Is refinancing your mortgage to consolidate debt a goodidea?
If you have lots of high-interest debt to pay each month,the costs can quickly become overwhelming. Dla niektórych, najlepszą drogą wyjścia z tej sytuacji jest konsolidacja zadłużenia.
Konsolidacja zadłużenia polega na spłacie wszystkich wysokooprocentowanych długów jednym, niżej oprocentowanym kredytem, aby zaoszczędzić na płatnościach odsetkowych.
Przy dzisiejszym niskim oprocentowaniu kredytów hipotecznych, refinansowanie konsolidacji zadłużenia lub pożyczka Home Equity może być świetnym sposobem na zaoszczędzenie pieniędzy.
Ale ważne jest, aby zrozumieć, co jest związane z tymi strategiami – korzyści, jak również potencjalne pułapki. Zabezpieczenie wysoko oprocentowanego długu pod zastaw domu może być ryzykowne, więc przed podjęciem decyzji rozważ wszystkie za i przeciw.
Sprawdź swoje opcje refinansowania (26 marca, 2021)
W tym artykule (Przejdź do…)
- Jak działa konsolidacja zadłużenia
- Co to jest refinansowanie konsolidacji zadłużenia?
- Inne opcje kredytu konsolidacyjnego
- Zalety i wady kredytu hipotecznego konsolidacyjnego
- Twoje następne kroki
Jak działa konsolidacja zadłużenia
Konsolidacja zadłużenia ma na celu uczynić spłatę Twoich długów bardziej przystępną z miesiąca na miesiąc. Ale jak to działa?
John Sweeney, szef działu zarządzania majątkiem i aktywami w Figure, wyjaśnia: „Celem jest spłacenie wyżej oprocentowanego długu za pomocą niżej oprocentowanego źródła pożyczania. I jest to ogólnie dobra rada, aby płacić jak najmniejsze odsetki od posiadanego długu.”
Wysoko oprocentowany dług pochodzi zazwyczaj z niezabezpieczonych źródeł pożyczkowych, takich jak karty kredytowe i pożyczki osobiste. „Niezabezpieczone” oznacza, że pożyczkodawca nie ma zabezpieczenia, aby odzyskać straty, jeśli nie spłacisz długu. (W przeciwieństwie do kredytu hipotecznego, który jest „zabezpieczony” twoim domem.)
Łatwo jest wpaść w kłopoty z wieloma wysokooprocentowanymi płatnościami do różnych pożyczkodawców każdego miesiąca.
Skonsolidowanie długu przez rolowanie zaległych sald do niżej oprocentowanej hipoteki może uprościć sprawy i zaoszczędzić ci dużo pieniędzy.
„Konsolidacja długu jest warta kontynuacji, jeśli masz stały i przewidywalny dochód i chcesz, aby twoje miesięczne płatności były bardziej przystępne”, mówi Michael Bovee, ekspert od długów i współzałożyciel Resolve.
Co to jest refinansowanie konsolidacji zadłużenia?
Celem każdej strategii konsolidacji zadłużenia jest obniżenie miesięcznych kosztów. Sweeney zwraca uwagę, że najtańszym źródłem pieniędzy dla większości właścicieli domów jest ich podstawowa hipoteka.
Przy dzisiejszych niskich stawkach hipotecznych, można potencjalnie spłacić długi karty kredytowej z roczną stopą procentową 18-25% przy użyciu kredytu hipotecznego carryingsub-4% odsetek.
Więc, jak to działa?
Homeowners chcąc skonsolidować dług często używają cash-out refinance. Polega to na zaciągnięciu nowego kredytu mieszkaniowego o wartości większej niż aktualny bilans hipoteczny. Ta 'dodatkowa’ kwota pożyczki jest wypłacana przy zamknięciu transakcji.
Używasz cash-out fundusze topay off istniejących długów wysokiego oprocentowania, pozostawiając cię z jednym długiem pozostałym do spłacenia: hipoteka. W ten sposób, efektywnie spłacasz drogie, niezabezpieczone długi poprzez niżej oprocentowaną pożyczkę hipoteczną.
Fundusze z cash-out refinance mogą być również użyte do spłacenia innych głównych zobowiązań, takich jak pożyczki studenckie lub rachunki medyczne.
Ale jeśli Twoim celem jest szybsze pozbycie się długów, wtedy najwyżej oprocentowane długi powinny mieć pierwszeństwo. Pieniądze, które zaoszczędzisz, możesz później przeznaczyć na spłatę kapitału niżej oprocentowanych długów, takich jak kredyty studenckie.
And there’s an added benefit.Today’s mortgage interest rates are near historic lows. Więc jest duża szansa, że możesz obniżyć swoje obecne oprocentowanie kredytu hipotecznego i zaoszczędzić na odsetkach od kredytu mieszkaniowego, jak również na odsetkach od innych długów.
Keep in mind that refinancingcomes with closing costs, just like youroriginal mortgage did. These often total 2-5% of the newloan amount – so look for an interest rate low enough that you’ll be able torecoup the up-front cost while saving on your external interestpayments.
Check your cash-out refinance rates (Mar 26th, 2021)
Debt consolidation refinancerequirements
If you want to consolidate debtusing a mortgage refinance, you have to qualify for the new loan. Wymagania różnią się w zależności od Twojego obecnego typu pożyczki i typu refinansowania cash-out, o które się ubiegasz.
Po pierwsze, potrzebujesz wystarczająco dużo kapitału własnego, aby spłacić istniejące długi.
Trzeba zazwyczaj znacznie więcej niż 20% kapitału własnego, aby zakwalifikować się do kredytu hipotecznego konsolidacji zadłużenia. That’sbecause większość kredytodawców chce, aby zostawić co najmniej 20% swojego domu equityuntouched przy użyciu cash-out refinansowania.
Na przykład, 30-40% kapitału własnego jest potrzebne, aby uzyskać 10-20% w gotówce.
Będziesz również musiał spełnić minimalne wymagania punktowe. Konwencjonalna refinansowa pożyczka gotówkowa – najczęstszy typ – wymaga punktacji kredytowej co najmniej 620.
Dla wykwalifikowanych weteranów i członków służb, inną opcją jest konsolidacja długu poprzez VA cash-out refinansowania.
W przeciwieństwie do innych programów refi, VA cash-out pożyczki pozwala refinansować 100% wartości domu. Weterani mogą kwalifikować się, nawet jeśli nie mają wystarczająco dużo kapitału własnego dla konwencjonalnej pożyczki cash-out.
Sprawdź, czy kwalifikujesz się do refinansowania gotówkowego (26 marca, 2021)
Inne opcje pożyczek konsolidacyjnych
Innym sposobem na wykorzystanie kapitału własnego domu i spłacenie długu jest pożyczka lub linia kredytowa Home Equity (HELOC).
Przy pożyczce homeequity o stałej stopie procentowej otrzymujesz przy zamknięciu sumę ryczałtową, którą możesz przeznaczyć na spłatę swoich długów.
Oba kredyty HELOC i homeequity mogą być obciążone kosztami zamknięcia i/lub opłatami początkowymi.
„HELOC jest świetną opcją, jeśli twoja podstawowa hipoteka jest już na konkurencyjnym poziomie lub nie możesz obecnie zakwalifikować się do nowej hipoteki”, mówi Sweeney.
Innymi słowy, jeśli nie jest to dobry czas na refinansowanie, HELOC i home equity loans oferują inną drogę do uzyskania niższego oprocentowania poprzez zabezpieczenie twoich długów na twoim domu.
Pożyczki osobiste („pożyczki konsolidacyjne”)
Pożyczka konsolidacyjna działa inaczej niż refinansowanie konsolidacji zadłużenia.
„Jest to typowo niezabezpieczona pożyczka osobista, z ustalonymi terminami płatności, używana do spłacania wysoko oprocentowanych długów”, wyjaśnia Bovee.
„Twoje oprocentowanie na tym kredycie będzie prawdopodobnie znacznie niższe niż na kartach kredytowych, ale prawdopodobnie nie będzie tak niskie jak w przypadku refinansowania konsolidacji zadłużenia lub HELOC”, zauważa.
Bovee dodaje, że osobista konsolidacja zadłużenia pożyczki jest lepszym rozwiązaniem, jeśli nie posiadasz domu lub nie mają wystarczająco dużo kapitału własnego w domu, aby pożyczyć przeciwko.
Pros i cons of a debtconsolidation hipotecznych
Konsolidacja zadłużenia może być inteligentny sposóbto get out z długu szybciej. Ale jeśli poślizgnąć się po wzięciu mortgerefinance, potencjalne ryzyko jest wysokie.
Korzyści
Oczywistą korzyścią z refinansowania konsolidacji zadłużenia jest to, że zaoszczędzisz pieniądze poprzez obniżenie stopy procentowej na swoich zaległych długach. To może zaoszczędzić Ci ogromną ilość pieniędzy w długim okresie czasu.
„Powiedzmy, że miałeś cztery lub pięć kart kredytowych z oprocentowaniem w zakresie 18 do 25%, które są na lub w pobliżu ich limitu kredytowego,” mówi Bruce Ailion, Realtor i adwokat nieruchomości. „Załóżmy, że robisz minimalne miesięczne płatności, zbyt. Nie tylko prawdopodobnie nigdy ich nie spłacisz. Teraz wyobraź sobie, że skonsolidowałeś wszystkie te długi w jedną pożyczkę z roczną stopą procentową poniżej 4%. W rzeczywistości, oszczędności, które będziesz czerpać z płacenia mniej odsetek mogą być stosowane w odniesieniu do kapitału. Oznacza to, że możesz spłacić cały dług szybciej,” dodaje Ailion.
Skonsolidowanie długu może również poprawić Twoją ocenę kredytową. Pomaga ona obniżyć twój „współczynnik wykorzystania kredytu”, który jest procentem twojego całkowitego limitu kredytowego, który wykorzystujesz w danym momencie.
Ogólnie, im niższy jest twój współczynnik wykorzystania kredytu, tym lepszy jest twój wynik FICO.
Wady
Spłacanie wysokooprocentowanych kart kredytowych przy pomocy niskooprocentowanego refinansowania hipoteki może brzmieć jak nie-myślenie. Ale istnieją pewne bardzo realne pułapki, na które należy uważać.
Strategie konsolidacji zadłużenia mają wysoki wskaźnik niepowodzeń. Eksperci kredytowi twierdzą, że wielu z tych, którzy używają kapitału domowego do spłacenia kart kredytowych, ponownie je zadłużają – aż do momentu, gdy są w jeszcze gorszej sytuacji niż na początku.
Pamiętaj: „W przeciwieństwie do niezabezpieczonych kart kredytowych lub długów osobistych, dług hipoteczny jest zabezpieczony,” ostrzega Ailion.
„Oznacza to, że jesteś repledging swój kapitał jako zabezpieczenie dla pieniędzy, które pożyczasz. Jeśli zdarzy ci się nie wywiązać i ogłosić upadłość, długi, które były wcześniej dischargeable są teraz zabezpieczone przez swój kapitał.”
W najgorszym scenariuszu, właściciel domu może refinansować swoje długi następnie uruchomić nowe długi tak wysokie, że nie mogą już sobie pozwolić na miesięczne płatności hipotecznych. Mogliby stanąć w obliczu wykluczenia i w końcu stracić swój dom.
Jest to również ważne, aby pamiętać, że refinansowanie hipoteki obejmuje resetowanie terminu kredytu. If youwere 10 years into a 30-year mortgage at the time of refinance, your remainingterm would reset from 20 to 30 years.
To oznacza, że będziesz płacić odsetki przez dłuższy okres czasu. Więc pomimo krótkoterminowych oszczędności na swoim długu o wyższym oprocentowaniu, możesz skończyć płacąc więcej, gdy wszystko jest powiedziane anddone.
Ogółem, refinansowanie konsolidacji zadłużenia może być mądry sposób na spłatę długów przy znacznie niższym oprocentowaniu. Ale to wymaga wysokiego poziomu dyscypliny w dokonywaniu płatności, aby uniknąć negatywnych konsekwencji.
Remember, you still owe the money
With any type of debtconsolidation loan, the borrower should exercise caution and be extremelydisciplined with repayment. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku pożyczki hipotecznej lub pożyczki zabezpieczonej hipoteką, która może zagrozić twojemu domowi, jeśli nie będziesz w stanie dokonywać płatności.
Boradcy czasami dostają intotrouble, ponieważ kiedy dług jest skonsolidowany, ich wcześniejsze linie kredytowe są zazwyczaj zwolnione. It’s possible to chargethose lines to the max and be in debt trouble all over again.
Remember, consolidation does not mean your debts have been „wiped out.” Są one po prostu zrestrukturyzowane, aby były bardziej do opanowania. The real goal is to be debt-free; a refinance or loan is just a means to that end.
Debt consolidation can be alegitimate road to debt-freedom for careful borrowers. Ale musisz być świadomy potencjalnych pułapek, aby ich uniknąć i skutecznie spłacić dług.
- Seek help to get spending under control
- Make a higher than-minimum payment on credit cards
- Consider zero-interest transfers or personal loans as alternatives
Start by comparing mortgerefinance rates from a few lenders to learn how much you might be able to saveby paying off your debts at a lower interest rate.
Weryfikuj swoją nową stawkę (26 marca, 2021)
.