What Is Risk Tolerance?
リスク許容度とは、投資家が資金計画を立てる際に、投資リターンの変動にどの程度までなら耐えられるかということです。 リスク許容度は、投資において重要な要素です。 リスクを取りすぎると、パニックになり、間違ったタイミングで売ってしまうかもしれません。
リスク許容度は、しばしば年齢と関連していますが、それだけが決定要因ではありません。 しかし、一般的な意味では、若くて時間軸が長い人は、年配で時間軸が短い人よりも大きなリスクを取ることができ、また取ることが奨励されることがよくあります。 より大きなリスク許容度は、しばしば株式や株式ファンド、ETFと同義であり、より小さなリスク許容度は、しばしば債券や債券ファンド、ETFと同義である。 しかし、年齢だけで資産クラスの切り替えを決めるべきではありません。 純資産が高く、可処分所得が多い人は、通常、投資でより大きなリスクを取る余裕があります。
リスク耐性
Key Takeaways
- リスク耐性は投資家がポートフォリオの中でどれだけ損失を我慢できるかを示す尺度である。
- これは、投資家が、これらの要因のすべてがポートフォリオの下落を引き起こす可能性を考慮し、どの程度の市場リスク（株式変動、株式市場の変動、経済または政治イベント、規制、または金利変動）を許容できるかを見るものです。
- 人の年齢、投資目標、収入、快適さのレベルはすべて、リスク許容度の決定に関係します。
- 積極的な投資家、つまりリスク許容度が高い人は、許容度の低い保守的な投資家よりも、より良いリターンの可能性のために多くのお金を危険にさらすことをいとわないのです。
- 中程度のリスク許容度を持つ人は、積極的な投資家と保守的な投資家の間に位置します。
Understanding Risk Tolerance
リスク関連の調査やアンケートなど、投資家のリスク許容度を評価するものは数多くあります。 投資家として、さまざまな資産クラスの過去の最悪リターンを確認し、投資が悪い年または悪い年の連続であった場合に、どれくらいの金額を失うことになるかを把握するのもよいでしょう。 リスク許容度に影響を与えるその他の要因としては、投資する時間軸、将来の収入能力、自宅、年金、社会保障、相続財産など他の資産の有無などがあります。 一般的に、他のより安定した資金源がある場合、投資可能な資産でより大きなリスクを取ることができます。
リスク許容度はリスク容量とは異なり、時間枠や収入と比較して、投資家が投資目標を達成するために許容しなければならない最小限のリスクを指します。 このような個人や機関投資家は、証券とその性質について深く理解しているため、急落してゼロになる可能性のある小型株や、無価値になる可能性のあるオプション契約など、変動性の高い商品を購入することができます。 リスクのない有価証券をベースにしながら、最大のリスクで最大のリターンを狙う。 大企業の投資信託と、変動の少ない債券や無リスクの証券を組み合わせ、50対50の構造を追求することが多いのが中等度の投資家です。 典型的な戦略は、ポートフォリオの半分を配当のある成長ファンドに投資することである。
保守的リスク耐性
保守的投資家は、投資ポートフォリオの変動がほとんどないことを喜んで受け入れる。 多くの場合、何十年もかけて巣ごもりを築いた退職者は、元本に対するいかなる種類のリスクも許容したくはないのです。 保守的な投資家は、保証され、流動性の高い商品をターゲットにしています。 リスクを嫌う人は、銀行の譲渡性預金（CD）、マネーマーケット、米国債など、収入と資本の保全を目的としたものを選びます。