Dobra prognoza przepływów pieniężnych może być najważniejszym pojedynczym elementem biznesplanu. Wszystkie strategie, taktyki i bieżące działania biznesowe nic nie znaczą, jeśli nie ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby zapłacić rachunki.
O to właśnie chodzi w prognozie przepływów pieniężnych – przewidywanie potrzeb finansowych z wyprzedzeniem.
Przez gotówkę rozumiemy pieniądze, które można wydać. Gotówka obejmuje Twoje konto czekowe, oszczędności i płynne papiery wartościowe, takie jak fundusze rynku pieniężnego. To nie są tylko monety i banknoty.
Potrzebujesz podsumowania przepływu gotówki? Uzyskaj szybki przegląd tego, czym jest przepływ środków pieniężnych.
Zyski nie są tożsame z gotówką
Dochodowym firmom może zabraknąć gotówki, jeśli nie znają swoich liczb i nie zarządzają swoją gotówką tak samo jak zyskami.
Na przykład, Twoja firma może wydawać pieniądze, które nie pojawiają się jako wydatek na rachunku zysków i strat. Normalne wydatki zmniejszają rentowność. Ale pewne wydatki, takie jak wydatki na zapasy, spłatę zadłużenia, nowy sprzęt i zakup aktywów, zmniejszają ilość gotówki, ale nie zmniejszają rentowności. Z tego powodu, Twoja firma może wydawać pieniądze i nadal wyglądają rentowne.
Po stronie sprzedaży rzeczy, Twoja firma może dokonać sprzedaży do klienta i wysłać fakturę, ale nie dostać zapłaty od razu. Ta sprzedaż dodaje się do przychodów w rachunku zysków i strat, ale nie pojawia się na koncie bankowym, dopóki klient nie zapłaci.
Dlatego właśnie prognoza przepływów pieniężnych jest tak ważna. Pomaga ona przewidzieć, ile pieniędzy będziesz miał w banku na koniec każdego miesiąca, niezależnie od tego, jak dochodowy jest Twój biznes.
Dowiedz się więcej o różnicach między gotówką a zyskami.
Dwa sposoby tworzenia prognozy przepływu gotówki
Istnieje kilka legalnych sposobów na zrobienie prognozy przepływu gotówki. Pierwsza metoda nazywana jest „Metodą bezpośrednią”, a druga „Metodą pośrednią”. Obie metody są dokładne i ważne – możesz wybrać metodę, która działa najlepiej dla Ciebie i jest dla Ciebie najłatwiejsza do zrozumienia.
Niestety, eksperci mogą być denerwujący. Czasami wydaje się, że tak szybko, jak używasz jednej metody, ktoś, kto ma wiedzieć, finansów firmy mówi ci, że zrobiłeś to źle. Często oznacza to, że ekspert nie wie wystarczająco dużo, aby zdać sobie sprawę, że istnieje więcej niż jeden sposób, aby to zrobić.
Bezpośrednia metoda prognozowania przepływów pieniężnych
Bezpośrednia metoda prognozowania przepływów pieniężnych jest mniej popularna niż metoda pośrednia, ale może być znacznie łatwiejsza w użyciu.
Powodem, dla którego jest mniej popularna, jest to, że nie można jej łatwo utworzyć przy użyciu standardowych raportów z oprogramowania księgowego Twojej firmy. Ale, jeśli tworzysz prognozę – patrząc w przyszłość – nie polegasz na raportach z systemu księgowego, więc może to być lepszy wybór dla Ciebie.
Tym minusem wyboru metody bezpośredniej jest to, że niektórzy bankierzy, księgowi i inwestorzy mogą preferować metodę pośrednią prognozy przepływów pieniężnych. Nie martw się jednak, metoda bezpośrednia jest tak samo dokładna. Po wyjaśnieniu metody bezpośredniej, wyjaśnimy również metodę pośrednią.
Bezpośrednia metoda prognozowania przepływów pieniężnych opiera się na tej prostej, ogólnej formule:
Przepływy pieniężne = Gotówka otrzymana – Gotówka wydana
A oto jak faktycznie wygląda prognoza przepływów pieniężnych:
Zacznijmy od oszacowania otrzymanej gotówki, a następnie przejdziemy do innych sekcji prognozy przepływów pieniężnych.
Oszacowanie otrzymanej gotówki
Pieniądze pieniężne otrzymujesz z czterech podstawowych źródeł:
1. Sprzedaż Twoich produktów i usług
W Twojej prognozie przepływów pieniężnych jest to sekcja „Środki pieniężne z działalności operacyjnej”. Kiedy sprzedajesz swoje produkty i usługi, niektórzy klienci od razu płacą Ci gotówką – jest to wiersz „sprzedaż gotówkowa” w Twoim arkuszu kalkulacyjnym. Otrzymujesz te pieniądze od razu i możesz je wpłacić na swoje konto bankowe.
Możesz również wysyłać faktury do klientów, a następnie zbierać płatności. Kiedy to robisz, śledzisz należne Ci pieniądze w pozycji Należności. Kiedy klienci płacą te faktury, środki pieniężne pojawiają się w prognozie przepływów pieniężnych w wierszu „Środki pieniężne z należności”. Najłatwiejszym sposobem na prognozowanie tego rzędu jest zastanowienie się, które faktury zostaną zapłacone przez klientów i kiedy.
2. Nowe kredyty i inwestycje w firmie
Możesz również otrzymać gotówkę poprzez uzyskanie nowego kredytu z banku lub inwestycji. Kiedy otrzymujesz tego rodzaju gotówkę, śledzisz ją w wierszach dotyczących kredytów i inwestycji. Warto zachować te dwa różne rodzaje wpływów pieniężnych oddzielnie od siebie, głównie dlatego, że pożyczki muszą być spłacone, podczas gdy inwestycje nie muszą być spłacone.
3. Sprzedaż aktywów
Aktywa są rzeczami, które Twoja firma posiada, takie jak pojazdy, sprzęt lub nieruchomości. Kiedy sprzedajesz aktywa, zazwyczaj otrzymujesz gotówkę z tej sprzedaży i śledzisz tę gotówkę w sekcji „Sprzedaż aktywów” w prognozie przepływów pieniężnych. Na przykład, jeśli sprzedasz ciężarówkę, której firma już nie potrzebuje, wpływy z tej sprzedaży pojawią się w rachunku przepływów pieniężnych.
4. Inne dochody i podatek od sprzedaży
Przedsiębiorstwa mogą przynosić pieniądze z innych źródeł poza sprzedażą. Na przykład, Twoja firma może uzyskiwać przychody z odsetek od pieniędzy, które ma na koncie oszczędnościowym.
Wiele przedsiębiorstw pobiera również podatki od swoich klientów w formie podatku od sprzedaży, VAT, HST/GST i innych mechanizmów podatkowych. Idealnie byłoby, gdyby firmy rejestrowały pobór tych pieniędzy nie w sprzedaży, ale w prognozie przepływów pieniężnych w określonym wierszu. Chcesz to zrobić, ponieważ zebrane pieniądze z podatków nie są twoje – są to pieniądze rządu i w końcu będziesz musiał im je zapłacić.
Przewidywanie wydanej gotówki
Podobnie do tego, jak przewidujesz gotówkę, którą planujesz otrzymać, będziesz przewidywał gotówkę, którą planujesz wydać w kilku kategoriach:
1. Wydatki gotówkowe i płacenie rachunków
Będziesz chciał przewidzieć dwa rodzaje wydatków gotówkowych związanych z działalnością firmy: Wydatków gotówkowych i Płatności rachunków do zapłaty. Wydatki gotówkowe to pieniądze, które wydajesz, gdy używasz drobnej gotówki lub natychmiast płacisz rachunki.
Ale są też rachunki, które dostajemy i płacimy później. Rachunki te można śledzić w dziale Płatności. Kiedy zapłacisz rachunki, które były śledzone w zobowiązaniach, ta płatność gotówkowa pojawi się w prognozie przepływu środków pieniężnych jako „płatność zobowiązań”. Podczas prognozowania tego wiersza, zastanów się, jakie rachunki zapłacisz i kiedy je zapłacisz.
W tej części prognozy przepływów pieniężnych, wykluczasz kilka rzeczy: płatności kredytów, zakupy aktywów, dywidendy i podatki od sprzedaży.
2. Spłaty kredytów
Gdy dokonujesz prognozowanych spłat kredytów, będziesz przewidywał spłatę kapitału w swojej prognozie przepływów pieniężnych. Odsetki od pożyczki są śledzone w „kosztach nieoperacyjnych”, które omówimy poniżej.
3. Zakup aktywów
Podobnie do śledzenia sprzedaży aktywów, prognozujemy zakup aktywów w prognozie przepływów pieniężnych. Zakupy aktywów to zakupy długotrwałych, materialnych rzeczy. Zazwyczaj są to pojazdy, sprzęt, budynki i inne rzeczy, które można potencjalnie odsprzedać w przyszłości. Zapasy są aktywami, które Twoja firma może zakupić, jeśli utrzymujesz zapasy pod ręką.
4. Inne wydatki nieoperacyjne i podatek od sprzedaży
Twoja firma może mieć inne wydatki, które są uważane za „nieoperacyjne”. Są to wydatki, które nie są związane z prowadzeniem działalności, takie jak inwestycje, które firma może poczynić i odsetki płacone od pożyczek.
W dodatku, będziesz przewidywał, kiedy dokonasz płatności podatkowych i uwzględnisz te wypływy pieniężne w tej sekcji.
Prognozowanie przepływu środków pieniężnych i salda gotówkowego
W metodzie bezpośredniego prognozowania przepływu środków pieniężnych, obliczanie przepływu środków pieniężnych jest proste. Wystarczy odjąć kwotę gotówki, którą planujesz wydać w danym miesiącu, od kwoty gotówki, którą planujesz otrzymać. To będzie Twój „przepływ pieniężny netto”. Jeśli liczba ta jest dodatnia, to znaczy, że otrzymujesz więcej gotówki niż wydajesz. Jeśli liczba jest ujemna, będziesz wydawać więcej gotówki niż otrzymujesz.
Możesz przewidzieć swoje saldo gotówkowe, dodając przepływy pieniężne netto do salda gotówkowego.
Metoda pośrednia
Pośrednia metoda prognozowania przepływów pieniężnych jest tak samo ważna jak bezpośrednia i osiąga te same wyniki.
Gdy metoda bezpośrednia patrzy na źródła i zastosowania gotówki, metoda pośrednia zaczyna od dochodu netto i dodaje z powrotem pozycje takie jak amortyzacja, które wpływają na rentowność, ale nie wpływają na saldo gotówkowe.
Metoda pośrednia jest bardziej popularna przy tworzeniu sprawozdań z przepływów pieniężnych dotyczących przeszłości, ponieważ można łatwo uzyskać dane do sprawozdania z systemu księgowego.
Tworzysz pośrednie sprawozdanie z przepływów pieniężnych, uzyskując dochód netto (swoje zyski), a następnie dodając z powrotem rzeczy, które wpływają na zysk, ale nie na gotówkę. Usuwasz również takie rzeczy, jak sprzedaż, która została zaksięgowana, ale jeszcze nie została opłacona.
Oto, jak wygląda pośredni rachunek przepływów pieniężnych:
Istnieje pięć podstawowych kategorii korekt, które wprowadzasz do numeru zysku, aby określić rzeczywisty przepływ środków pieniężnych:
1. Korekta z tytułu zmiany stanu należności
Nie cała sprzedaż dociera do nas natychmiast w postaci gotówki. W pośredniej prognozie przepływów pieniężnych należy skorygować zysk netto, aby uwzględnić fakt, że część sprzedaży nie trafiła do banku w postaci gotówki, ale zamiast tego zwiększyła stan należności.
2. Korekta z tytułu zmiany stanu zobowiązań
Bardzo podobnie jak w przypadku korekty z tytułu należności, należy uwzględnić wydatki, które zostały zaksięgowane w rachunku zysków i strat, ale jeszcze nie zostały zapłacone. Będziesz musiał dodać te wydatki z powrotem, ponieważ nadal masz tę gotówkę w ręku i nie zapłaciłeś jeszcze rachunków.
3. Podatki & Amortyzacja
Na rachunku zysków i strat, podatki i amortyzacja działają w celu zmniejszenia rentowności. W rachunku przepływów pieniężnych, trzeba będzie dodać z powrotem w amortyzacji, ponieważ liczba ta nie ma rzeczywistego wpływu na gotówkę.
Podatki są może zostały obliczone jako koszt, ale może nadal mieć te pieniądze na koncie bankowym. Jeśli tak jest, trzeba będzie dodać, że z powrotem w, jak również, aby uzyskać dokładną prognozę przepływu środków pieniężnych.
4. Pożyczki i inwestycje
Podobnie do bezpośredniej metody przepływu środków pieniężnych, będziesz chciał dodać w każdej dodatkowej gotówki, które otrzymałeś w formie pożyczek i inwestycji. Upewnij się, że w tym wierszu odjąłeś również wszelkie płatności z tytułu pożyczek.
5. Aktywa zakupione i sprzedane
Jeśli kupiłeś lub sprzedałeś aktywa, będziesz musiał dodać to do swoich obliczeń przepływu gotówki. Jest to, ponownie, podobne do bezpośredniej metody prognozowania przepływów pieniężnych.
W celu uzyskania dalszych szczegółów na temat pośredniej metody prognozowania przepływów pieniężnych, przeczytaj The Indirect Cash Flow Method: Jak z niej korzystać i dlaczego ma znaczenie. Przeczytaj również nasz przewodnik, który wyjaśnia każdy wiersz pośredniej prognozy przepływów pieniężnych.
Przepływy pieniężne to zarządzanie
Pamiętaj: Powinieneś być w stanie prognozować przepływy pieniężne, wykorzystując kompetentnie wykształcone przypuszczenia oparte na zrozumieniu przepływu w Twojej firmie sprzedaży, sprzedaży na kredyt, należności, zapasów i zobowiązań.
To są przydatne prognozy. Ale prawdziwe zarządzanie jest myślenie projekcje co miesiąc z planu kontra rzeczywistej analizy, dzięki czemu można złapać zmiany w czasie do zarządzania nimi.
Dobra prognoza przepływów pieniężnych pokaże Ci dokładnie, kiedy w przyszłości może zabraknąć gotówki, abyś mógł się przygotować. Zawsze lepiej jest planować z wyprzedzeniem, dzięki czemu można ustawić linię kredytową lub zabezpieczyć dodatkowe inwestycje, aby firma mogła przetrwać okresy ujemnego przepływu gotówki.
Narzędzia do prognozowania przepływów pieniężnych
Przewidywanie przepływów pieniężnych nie jest niestety prostym zadaniem do wykonania na własną rękę. Można to zrobić za pomocą arkuszy kalkulacyjnych, ale proces ten może być skomplikowany i łatwo jest popełnić błędy.
Na szczęście istnieją przystępne opcje, które mogą znacznie ułatwić ten proces – bez arkuszy kalkulacyjnych lub wymaganej dogłębnej wiedzy księgowej.
Jeśli jesteś zainteresowany sprawdzeniem narzędzia do prognozowania przepływów pieniężnych, spójrz na LivePlan do prognozowania przepływów pieniężnych. Jest niedrogi i sprawia, że prognozowanie przepływów pieniężnych jest proste.
Jednym z kluczowych widoków w LivePlan jest widok założeń przepływów pieniężnych, jak pokazano poniżej, który podkreśla kluczowe założenia przepływów pieniężnych w interaktywnym widoku, który można wykorzystać do przetestowania wyników kluczowych założeń:
Dzięki prostym narzędziom, takim jak to, można szybko zbadać różne scenariusze, aby zobaczyć, jak wpłyną one na przyszłe środki pieniężne.