Un portafoglio UIT può contenere uno dei diversi tipi di titoli. I due tipi principali sono i fondi azionari (equity) e i fondi obbligazionari (a reddito fisso).
A differenza di un fondo comune, un UIT è creato per un periodo di tempo specifico ed è un portafoglio fisso: i suoi titoli non saranno venduti o ne saranno acquistati di nuovi se non in alcune situazioni limitate (per esempio, quando una società è in fallimento o la vendita è richiesta a causa di una fusione).
I trust azionariModifica
I trust azionari sono generalmente progettati per fornire apprezzamento del capitale e/o reddito da dividendi. Di solito emettono tante unità (azioni) quante sono necessarie per un determinato periodo di tempo prima che il loro periodo di offerta primaria si chiuda. I trust azionari hanno una data di cessazione fissata, in cui il trust liquida e distribuisce il suo valore patrimoniale netto come ricavo ai detentori di quote. (I detentori di quote possono poi avere opzioni speciali per il reinvestimento di questo capitale.)
I fondi obbligazionariModifica
I fondi obbligazionari emettono un certo numero di quote, e quando sono tutte vendute agli investitori, il periodo di offerta primaria del fondo è chiuso. I fondi obbligazionari pagano un reddito mensile, spesso in importi relativamente consistenti, fino a quando la prima obbligazione del fondo non viene richiamata o giunge a scadenza. Quando questo accade, i fondi del riscatto sono distribuiti ai clienti attraverso un ritorno pro-rata del capitale. Il trust continua poi a pagare il nuovo importo di reddito mensile fino a quando il prossimo bond viene riscattato. Questo continua fino a quando tutte le obbligazioni sono state liquidate dal trust. I fondi obbligazionari sono generalmente appropriati per i clienti che cercano un reddito corrente e la stabilità del capitale.