Per un investitore immigrato che spera di ottenere la Green Card attraverso il programma EB-5, il percorso inizia con la scelta di un progetto d’investimento e la presentazione del modulo I-526, la petizione d’immigrazione per investitore straniero.
L’investimento viene fatto in una Nuova Impresa Commerciale
Un investitore EB-5 deve fare un investimento di capitale in una Nuova Impresa Commerciale (NCE). Una NCE è qualsiasi impresa statunitense a scopo di lucro fondata dopo il 29 novembre 1990.
Quando si investe nel programma EB-5 regional center, la NCE è il fondo in cui l’immigrato investe. In generale, il fondo assumerà la forma di una società a responsabilità limitata (LLC) o di una partnership limitata (LP). Nel contesto di un investimento diretto EB-5 – non attraverso un centro regionale – la NCE è il business in cui l’immigrato investe e che creerà i posti di lavoro richiesti per i lavoratori statunitensi.
L’investimento EB-5 deve essere “a rischio”
La petizione I-526 deve dimostrare che l’immigrato ha investito o sta per investire il capitale richiesto. L’investimento richiesto è di 1,8 milioni di dollari, o 900.000 dollari se il progetto si trova in una Targeted Employment Area (TEA).
USCIS richiede che i fondi dell’investitore immigrato siano considerati “a rischio” e irrevocabilmente impegnati nella NCE. I fondi devono essere usati dalla NCE per creare occupazione.
Fonte legale & percorso dei fondi
I fondi usati da un immigrato per un investimento EB-5 devono essere guadagnati legalmente e seguire un percorso legale. La fonte dei fondi potrebbe essere sotto forma di stipendio, guadagni, investimenti o distribuzioni aziendali, vendita o ipoteca di beni o proprietà personali di proprietà dell’investitore immigrato, o doni da terze parti (a condizione che anche questi fondi siano stati ottenuti legalmente). I fondi guadagnati o ottenuti dall’investitore immigrato mentre si trova negli Stati Uniti e “fuori dallo status” non sono considerati legalmente acquisiti.
Investimento diretto: gestione attiva della NCE
USCIS richiede che l’investitore immigrato partecipi alla gestione attiva della NCE. Questo requisito può essere soddisfatto sia attraverso la gestione giornaliera della NCE sia assistendo nella formulazione della politica aziendale della NCE (cioè avendo diritti di voto ed esercitandoli).
Investimento in centri regionali: nessuna gestione giornaliera
Gli investitori nel Programma Regional Center non devono gestire attivamente il loro business. Per un’impresa EB-5 che è organizzata, per esempio, come una società a responsabilità limitata, gli investitori hanno generalmente gli stessi diritti e doveri tipicamente accordati a qualsiasi socio accomandante secondo il rispettivo Limited Partnership Act dello stato. Lo stesso vale per l’investitore immigrato se la NCE è stata costituita come una società a responsabilità limitata. Ai fini dell’investimento EB-5, questo livello di coinvolgimento, cioè come socio limitato in una LP o come membro in una LLC, è considerato sufficiente dall’USCIS.
Creazione di lavoro
Un investitore EB-5 è tenuto a creare 10 posti di lavoro a tempo pieno negli Stati Uniti e questo deve essere documentato nel business plan della petizione I-526. La prova credibile può essere sotto forma di un’analisi dell’impatto economico di terzi.
I tipi di posti di lavoro consentiti dipendono dal fatto che l’investitore abbia fatto un investimento diretto o un investimento attraverso il Regional Center Program.
Per gli investimenti diretti, 10 posizioni dirette a tempo pieno (non meno di 35 ore alla settimana) devono essere create dall’investitore EB-5. L’investitore EB-5, la sua famiglia e qualsiasi straniero non immigrante non si qualificano per questo numero.
Al momento della petizione I-526, se le posizioni non sono ancora state create, il business plan del NCE deve contenere una descrizione completa del piano di assunzione del NCE che mostrerà le posizioni che saranno create con quell’investimento e quando queste posizioni saranno occupate.
Per gli investitori nel Programma Regional Center, la creazione di posti di lavoro è più flessibile; i 10 posti di lavoro a tempo pieno negli Stati Uniti possono includere posizioni a tempo pieno dirette, indirette o indotte per ogni investitore immigrato EB-5. Il numero di posti di lavoro che si stima vengano creati attraverso l’investimento di capitale dell’investitore EB-5 si basa su un piano d’affari completo e su un’analisi economica dettagliata.
Per gli investimenti diretti o dei centri regionali, i posti di lavoro richiesti devono essere creati entro due anni dopo che il richiedente riceve la sua residenza permanente condizionata.
Tempi di elaborazione I-526
Tendenze storiche di elaborazione I-526
Storicamente, questo numero è cambiato abbastanza significativamente. Usando la media nazionale storica dei tempi di elaborazione come riportato da USCIS possiamo vedere le fluttuazioni degli ultimi cinque anni fiscali:
2016 – 15.9 mesi
2017 – 18.8 mesi
2018 – 22,2 mesi
2019 19,8 mesi
2020 13,1 (statistiche ad oggi a luglio 2020)
Le statistiche I-526 più recenti presentano notizie molto positive per gli investitori. Il recente miglioramento da parte di USCIS fa sì che molte parti interessate si chiedano se il programma EB-5 – un programma basato sulla creazione di posti di lavoro negli Stati Uniti – sia stato incaricato di migliorare le prestazioni data l’attuale situazione economica in cui la creazione di posti di lavoro è valutata come un premio.
Perché USCIS fornisce statistiche diverse e come leggerle
I potenziali investitori immigrati dovrebbero notare che i rapporti “Check Case Processing” dell’agenzia non riflettono ciò che vediamo nelle medie nazionali storiche di USCIS. I primi offrono numeri molto più alti che potrebbero essere scoraggianti per qualcuno che considera il programma; ma questi numeri non riflettono la realtà media. Nei numeri del Check Case Processing il primo numero è il tempo necessario per elaborare la metà delle domande (la mediana) e il secondo numero è il tempo necessario per elaborare il 93% dei casi. Così, per definizione, la gamma di Check Case Processing riflette i casi di elaborazione ritardata.
USCIS ha dichiarato che ora sta testando un nuovo metodo per pubblicare i tempi di elaborazione. Sostengono che sarà “più accurato, tempestivo e più facile da capire”. Questo metodo includerà le domande degli investitori EB-5 I-526, I-829, e I-485.
Disponibilità dei visti e l’elaborazione di I-526 in futuro
Per determinare quante Green Card saranno date agli investitori, si dovrebbe guardare a tre fattori chiave: Disponibilità di visti, elaborazione I-526 e limiti massimi per paese.
Quasi 1.000 visti aggiuntivi da altre categorie “passeranno” all’EB-5 nel 2020. Quest’anno, ci saranno 11.111 visti rilasciati al programma. Il 7% (778 visti) può andare a qualsiasi singolo paese come per i massimali di paese di EB-5.
Promesse da USCIS di maggiore efficienza e integrità in EB-5 danno a molte parti interessate una visione ottimistica dell’elaborazione I-526, specialmente dopo la stasi che abbiamo sperimentato nel 2019.
Ragioni del recente rallentamento dell’elaborazione
Mentre i numeri di elaborazione I-526 sembrano notevolmente migliorati nel 2020, nel 2019 l’efficienza di elaborazione era significativamente in calo. In generale, i tempi di elaborazione si allungano quando l’IPO riceve più petizioni di quelle che può elaborare.
Una possibile ragione del recente rallentamento potrebbe essere il grande cambiamento di politica che si è verificato verso la fine del 2019. Per sostenere questa idea, possiamo guardare come nel 2011/2012 un rallentamento dell’elaborazione è arrivato appena prima dei cambiamenti di politica.
Alcuni esperti del settore suggeriscono che USCIS stava pubblicando tempi più lunghi per ridurre il numero di richieste che ricevono; forse USCIS vuole evitare che i richiedenti di visti EB-5 presentino un writ of mandamus, un ordine del tribunale che obbligherebbe USCIS a elaborare subito una petizione in ritardo.
Cosa fare se il tuo caso sta prendendo troppo tempo
Tieni presente che i numeri che USCIS pubblica sono medie. Ma se avete presentato il vostro I-526 e il vostro caso è fuori dal tempo medio di elaborazione, dovreste parlare con il vostro avvocato di immigrazione. Tu o il tuo avvocato potreste inviare una richiesta via e-mail all’ufficio dell’USCIS. Se il vostro avvocato ritiene che il vostro caso sia irragionevolmente ritardato, il prossimo passo potrebbe essere un writ of mandamus.
Sommario I-526
La petizione I-526 è la prima domanda che un investitore EB-5 deve presentare e deve dimostrare, con un business plan credibile, che i requisiti del programma saranno soddisfatti: investimento di capitale; una fonte legale e un percorso di fondi; creazione di posti di lavoro richiesti; l’investimento sarà “a rischio”; ecc.
Mentre l’elaborazione media di I-526 è aumentata nel recente passato, il 2020 ha mostrato un miglioramento significativo nei tempi medi di elaborazione e questa è una notizia positiva per gli investitori EB-5.