4 bons investissements lorsque les taux d’intérêt augmentent

Les taux d’intérêt ont lentement grimpé depuis leurs récents planchers historiques, et ils devraient continuer à grimper pendant un certain temps. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, de nombreux types d’investissements courants vont souffrir — mais d’autres vont remonter. Voici quelques actifs qui se portent particulièrement bien lorsque les taux d’intérêt augmentent.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS)

Alors que la plupart des obligations à long terme dégringolent en valeur lorsque les taux d’intérêt augmentent, les TIPS sont conçus précisément pour un tel environnement. Le taux d’intérêt d’une obligation TIPS ne change pas si les taux augmentent, mais le principal augmente avec l’inflation (et l’inflation va presque toujours de pair avec la hausse des taux d’intérêt). Ainsi, bien que vous receviez toujours le même taux d’intérêt sur votre TIPS, ce paiement sera basé sur le nouveau principal, plus élevé. Et une fois que l’obligation TIPS arrive à échéance, vous récupérerez votre capital au niveau augmenté grâce aux ajustements de l’inflation.

En revanche, si vous vous trompez et que vous entrez dans une période de déflation, le capital de votre TIPS diminuera au lieu d’augmenter. La bonne nouvelle est qu’une fois que votre obligation TIPS arrive à échéance, si le principal de l’obligation à ce moment-là est inférieur à votre principal initial, vous récupérerez quand même la totalité de votre investissement initial.

Source de l’image : Getty Images.

Fonds obligataires à court terme

Parce que les fonds obligataires à court terme achètent constamment de nouvelles obligations pour remplacer celles qui viennent d’arriver à échéance, ils peuvent profiter de la hausse des taux d’intérêt qui écrase la valeur des fonds obligataires à long terme. Si vous êtes un investisseur actif, vous pouvez éviter les fonds obligataires et choisir vos propres obligations ou CD à court terme. À cette fin, il est préférable de s’en tenir à des investissements qui arriveront à échéance dans 90 jours ou moins. Vous pouvez même construire une échelle d’obligations à court terme en utilisant des titres à 90 jours, en achetant de nouveaux titres chaque mois pour remplacer les anciens à mesure qu’ils arrivent à échéance.

Actions du secteur financier

La plupart des actions ont tendance à faiblir lorsque les taux d’intérêt grimpent, mais les actions financières font souvent une grande exception à cette règle. Les sociétés financières ont tendance à être des prêteurs, plutôt que des emprunteurs, de sorte qu’elles profitent de la hausse des taux d’intérêt car elles peuvent facturer des taux plus élevés sur leurs prêts. Recherchez un fonds commun de placement ou un ETF spécialisé dans le secteur financier afin de garder votre investissement diversifié dans plusieurs institutions différentes.

Où trouver l’argent

Maintenant que vous avez une liste de bons investissements, vous devez juste trouver où vous allez trouver l’argent à mettre dans lesdits investissements. Une option astucieuse est de vendre certaines de vos obligations à long terme ou tout autre investissement qui a tourné à perte grâce aux changements de taux d’intérêt. Cela peut sembler fou de vendre délibérément à perte, mais si vous utilisez cette perte pour équilibrer vos gains en capital de l’année, vous pouvez réaliser une économie d’impôt importante. Et lorsque les taux d’intérêt recommenceront à baisser, vous pourrez racheter ces investissements obligataires à long terme (à condition d’attendre au moins 30 jours pour satisfaire l’IRS). Vous ne devriez jamais vendre un investissement uniquement pour économiser des impôts, mais si vous devez vous débarrasser d’un investissement pour en financer un autre, les considérations fiscales peuvent jouer un rôle dans votre décision.

De même, choisir un investissement uniquement parce qu’il est performant dans certaines conditions de taux d’intérêt n’est pas judicieux. Tout investissement doit être choisi en fonction de votre stratégie d’investissement globale et de votre portefeuille existant. Si l’investissement passe ces tests, alors, par tous les moyens, tenez compte de sa viabilité dans un environnement de taux en hausse avant de prendre votre décision finale.

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