Equity Financing

Example of Equity Financing

A Company ABC は起業家によって初期資本 10,000ドルで開始されました。 起業当初、彼は会社の株式を100％所有しています。 起業から数年後、彼は会社の成長のために新たな資金を求めている。 彼は、会社の50%の株式を10万ドルの評価額で売却する。 ベンチャーキャピタルやエンジェル投資家は、5万ドルの出資で50%の株式を取得し、起業家は当初1万ドルしか出資していなかったが、出資比率は50%に減少する。

このように、出資比率と各投資家の保有株式数は、出資した時期や評価額によって異なる。

エクイティ・ファイナンスの種類

企業にはさまざまな種類の株式があり、エクイティ・ファイナンスは普通株式によるファイナンスだけでなく、他の媒体によるものも含まれます。 投資家は所有権、すなわち議決権や配当金を得る

B種株式。 投資家は所有権（議決権）を得るが、配当はない

優先株(Preference)。 投資家は配当（場合によっては高配当や配当保証）を受けるが、所有権はない

差動議決権株式(Differential Voting Rights Stock): 投資家は差動議決権、すなわち投資家が所有する2株で1票の議決権を得、この差動議決権を補うために普通株投資家より高い配当を受ける

株式資金の調達先

新しいビジネスを始めるとき、オーナーは土地や不動産など個人資産の売却や現金資産から自己資金を投資する。 しかし、事業が成長し、資金調達の必要性が高まると、外部から資金を調達するようになる。

エンジェル投資家

エンジェル投資家は、通常、ビジネスオーナーや創業者とは別に、最初の投資家である。 彼らは通常、裕福な個人とビジネスオーナーの友人や家族である。 彼らは、ビジネスの初期段階で有利な条件で資金援助を行い、通常、ビジネスの経営には関与しません。

ベンチャーキャピタル

ベンチャーキャピタルは、事業が何年か成功し、市場での競争力があると判断した後に投資を行う投資家のことで、一般的に高いリターンで投資を行います。 ベンチャーキャピタルは、投資を行う際に選択的で、投資前に事業、経営、市場など様々な側面から検討する。 巨額の投資を行い、一般的には取締役に就任し、経営に積極的に関与する。

小売投資家/IPO

企業は、新規株式公開（IPO）を通じて、一般大衆に株式を提供します。 IPOは、一部の創業者やベンチャーキャピタルにとっては出口として機能し、一般投資家にとっては、成長し定着したビジネスに投資する機会を与えてくれます。 5061>

クラウドファンディング

クラウドファンディングは、企業が少額で投資家のグループから資金を調達するもう一つの方法です。 各投資家は、会社が実施するクラウドファンディングのキャンペーンを通じて、事業に少額を投資します。 投資家は、一般的に、製品と会社の創設者を信じるエンジェル投資家のグループであり、ビジネスの初期設定に資金を提供することを希望しています。

エクイティ・ファイナンスの利点

エクイティ・ファイナンスは、創業者と投資家の両方にとってさまざまな利点があります：

• 会社は負債による資金調達を行うだけの現金、担保、資源を持っていないため、投資家が創業者とともに事業のリスクを取ることになり、起業家のための良い資金源になります。 そのような資金は、将来の技術的進歩のために使用することができる。 エクイティファイナンスは、起業家と会社の経営陣が、希薄な所有権のために資金を調達し、ビジネスをより良い収益性とより高い規模にするのに役立ちます。

エクイティ・ファイナンスのデメリット

• 株式の希薄化。 エクイティ・ファイナンスは、最初の投資家の持ち株比率の希薄化を招きます。 新たな投資家から資金を調達するため、最初の株主である創業者は、会社に対する持ち株比率を失うことになります。 支配力の喪失：新たな投資家が加わることで、創業者の持ち株比率が低下し、潜在的な利益相反が生じ、創業者自身の会社に対する支配力を喪失する可能性があります。 また、投資家が会社の経営に積極的に関与することで、ビジネスのやり方について対立が生じる可能性もある
• 時間と労力。 時間と労力：潜在的な投資家は、投資する前に会社のデューデリジェンスに多くの時間を費やします。 ビジネスプラン、売上と利益の予測、市場の状況などを調べ、投資が安全で確実、かつ有益なものであるかどうかを確認する必要がある。

Conclusion

エクイティ・ファイナンスは、株式の売却を通じて投資家から資金を調達する企業向けの融資形態である。 会社は、さまざまな投資家に対して、さまざまな種類の株式を発行することができます。 しかし、投資家は、このような投資からのリターンが、資金が定められた期間と定められた金利で借りられる負債性金融のように確定していないことを理解しています。 ここでは、さまざまな種類のエクイティファイナンスとその資金源について、例を挙げて説明しました。 また、エクイティファイナンスのメリットとデメリットについても説明しました。 また、こちらの記事も参考にしてください。

1. Differences Between Private equity vs Venture capital
2. Comparons of Finance vs Economics
3. Top Most Differences of Actuary and Accountant

（英語のみ

4. 株式と投資信託の違い
5. 融資の計算式（例）
6. 希釈の計算式（計算機）