Definiția toleranței la risc

Ce este toleranța la risc?

Toleranța la risc este gradul de variabilitate a randamentelor investiționale pe care un investitor este dispus să îl suporte în planificarea sa financiară. Toleranța la risc este o componentă importantă în investiții. Ar trebui să aveți o înțelegere realistă a capacității și dorinței dvs. de a suporta oscilații mari ale valorii investițiilor dvs.; dacă vă asumați un risc prea mare, s-ar putea să intrați în panică și să vindeți la momentul nepotrivit.

Toleranța la risc este adesea asociată cu vârsta, deși acesta nu este singurul factor determinant. Cu toate acestea, în sens general, persoanele care sunt mai tinere și au un orizont de timp mai lung sunt adesea capabile și sunt încurajate să își asume un risc mai mare decât persoanele mai în vârstă cu un orizont de timp mai scurt. O toleranță mai mare la risc este adesea sinonimă cu acțiunile, fondurile de acțiuni și ETF-urile, în timp ce o toleranță mai mică la risc este adesea asociată cu obligațiunile, fondurile de obligațiuni și ETF-urile. Dar vârsta în sine nu ar trebui să determine o schimbare a claselor de active. De asemenea, cei cu o valoare netă mai mare și cu un venit disponibil mai mare își pot permite, de obicei, să își asume riscuri mai mari cu investițiile lor.

1:36

Toleranța la risc

Key Takeaways

Toleranța la risc este o măsură a cât de mare este pierderea pe care un investitor este dispus să o suporte în cadrul portofoliului său.
Se analizează cât de mult risc de piață – volatilitatea acțiunilor, oscilațiile bursiere, evenimente economice sau politice, modificări de reglementare sau ale ratei dobânzii – poate tolera un investitor, având în vedere că toți acești factori ar putea face ca portofoliul lor să alunece.
Vârsta unei persoane, obiectivele de investiții, venitul și nivelul de confort joacă un rol în determinarea toleranței sale la risc.
Un investitor agresiv, sau cineva cu o toleranță la risc mai mare, este dispus să riște mai mulți bani pentru posibilitatea unor randamente mai bune decât un investitor conservator, care are o toleranță mai mică.
O persoană cu o toleranță moderată la risc se află în echilibru între un investitor agresiv și unul conservator.

Înțelegerea toleranței la risc

Evaluările toleranței la risc pentru investitori abundă, inclusiv sondaje sau chestionare legate de risc. În calitate de investitor, este posibil să doriți, de asemenea, să analizați randamentele istorice în cel mai rău caz pentru diferite clase de active pentru a vă face o idee despre câți bani v-ați simți confortabil să pierdeți dacă investițiile dvs. au un an prost sau o serie de ani proști. Alți factori care influențează toleranța la risc sunt orizontul de timp pe care îl aveți la dispoziție pentru a investi, capacitatea dumneavoastră viitoare de câștig și prezența altor active, cum ar fi o casă, o pensie, securitatea socială sau o moștenire. În general, vă puteți asuma un risc mai mare cu activele investibile atunci când aveți la dispoziție alte surse de fonduri mai stabile.

Toleranța la risc este diferită de capacitatea de risc, care se referă la cantitatea minimă de risc pe care un investitor trebuie să o tolereze pentru a-și atinge obiectivele de investiții, în raport cu orizontul de timp și veniturile sale.

Toleranța la risc agresivă

Investitorii agresivi tind să fie pricepuți la piață. O înțelegere profundă a titlurilor de valoare și a propensiunilor acestora permite acestor persoane și investitori instituționali să achiziționeze instrumente foarte volatile, cum ar fi acțiuni ale unor companii mici care se pot prăbuși până la zero sau contracte de opțiuni care pot expira fără valoare. Menținând în același timp o bază de valori mobiliare lipsite de risc, investitorii agresivi urmăresc obținerea unor randamente maxime cu un risc maxim.

Toleranță moderată la risc

Investitorii moderați acceptă un anumit risc pentru principal, dar adoptă o abordare echilibrată cu orizonturi de timp pe termen mediu de cinci până la 10 ani. Combinând fondurile mutuale ale companiilor mari cu obligațiuni mai puțin volatile și titluri fără risc, investitorii moderați urmăresc adesea o structură 50/50. O strategie tipică ar putea implica investirea a jumătate din portofoliu într-un fond de creștere care plătește dividende.

Toleranța conservatoare la risc

Investitorii conservatori sunt dispuși să accepte o volatilitate mică sau deloc în portofoliile lor de investiții. Adesea, pensionarii care au petrecut zeci de ani construindu-și un cuib nu sunt dispuși să permită orice tip de risc pentru capitalul lor. Un investitor conservator vizează vehicule care sunt garantate și foarte lichide. Persoanele cu aversiune la risc optează pentru certificate bancare de depozit (CD), piețe monetare sau titluri de trezorerie americane pentru venituri și conservarea capitalului.