若い未亡人レディ・エリザベス・グレイは、亡夫の遺産を息子たちのために取り戻そうと、エドワード4世の助けを求めて身を寄せるが、二人は一目で恋に落ちてしまう。 二人は密かに結婚するが、後にエドワード、エリザベス、そしてエリザベスの家族全員が、若い王を支配しようとエドワードを王位に就かせたウォーリック家第16代伯爵リチャード・ネヴィルと対立することになる。 エリザベスの母ジャケッタは、かつて追放されたアンジュー家のマーガレット王妃と同盟関係にあった経験豊かな廷臣であり、エドワードとエリザベスは、エリザベスの兄弟やその他の親族に戦略的結婚と地位を確保し、エドワードの権力とウォリックに対する同盟を強化するよう策謀する。 エドワードとエリザベスは3人の娘をもうけるが、ウォーリックは反抗し、エドワードの柔和な弟クラレンス公ジョージを代わりに王位に就けようとする。 エドワードは彼らの計画を阻止し、ウォーリックやジョージと和解して権力を固めるが、ウォーリックはエリザベスの父リチャード・ウッドヴィル、リヴァース伯爵、弟ジョン・ウッドヴィルを処刑してしまう。 エリザベスは復讐を誓う。
ワーウィックは長女イザベルをジョージと結婚させ、再び反乱を起こし、エドワードを誘い出し、エドワード殺害を計画する。 計画は失敗し、ウォリックとジョージはフランスに逃亡する。 イザベルは旅の途中で出産するが、子どもは死亡する。 ウォーリックは次女アンを、退位したヘンリー6世の息子で相続人のランカスターのエドワードと結婚させ、ヘンリーの亡命女王マーガレット・オブ・アンジューとの同盟を新たに確保する。 ワーウィックはイングランドに侵攻する。 不意を突かれたエドワードは、エリザベスの弟アンソニーと共にフランドルへ逃れることを余儀なくされる。 ワーウィックはジャケッタを魔術の罪で逮捕するが、旧友マーガレットの命令ですぐに釈放される。 ジャケッタは妊娠中のエリザベスとその子供たちと一緒にウェストミンスター寺院に避難し、ウォーリックに邪魔されることなく保護された。 エリザベスはエドワードの息子（エドワードと名付けられる）を出産する。 イングランドに戻ったエドワードはジョージと再会し、まずウォーリックの軍を破り、ウォーリックは殺され、次にマーガレットの軍を破る。 ランカスター家の息子エドワードは戦場で殺され、エドワードは捕虜となった単純なヘンリー6世を殺害し、ランカスター家の王位継承権を一掃する。
イングランドは平和になったが、欲深いジョージはエドワードの支配を弱めるための陰謀を続けている。 弟のリチャードは未亡人のアン・ネヴィルと結婚し、エドワードがイングランドの領地を守るために戦うのではなく、フランスとの和平を仲介することを選択したことを不服とする。 イザベルの死はジョージを狂わせ、エドワードとエリザベスに対する謀略と中傷の結果、反逆罪で有罪になる。 母セシリーの抗議にもかかわらず、エドワードはジョージを処刑してしまう。 その後、エリザベスの抗議にもかかわらず、エドワードは弟リチャードに残された息子エドワードとリチャードの後見人として自らも死去する。 リチャードは、エリザベスの弟アンソニーから幼いエドワードを奪い、聖域からエリザベスは最終的にリチャードに、彼女の弟を装ったページボーイを手放すが、彼女は実際にはフランダースに送り、偽名で密かに育てられることになった。 一方、エリザベスは義理の兄で元被後見人のバッキンガム公爵、亡命したランカスター派のヘンリー・チューダーの母マーガレット・ボーフォートと、リチャード打倒と塔の中の若い王子たちの解放を目論むが、バッキンガム公爵は、リチャードとエリザベスの結婚を無効とし、リチャード3世として自ら即位。 彼らはチューダーをエドワードとエリザベスの長女であるエリザベス・オブ・ヨークと婚約させ、チューダーの大義に対するヨーク派の支持を求めるためでもあった。 エリザベスは、リチャードが弟アンソニーと息子リチャード・グレイを処刑したことを許していなかったが、バッキンガム、マーガレット、ヘンリーがリチャードから王位を奪おうと企み、少年たちの失踪に関与している可能性が高いと考えるようになる。 エリザベスは聖域を離れ、上の娘たちをアン女王の侍女としてリチャードの宮廷に送り込む。 リチャードとアンの息子エドワードが死に、アン自身も死ぬ。 一方、リチャードと若いエリザベスは恋に落ちるが、彼はエリザベスとすぐに結婚するとアンの一族に忠実な北部の領主の支持を失うことを恐れていた。 ヘンリー・チューダー軍がイングランドに到着する
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