Rapporti di proprietà beneficiaria
Se la vostra società ha registrato una classe dei suoi titoli azionari sotto l’Exchange Act, gli azionisti che acquisiscono più del 5% delle azioni in circolazione di quella classe devono presentare i rapporti di proprietà beneficiaria sull’Allegato 13D o 13G finché le loro partecipazioni non scendono sotto il 5%. Questi rapporti contengono informazioni di base sugli azionisti che li presentano e le loro intenzioni d’investimento, fornendo agli investitori e alla società informazioni sugli accumuli di titoli che possono potenzialmente cambiare o influenzare la gestione e le politiche della società.
Relazione delle transazioni da parte di funzionari, direttori e azionisti del 10%
La Sezione 16 dell’Exchange Act si applica ai direttori e ai funzionari di una società con reporting SEC, così come agli azionisti che possiedono più del 10% di una classe di titoli azionari della società registrati sotto l’Exchange Act. Le regole sotto la Sezione 16 richiedono a questi “insider” di segnalare la maggior parte delle loro transazioni che coinvolgono i titoli azionari della società alla SEC entro due giorni lavorativi sui moduli 3, 4 o 5.
La Sezione 16 stabilisce anche meccanismi per una società per recuperare i profitti “short swing”, o i profitti che un insider realizza da un acquisto e una vendita del titolo della società che si verificano entro un periodo di sei mesi. Inoltre, la Sezione 16 proibisce la vendita allo scoperto da parte degli insider di qualsiasi classe di titoli della società, sia che tale classe sia registrata o meno sotto l’Exchange Act.
Prestiti a direttori e funzionari
La Sezione 13(k) dell’Exchange Act proibisce alle società di reporting SEC di fare prestiti personali ai loro direttori e funzionari. I prestiti fatti nel corso ordinario degli affari ai tassi di mercato dagli emittenti che sono istituzioni finanziarie o nel business dei prestiti al consumo sono esclusi dalla proibizione.