sociétés de courtage en investissement du point de vue du trading individuel, mais elle vous donne la possibilité d’inclure différents types d’investissement avec la même plateforme.
Résumé
Peut-être que la principale ligne de démarcation entre Betterment et Vanguard Personal Advisor est la taille de votre portefeuille. Pour la plupart des investisseurs, Betterment sera le meilleur choix. Mais pour ceux qui ont des portefeuilles de plusieurs millions de dollars, Vanguard Personal Advisor sera la plateforme à privilégier.
- 17 des meilleurs fonds Vanguard que vous pouvez posséder
- Betterment Review : La façon dont l’investissement devrait être
.