Raportări privind proprietatea efectivă
Dacă societatea dumneavoastră a înregistrat o clasă de titluri de capital în conformitate cu Exchange Act, acționarii care achiziționează mai mult de 5% din acțiunile în circulație ale acelei clase trebuie să depună rapoarte privind proprietarii efectivi în anexa 13D sau 13G până când participațiile lor scad sub 5%. Aceste înregistrări conțin informații de fond despre acționarii care le depun, precum și despre intențiile lor de investiții, oferind investitorilor și societății informații despre acumulările de titluri de valoare care ar putea schimba sau influența conducerea și politicile societății.
Raportarea tranzacțiilor de către directori, administratori și acționari cu 10%
Secțiunea 16 din Exchange Act se aplică directorilor și administratorilor unei societăți care raportează la SEC, precum și acționarilor care dețin mai mult de 10% dintr-o clasă de titluri de capital ale societății înregistrate în conformitate cu Exchange Act. Normele prevăzute de secțiunea 16 le impun acestor „inițiați” să raporteze la SEC, în termen de două zile lucrătoare, majoritatea tranzacțiilor lor cu titluri de capital ale societății, pe formularele 3, 4 sau 5.
Secțiunea 16 stabilește, de asemenea, mecanisme pentru ca o societate să recupereze profiturile „short swing” sau profiturile pe care un inițiat le realizează din cumpărarea și vânzarea titlurilor de valoare ale societății care au loc într-o perioadă de șase luni. În plus, secțiunea 16 interzice vânzarea în lipsă de către inițiați a oricărei clase de titluri de valoare ale societății, indiferent dacă acea clasă este sau nu înregistrată în conformitate cu Exchange Act.
Pr împrumuturi către directori și funcționari
Secțiunea 13(k) din Exchange Act interzice societăților care raportează la SEC să acorde împrumuturi personale directorilor și funcționarilor lor. Împrumuturile acordate în cursul normal al activității, la ratele pieței, de către emitenții care sunt instituții financiare sau care au ca obiect de activitate acordarea de credite de consum sunt exceptate de la această interdicție.
.