Sia che tu sia un trader professionista o un principiante che si diletta nel mercato di tanto in tanto, probabilmente ti sei imbattuto in un titolo in ipervenduto. Un titolo può diventare ipervenduto per numerose ragioni. L’azienda del titolo può essere malvista dai media, o l’azienda può avere difficoltà finanziarie. E un’altra ragione che non è specifica dell’azienda è semplicemente quando il mercato generale comincia a cedere. Quando il prezzo di un titolo scende e comincia a perdere valore, viene considerato “ipervenduto” quando il suo punto di prezzo scende al di sotto del suo vero valore.
Tip
Le azioni ipervendute sono più economiche di quanto dovrebbero essere e possono essere un ottimo modo per ottenere un profitto, anche se la condizione di ipervenduto non è un segnale automatico di acquisto.
Comprendere il processo di valutazione
Tutte le azioni sono valutate dall’offerta e dalla domanda del mercato. Se un’azione viene trascurata dagli investitori, probabilmente avrà un valore più basso di quanto dovrebbe. Se è molto richiesto, può avere un valore più alto del dovuto. Sta all’investitore determinare ciò che l’azione vale effettivamente e agire di conseguenza in base a tale presupposto.
Per esempio, diciamo che un’azione tecnologica viene venduta a 10 dollari per azione e un’azione di una compagnia aerea a 20 dollari. Voi credete che entrambe valgano circa 15 dollari. Potresti quindi vendere le azioni della compagnia aerea e comprare le azioni della compagnia tecnologica in modo che i tuoi soldi siano dalla parte giusta di entrambe quando il mercato si assesta.
Definizione di un titolo ipervenduto
Un titolo ipervenduto è un titolo che cade vittima di una reazione eccessiva da parte degli operatori. Quando il valore di un’azione scende improvvisamente a causa di rapporti negativi, problemi aziendali o un esodo di massa degli investitori che credono che sia sopravvalutato, l’azione perde valore rapidamente. L’eccesso di azioni in vendita sul mercato aperto aumenta l’offerta, mentre la domanda scende precipitosamente. Se il titolo continua a cadere oltre quello che l’investitore ritiene essere il suo vero valore, viene considerato in ipervenduto. Lo stock in ipervenduto è quello che ha raggiunto un punto di prezzo basso che non è più uguale al suo valore reale.
Esplorando i dati RSI
L’indice di forza relativa di uno stock è 100 meno 100 diviso 1 + il valore medio guadagnato quando lo stock ha chiuso al rialzo negli ultimi X giorni, volte il valore medio perso quando lo stock ha chiuso al ribasso nello stesso periodo. Per esempio, diciamo che negli ultimi 6 mesi un’azione ha chiuso in media in rialzo di 50 centesimi e in ribasso di 75 centesimi. I risultati dovrebbero assomigliare a questo: 100-100/(1+0.50 x 0.75)=RSI. Una volta calcolato, l’RSI è circa 33, e l’azienda è probabilmente considerata in ipervenduto. Si usa l’RSI per determinare il reale potenziale delle azioni, e qualsiasi cosa tra 30 e 40 può indicare che un’azione è in ipervenduto.
Valutazione delle grandi marche
Le azioni ipervendute non sono sempre quelle di cui non hai mai sentito parlare. A volte, le più grandi aziende del mondo sono vendute in grossi pezzi da mega-investitori, lasciando il prezzo delle azioni giù e la porta aperta per gli investitori per saltare dentro. Dal momento che i grandi marchi hanno spesso un valore ben consolidato e ampie attività, la loro sottovalutazione tende ad essere di breve durata.