Una buona previsione del flusso di cassa potrebbe essere il pezzo più importante di un business plan. Tutta la strategia, le tattiche e le attività commerciali in corso non significano nulla se non c’è abbastanza denaro per pagare le bollette.
Questo è ciò che una previsione del flusso di cassa consiste nel prevedere in anticipo le vostre esigenze di denaro.
Per denaro, intendiamo denaro che potete spendere. I contanti includono il vostro conto corrente, i risparmi e i titoli liquidi come i fondi del mercato monetario. Non sono solo monete e banconote.
Avete bisogno di un riassunto del flusso di cassa? Ottieni una rapida panoramica di cos’è il flusso di cassa.
I profitti non sono la stessa cosa del contante
Le aziende redditizie possono rimanere senza contanti se non conoscono i loro numeri e non gestiscono il loro contante così come i loro profitti.
Per esempio, la tua azienda può spendere soldi che non appaiono come spese sul tuo conto profitti e perdite. Le spese normali riducono la vostra redditività. Ma, certe spese, come quelle per l’inventario, il rimborso del debito, nuove attrezzature, e l’acquisto di beni, riducono la vostra liquidità ma non riducono la vostra redditività. A causa di questo, la vostra azienda può spendere soldi e sembrare ancora redditizia.
Sul lato delle vendite, la vostra azienda può fare una vendita a un cliente e inviare una fattura, ma non essere pagata subito. Quella vendita si aggiunge alle entrate nel vostro conto profitti e perdite, ma non appare nel vostro conto bancario finché il cliente non vi paga.
Ecco perché una previsione di flusso di cassa è così importante. Ti aiuta a prevedere quanti soldi avrai in banca alla fine di ogni mese, indipendentemente da quanto sia redditizio il tuo business.
Impara di più sulle differenze tra contanti e profitti.
Due modi per creare una previsione del flusso di cassa
Ci sono diversi modi legittimi per fare una previsione del flusso di cassa. Il primo metodo è chiamato “metodo diretto” e il secondo è chiamato “metodo indiretto”. Entrambi i metodi sono accurati e validi – puoi scegliere il metodo che funziona meglio per te ed è più facile da capire.
Purtroppo, gli esperti possono essere fastidiosi. A volte sembra che appena usi un metodo, qualcuno che dovrebbe conoscere la finanza aziendale ti dica che hai sbagliato. Spesso questo significa che l’esperto non ne sa abbastanza per capire che c’è più di un modo per farlo.
Il metodo diretto per prevedere il flusso di cassa
Il metodo diretto per prevedere il flusso di cassa è meno popolare del metodo indiretto ma può essere molto più facile da usare.
La ragione per cui è meno popolare è che non può essere facilmente creato usando i rapporti standard del software di contabilità della tua azienda. Ma, se state creando una previsione – guardando avanti nel futuro – non vi affidate ai rapporti del vostro sistema di contabilità, quindi potrebbe essere una scelta migliore per voi.
Quello svantaggio di scegliere il metodo diretto è che alcuni banchieri, contabili e investitori potrebbero preferire vedere il metodo indiretto di una previsione di flusso di cassa. Non preoccupatevi, però, il metodo diretto è altrettanto accurato. Dopo aver spiegato il metodo diretto, spiegheremo anche il metodo indiretto.
Il metodo diretto di previsione del flusso di cassa si basa su questa semplice formula generale:
Flusso di cassa = Contanti ricevuti – Contanti spesi
E ecco come appare la previsione del flusso di cassa:
Iniziamo con la stima dei contanti ricevuti e poi passiamo alle altre sezioni della previsione del flusso di cassa.
Previsione dei contanti ricevuti
Ricevete contanti da quattro fonti primarie:
1. Vendite dei tuoi prodotti e servizi
Nella tua previsione di flusso di cassa, questa è la sezione “Cash from Operations”. Quando vendi i tuoi prodotti e servizi, alcuni clienti ti pagheranno immediatamente in contanti – questa è la riga “vendite in contanti” nel tuo foglio di calcolo. Voi ricevete subito quei soldi e potete depositarli sul vostro conto bancario.
Potresti anche inviare fatture ai clienti e poi dover riscuotere il pagamento. Quando lo fai, tieni traccia del denaro che ti è dovuto in Accounts Receivable. Quando i clienti pagano quelle fatture, quel denaro appare nella previsione del flusso di cassa nella riga “Cash from Accounts Receivable”. Il modo più semplice di pensare alla previsione di questa riga è pensare a quali fatture saranno pagate dai tuoi clienti e quando.
2. Nuovi prestiti e investimenti nel tuo business
Puoi anche ricevere contanti ottenendo un nuovo prestito da una banca o un investimento. Quando ricevi questo tipo di denaro, lo registrerai nelle righe per i prestiti e gli investimenti. Vale la pena tenere questi due diversi tipi di flussi di cassa separati l’uno dall’altro, soprattutto perché i prestiti devono essere rimborsati mentre gli investimenti non hanno bisogno di essere rimborsati.
3. Vendite di beni
I beni sono cose che la tua azienda possiede, come veicoli, attrezzature o proprietà. Quando si vende un bene, di solito si riceve del contante da quella vendita e si tiene traccia di quel contante nella sezione “Vendite di beni” della propria previsione di flusso di cassa. Per esempio, se vendete un camion di cui la vostra azienda non ha più bisogno, il ricavato di quella vendita apparirà nel vostro rendiconto finanziario.
4. Altre entrate e tasse sulle vendite
Le aziende possono ottenere denaro da altre fonti oltre alle vendite. Per esempio, la tua azienda può guadagnare interessi dal denaro che ha in un conto di risparmio.
Molte aziende raccolgono anche tasse dai loro clienti sotto forma di tasse sulle vendite, IVA, HST/GST, e altri meccanismi fiscali. Idealmente, le aziende registrano la raccolta di questo denaro non nelle vendite ma nella previsione dei flussi di cassa in una riga specifica. Volete fare questo perché il denaro delle tasse raccolte non è vostro – è il denaro del governo e finirete per pagarlo a loro.
Prevedere il denaro speso
Similmente a come prevedete il denaro che pensate di ricevere, prevedete il denaro che pensate di spendere in alcune categorie:
1. Spesa in contanti e pagamento delle bollette
Vorrete prevedere due tipi di spesa in contanti relativi alle operazioni della vostra azienda: Spese di cassa e pagamento dei conti passivi. La spesa in contanti è il denaro che si spende quando si usa la piccola cassa o si paga immediatamente una fattura.
Ma ci sono anche fatture che si ricevono e si pagano più tardi. Si tiene traccia di queste fatture in Contabilità fornitori. Quando si pagano le fatture che si sono tracciate nella contabilità fornitori, quel pagamento in contanti apparirà nella previsione del flusso di cassa come “pagamento della contabilità fornitori”. Quando stai prevedendo questa riga, pensa a quali fatture pagherai e quando le pagherai.
In questa sezione della tua previsione di flusso di cassa, escludi alcune cose: pagamenti di prestiti, acquisti di attività, dividendi e tasse sulle vendite.
2. Pagamenti di prestiti
Quando fai la previsione di rimborso di prestiti, prevederai il rimborso del capitale nella tua previsione di flusso di cassa. L’interesse sul prestito viene registrato nelle “spese non operative” di cui parleremo più avanti.
3. Acquisto di beni
Similmente a come si registrano le vendite di beni, si prevedono acquisti di beni nella previsione dei flussi di cassa. Gli acquisti di beni sono acquisti di cose durevoli e tangibili. Tipicamente, veicoli, attrezzature, edifici e altre cose che potreste potenzialmente rivendere in futuro. L’inventario è un bene che la vostra azienda potrebbe acquistare se tenete l’inventario a portata di mano.
4. Altre spese non operative e imposta sulle vendite
La vostra azienda potrebbe avere altre spese che sono considerate spese “non operative”. Queste sono spese che non sono associate alla gestione della tua azienda, come gli investimenti che la tua azienda può fare e gli interessi che paghi sui prestiti.
Inoltre, dovrai prevedere quando farai i pagamenti delle tasse e includere quei flussi di cassa in uscita in questa sezione.
Prevedere il flusso di cassa e il saldo di cassa
Nel metodo di previsione diretta del flusso di cassa, calcolare il flusso di cassa è semplice. Basta sottrarre l’ammontare di denaro che si prevede di spendere in un mese dall’ammontare di denaro che si prevede di ricevere. Questo sarà il vostro “flusso di cassa netto”. Se il numero è positivo, si riceve più denaro di quello che si spende. Se il numero è negativo, spenderete più contanti di quelli che ricevete.
Potete prevedere il vostro saldo di cassa aggiungendo il vostro flusso di cassa netto al vostro saldo di cassa.
Il metodo indiretto
Il metodo indiretto di previsione del flusso di cassa è valido quanto quello diretto e raggiunge gli stessi risultati.
Dove il metodo diretto guarda le fonti e gli usi del contante, il metodo indiretto inizia con il reddito netto e aggiunge voci come la svalutazione che influenzano la vostra redditività ma non il saldo di cassa.
Il metodo indiretto è più popolare per la creazione di rendiconti di flusso di cassa sul passato perché potete facilmente ottenere i dati per il rapporto dal vostro sistema di contabilità.
Create il rendiconto di flusso di cassa indiretto ottenendo il vostro reddito netto (i vostri profitti) e poi aggiungendo cose che hanno un impatto sul profitto, ma non sul denaro. Si rimuovono anche cose come le vendite che sono state registrate, ma non ancora pagate.
Ecco come appare un prospetto del flusso di cassa indiretto:
Ci sono cinque categorie primarie di aggiustamenti che farete al vostro numero di profitto per capire il vostro flusso di cassa reale:
1. Aggiustare per il cambiamento dei crediti
Non tutte le tue vendite arrivano immediatamente in contanti. Nella previsione indiretta del flusso di cassa, devi aggiustare il tuo profitto netto per tenere conto del fatto che alcune delle tue vendite non sono finite come contanti in banca ma hanno invece aumentato i tuoi conti creditori.
2. Aggiustare per il cambiamento dei conti creditori
Molto simile a come fai un aggiustamento per i conti creditori, avrai bisogno di tenere conto delle spese che potresti aver registrato sul tuo conto economico ma non ancora pagato. Avrai bisogno di aggiungere queste spese indietro perché hai ancora quel denaro a portata di mano e non hai ancora pagato le bollette.
3. Tasse & Deprezzamento
Sul tuo conto economico, le tasse e il deprezzamento lavorano per ridurre la tua redditività. Nel rendiconto finanziario, dovrete aggiungere di nuovo la svalutazione perché quel numero non ha un impatto effettivo sulla vostra liquidità.
Le tasse possono essere state calcolate come una spesa, ma potreste avere ancora quei soldi nel vostro conto bancario. Se questo è il caso, dovrai aggiungere anche quello per ottenere una previsione accurata del tuo flusso di cassa.
4. Prestiti e Investimenti
Simile al metodo diretto del flusso di cassa, vorrai aggiungere qualsiasi altro contante che hai ricevuto sotto forma di prestiti e investimenti. Assicurati di sottrarre anche eventuali pagamenti di prestiti in questa riga.
5. Attività acquistate e vendute
Se hai comprato o venduto attività, dovrai aggiungerle nei tuoi calcoli di flusso di cassa. Questo è, di nuovo, simile al metodo diretto di previsione del flusso di cassa.
Per maggiori dettagli sul metodo indiretto di previsione del flusso di cassa, leggere Il metodo indiretto del flusso di cassa: Come usarlo e perché è importante. Inoltre, leggete la nostra guida che spiega ogni riga di una previsione di flusso di cassa indiretto.
Il flusso di cassa riguarda la gestione
Ricordate: dovreste essere in grado di proiettare il flusso di cassa usando congetture educate con competenza basate sulla comprensione del flusso nella vostra attività di vendite, vendite a credito, crediti, inventario e debiti.
Queste sono proiezioni utili. Ma la vera gestione consiste nel controllare le proiezioni ogni mese con l’analisi del piano rispetto al reale, in modo da poter cogliere i cambiamenti in tempo per gestirli.
Una buona previsione del flusso di cassa vi mostrerà esattamente quando il contante potrebbe esaurirsi in futuro in modo da potervi preparare. È sempre meglio pianificare in anticipo in modo da poter impostare una linea di credito o garantire un investimento aggiuntivo in modo che la tua azienda possa sopravvivere a periodi di flusso di cassa negativo.
Strumenti di previsione del flusso di cassa
La previsione del flusso di cassa purtroppo non è un compito semplice da svolgere da soli. Puoi farlo con i fogli di calcolo, ma il processo può essere complicato ed è facile fare errori.
Fortunatamente, ci sono opzioni convenienti che possono rendere il processo molto più facile – senza fogli di calcolo o conoscenze contabili approfondite richieste.
Se sei interessato a verificare uno strumento di previsione del flusso di cassa, dai un’occhiata a LivePlan per la previsione del flusso di cassa. E’ conveniente e rende semplice la previsione dei flussi di cassa.
Una delle viste chiave in LivePlan è la vista delle ipotesi di flusso di cassa, come mostrato qui sotto, che evidenzia le ipotesi di flusso di cassa chiave in una vista interattiva che puoi usare per testare i risultati delle ipotesi chiave:
Con strumenti semplici come questo, puoi esplorare diversi scenari rapidamente per vedere come influenzeranno i tuoi flussi di cassa futuri.
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