Amortissement négatif

Qu’est-ce que l’amortissement négatif ?

L’amortissement négatif est un terme financier faisant référence à une augmentation du solde principal d’un prêt causée par une incapacité à couvrir les intérêts dus sur ce prêt. Par exemple, si le paiement des intérêts sur un prêt est de 500 $ et que l’emprunteur ne paie que 400 $, la différence de 100 $ sera ajoutée au solde du capital du prêt.

Comprendre l’amortissement négatif

Dans un prêt typique, le solde du capital est progressivement réduit à mesure que l’emprunteur effectue des paiements. Un prêt à amortissement négatif est essentiellement le phénomène inverse, où le solde du capital augmente lorsque l’emprunteur n’effectue pas de paiements.

L’amortissement négatif est présent dans certains types de prêts hypothécaires, comme les prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM) avec option de paiement, qui laissent les emprunteurs déterminer la part de la portion d’intérêt de chaque paiement mensuel qu’ils choisissent de payer. Toute portion d’intérêt qu’ils choisissent de ne pas payer est ensuite ajoutée au solde principal du prêt hypothécaire.

Un autre type de prêt hypothécaire qui incorpore des amortissements négatifs est ce qu’on appelle l’hypothèque à paiements gradués (GPM). Avec ce modèle, le tableau d’amortissement est structuré de telle sorte que les premiers paiements ne comprennent qu’une partie des intérêts qui seront facturés plus tard. Pendant que ces paiements partiels sont effectués, la partie manquante des intérêts est ajoutée au solde principal du prêt. Au cours des périodes de paiement ultérieures, les mensualités comprendront la totalité des intérêts, ce qui entraînera une diminution plus rapide du solde du capital.

Bien que les amortissements négatifs offrent une certaine souplesse aux emprunteurs, ils peuvent finalement s’avérer coûteux. Par exemple, dans le cas d’un ARM, un emprunteur peut choisir de retarder le paiement des intérêts pendant de nombreuses années. Bien que cela puisse contribuer à alléger le fardeau des paiements mensuels à court terme, cela peut exposer les emprunteurs à de graves chocs de paiement futurs en cas de hausse des taux d’intérêt par la suite. En ce sens, le montant total des intérêts payés par les emprunteurs peut finalement être beaucoup plus élevé que s’ils n’avaient pas compté sur les amortissements négatifs, pour commencer.

Exemple du monde réel de l’amortissement négatif

Considérez l’exemple hypothétique suivant : Mike, un acheteur d’une première maison, souhaite maintenir ses paiements hypothécaires mensuels aussi bas que possible. Pour y parvenir, il opte pour un ARM, choisissant de ne payer qu’une petite partie des intérêts sur ses paiements mensuels.

Supposons que Mike a obtenu son prêt hypothécaire lorsque les taux d’intérêt étaient historiquement bas. Malgré cela, ses paiements hypothécaires mensuels engloutissent un pourcentage important de son revenu mensuel – même lorsqu’il profite de l’amortissement négatif offert par le MRA.

Bien que le plan de paiement de Mike puisse l’aider à gérer ses dépenses à court terme, il l’expose également à un plus grand risque de taux d’intérêt à long terme, car si les taux d’intérêt futurs augmentent, il pourrait ne pas être en mesure de payer ses paiements mensuels ajustés. De plus, comme la stratégie de paiement à faible taux d’intérêt de Mike fait en sorte que le solde de son prêt diminue plus lentement qu’il ne le ferait autrement, il aura plus de capital et d’intérêts à rembourser à l’avenir que s’il avait simplement payé la totalité des intérêts et du capital qu’il devait chaque mois.

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