Il patrimonio netto, che è elencato nel bilancio di una società, è usato dagli investitori per determinare la salute finanziaria di una società. Il patrimonio netto rappresenta l’importo che verrebbe restituito agli azionisti se tutti i beni di una società fossero liquidati e tutti i suoi debiti rimborsati. In questo articolo, esamineremo come il patrimonio netto degli azionisti misura il valore netto di una società e alcune ragioni dietro il patrimonio netto negativo.
Punti chiave
- Il patrimonio netto degli azionisti, chiamato anche patrimonio netto degli azionisti, rappresenta il patrimonio netto degli azionisti di una società quotata in borsa.
- Le società calcolano il patrimonio netto sottraendo le passività totali dalle attività totali.
- Il patrimonio netto negativo è una bandiera rossa per gli investitori perché significa che le passività di una società superano le sue attività.
- Le ragioni per un patrimonio netto negativo di una società includono perdite accumulate nel tempo, grandi pagamenti di dividendi che hanno esaurito gli utili non distribuiti, e un eccessivo debito contratto per coprire le perdite accumulate.
- Il patrimonio netto degli azionisti è significativo per gli investitori perché rivela il valore netto della società, che è importante da considerare prima di investire in un titolo.
Come calcolare il patrimonio netto
Il patrimonio netto di una società è calcolato sottraendo le passività totali dalle attività totali:
Totale attività – Totale passività = Patrimonio netto
Il patrimonio netto degli azionisti rappresenta il valore netto di una società (chiamato anche valore contabile) e misura la salute finanziaria della società. Se le passività totali sono maggiori delle attività totali, l’azienda avrà un patrimonio netto negativo. Un saldo negativo nel patrimonio netto è una bandiera rossa che gli investitori dovrebbero indagare ulteriormente sulla società prima di acquistare le sue azioni.
Cosa significa patrimonio netto negativo in uno stato patrimoniale?
Motivi per un patrimonio netto negativo
Un saldo negativo nel patrimonio netto, chiamato anche patrimonio netto, significa che le passività superano le attività. Di seguito elenchiamo alcune ragioni comuni per il patrimonio netto negativo.
Perdite accumulate
Le perdite accumulate per diversi periodi o anni potrebbero portare a un patrimonio netto negativo. All’interno della sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale, gli utili non distribuiti sono il saldo rimasto dai profitti, o dal reddito netto, che viene messo da parte per essere usato per pagare i dividendi, ridurre il debito, o reinvestire nella società.
Nel caso di una perdita netta, la perdita viene riportata negli utili non distribuiti come un numero negativo e viene dedotto da qualsiasi saldo negli utili non distribuiti dai periodi precedenti. Di conseguenza, un patrimonio netto negativo potrebbe significare che una società ha subito perdite per più periodi, tanto che gli utili non distribuiti esistenti e qualsiasi fondo ricevuto dall’emissione di azioni sono stati superati.
Pagamenti di grandi dividendi
Grandi pagamenti di dividendi che hanno esaurito gli utili non distribuiti o superato il patrimonio netto mostrerebbero un saldo negativo. Le perdite finanziarie combinate nei periodi successivi a seguito di grandi pagamenti di dividendi potrebbero anche portare a un saldo negativo.
Prendere in prestito denaro
La direzione di un’azienda che prende in prestito denaro per coprire le perdite accumulate invece di emettere più azioni attraverso il finanziamento azionario potrebbe causare che il bilancio dell’azienda mostri un patrimonio netto negativo. Tipicamente, i fondi ricevuti dall’emissione di azioni creerebbero un saldo positivo nel patrimonio netto.
Come detto prima, le perdite finanziarie che sono state permesse di accumularsi nel patrimonio netto mostrerebbero un saldo negativo e qualsiasi debito contratto apparirebbe come una passività. In altre parole, una società potrebbe coprire quelle perdite con fondi presi in prestito, ma il patrimonio netto mostrerebbe ancora un saldo negativo.
Ammortamento delle attività immateriali
L’ammortamento delle attività immateriali, come brevetti o marchi, è registrato nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale e potrebbe superare il saldo esistente del patrimonio netto. L’ammortamento dei beni immateriali è il processo di spesa del costo di un bene immateriale durante la vita prevista del bene.
La linea di fondo
Il patrimonio netto negativo potrebbe essere un segno di avvertimento che una società è in difficoltà finanziaria o potrebbe significare che una società ha speso i suoi guadagni trattenuti e qualsiasi fondo dalla sua emissione di azioni per reinvestire nella società acquistando costose proprietà, impianti e attrezzature (PP&E). In altre parole, il patrimonio netto negativo dovrebbe dire a un investitore di scavare più a fondo ed esplorare le ragioni del saldo negativo. Un buon punto di partenza è per gli investitori imparare a leggere il conto economico e lo stato patrimoniale di una società.