債券投資信託の明細を調べると、いくつかの異なる利回りが報告されていることがわかります。
30日利回りはミューチュアルファンドの実際の利回りを表していないにもかかわらず、それは投資家に利益の予測推定値を提供しています。 この計算は、ファンドの実際の直近30日間の履歴を振り返りながら、計算日の現在の市場価値に基づいて行われます。
Tip
投資信託の30日利回りは、投資信託の予測パフォーマンスを公平に評価するための標準的な計算に従っています。
SEC-Mandated Yield
投資信託が報告する30日利回りにはSECによって義務付けられた計算式が使用されています。 30日利回り要件の目的は、投資家が異なるファンドの予想利回りを比較するために使用できる統一された結果を提供することです。
30 日間計算
30 日間利回りは、直近の月のファンドの金利および/または配当利益を取り、その月の平均発行済み株式数にその月の最終日の最高株式売出価格をかけたもので割って計算されます。 その結果得られた月利を半年ごとに複利計算し、12ヶ月の利回りとします。 事実上、この計算では、直近の月の純利息収益の集計を使用し、その収益を今後12ヶ月間予測します。
30日利回りの計算式
30日利回りの計算式は次のとおりです。 2 x ((a – b) / (c x d) + 1) ^ 6 – 1)で、直近30日間の受取利息・配当金を「a」、直近30日間の未払費用（償還額を除く）を「b」、分配金を受け取る権利を有する日次ベースの平均発行済株式数を「c」、計算期間の最終日でもある計算日の1株当たりの最高値を「d」で表しています。”
分配金利回りを探る
投資信託は通常、分配金利回りも報告しています。 この利回りは、直近のファンドの配当額（債券ファンドの場合は通常毎月）、または過去1年間の1株当たりの分配金総額に基づいている場合があります。 いずれの場合も、配当金は年率換算され、月末の株価で割られます。
ファンドの評価
投資信託の30日SEC利回りと分配金利回りは、大きく異なる数字を示すことがあります。 30日利回りは、投資家が今後12カ月間に得るべき利回りを保守的に見積もったものです。 どちらの利回りも、株価の変動がトータルリターンに与える影響は考慮されていません。 報告された利回りの数字を見るだけでなく、投資家は実際の配当履歴を調べて、分配率が増加しているか、減少しているか、一貫しているかどうかを確認する必要があります
。