Ugoda na życie

Co to jest ugoda na życie?

Ugoda na życie odnosi się do sprzedaży istniejącej polisy ubezpieczeniowej stronie trzeciej w zamian za jednorazową wypłatę gotówki. Wypłata jest wyższa niż wartość wykupu, ale niższa niż rzeczywiste świadczenie z tytułu śmierci. Po sprzedaży polisy, nabywca staje się jej beneficjentem i przejmuje opłacanie składek. W ten sposób otrzymuje świadczenie z tytułu śmierci w momencie śmierci ubezpieczonego.

Jak działają rozliczenia na życie

Gdy ubezpieczony nie może już sobie pozwolić na swoją polisę ubezpieczeniową, może ją sprzedać za pewną kwotę gotówki inwestorowi – zazwyczaj inwestorowi instytucjonalnemu. Wypłata gotówki jest przede wszystkim wolne od podatku dla większości właścicieli polis. Osoba ubezpieczona zasadniczo przenosi własność polisy na inwestora. Jak zauważyliśmy powyżej, ubezpieczony otrzymuje wypłatę gotówki w zamian za polisę – większą niż wartość wykupu, ale mniejszą niż przewidziana w polisie wypłata w momencie śmierci.

Sprzedając ją, ubezpieczony przenosi każdy aspekt polisy na nowego właściciela. Oznacza to, że inwestor, który przejmuje polisę, dziedziczy i staje się odpowiedzialny za wszystko, co jest z nią związane, łącznie z płatnościami składek i świadczeniem z tytułu śmierci. Tak więc, gdy ubezpieczony umiera, nowy właściciel, który staje się beneficjentem po przeniesieniu – otrzymuje wypłatę.

Istnieje wiele powodów, dla których ludzie decydują się na sprzedaż swoich polis ubezpieczeniowych na życie i zazwyczaj są one wykonywane tylko wtedy, gdy ubezpieczony nie ma znanej choroby zagrażającej życiu. Większość osób, które sprzedają swoje polisy na życie, to ludzie starsi – ci, którzy potrzebują pieniędzy na emeryturę, ale nie byli w stanie zaoszczędzić wystarczająco dużo. Dlatego też rozliczenia na życie często nazywane są rozliczeniami senioralnymi. Otrzymując wypłatę gotówki, ubezpieczony może uzupełnić swoje dochody emerytalne w dużej mierze wolne od podatku wypłata.

Inne powody wyboru rozliczenia życia obejmują:

• Niezdolność do pozwolić sobie składek. Zamiast pozwolić, aby polisa wygasła i została anulowana, osoba ubezpieczona może sprzedać polisę za pomocą rozliczenia na życie. Nieopłacanie składek może przynieść ubezpieczonemu mniejszą wartość wykupu (cash surrender value) lub żadną, w zależności od warunków. Rozliczenie na życie na aktualnej polisie, chociaż, zazwyczaj skutkuje wyższą wypłatą gotówki od inwestora.
• Polisa nie jest już potrzebna. Może nadejść czas, kiedy powody posiadania polisy przestaną istnieć. Osoba ubezpieczona może nie potrzebować już polisy dla swoich bliskich.
• Przypadki nagłe. W przypadku wystąpienia nieoczekiwanego zdarzenia, takiego jak śmierć lub choroba członka rodziny, właściciel może być zmuszony do sprzedaży polisy za gotówkę w celu pokrycia tych wydatków.
• Przypadki dotyczące kluczowych indywidualnych polis ubezpieczeniowych posiadanych przez firmy na kadrę kierowniczą. Jest to typowa sytuacja dla osób, które już nie pracują dla firmy. Biorąc ugody na życie, firma może spieniężyć polisę, która wcześniej była niepłynna.

Rozważania specjalne

Ugody na życie skutecznie tworzą rynek wtórny dla polis ubezpieczeniowych na życie. Ten wtórny rynek był tworzony przez lata. Było wiele orzeczeń sądowych, które zalegalizowały rynek – jednym z najbardziej godnych uwagi jest sprawa Sądu Najwyższego USA z 1911 roku Grigsby v. Russell.

John Burchard nie był w stanie utrzymać płatności składek na swoją polisę ubezpieczeniową na życie i sprzedał ją swojemu lekarzowi, A. H. Grigsby. Kiedy Burchard zmarł, Grigsby próbował odebrać świadczenie z tytułu śmierci. Egzekutor majątku Burcharda pozwał Grigsby’ego o pieniądze i wygrał. Sprawa trafiła jednak do Sądu Najwyższego. W swoim orzeczeniu Sędzia Sądu Najwyższego Oliver Wendell Holmes porównał ubezpieczenie na życie do zwykłej nieruchomości. Uważał, że polisa może być przeniesiona przez właściciela według jego woli i ma taką samą pozycję prawną jak inne rodzaje własności, takie jak akcje i obligacje. Ponadto, powiedział, że istnieją prawa, które wiążą się z ubezpieczeniem na życie jako składnikiem majątku:

• Właściciel może zmienić beneficjenta, chyba że ubezpieczyciel wprowadził ograniczenia.
• Polisa może być użyta jako zabezpieczenie pożyczki.
• Właściciele mogą zaciągać pożyczki pod zastaw polisy ubezpieczeniowej.
• Polisy mogą być sprzedawane innej osobie lub podmiotowi.

Life Settlements vs. Viatical Settlements

Sprzedaż polis stała się popularna w latach 80-tych, kiedy ludzie żyjący z AIDS mieli ubezpieczenie na życie, którego nie potrzebowali. Doprowadziło to do powstania innej części branży – viatical settlement industry, w której osoby nieuleczalnie chore sprzedają swoje polisy za gotówkę. Ta część przemysłu straciła swój blask po tym, jak ludzie z AIDS zaczęli żyć dłużej.

Gdy ktoś staje się śmiertelnie chory i ma bardzo krótki okres życia, może sprzedać swoje ubezpieczenie na życie komuś innemu. W zamian za dużą, zryczałtowaną kwotę pieniędzy, kupujący przejmuje płatności składek, stając się nowym właścicielem polisy. Po śmierci ubezpieczonego, nowy właściciel otrzymuje świadczenie z tytułu śmierci.

Viatical settlements są generalnie bardziej ryzykowne, ponieważ inwestor w zasadzie spekuluje na śmierci ubezpieczonego. Nawet jeśli oryginalny właściciel polityki może być chory, nie ma sposobu, aby dowiedzieć się, kiedy rzeczywiście umrze. Jeśli ubezpieczony żyje dłużej, polisa staje się tańsza, ale rzeczywisty zwrot staje się niższy po uwzględnieniu płatności składek w czasie.

.