Függetlenül attól, hogy Ön profi kereskedő vagy kezdő, aki időről időre belekóstol a piacba, valószínűleg találkozott már túladott részvényekkel. Egy részvény számos okból válhat túladottá. Előfordulhat, hogy az értékpapír vállalatát rossz hírbe hozzák a médiában, vagy a vállalat pénzügyi nehézségekkel küzd. Egy másik, nem vállalatspecifikus ok pedig egyszerűen az, amikor a teljes piac kezd megereszkedni. Amikor egy részvény árfolyama csökken, és elkezd veszíteni az értékéből, akkor tekinthető “túladottnak”, ha az árfolyama a valódi értéke alá esik.
Tipp
A túladott részvények olcsóbbak, mint kellene, és remek lehetőség lehet a profitszerzésre, bár a túladott állapot nem jelent automatikus vételi jelzést.
Az értékelési folyamat megértése
Minden részvényt a piaci kereslet és kínálat értékel. Ha egy részvényt a befektetők figyelmen kívül hagynak, akkor valószínűleg alacsonyabb lesz az értéke, mint kellene. Ha nagyon nagy a kereslet, akkor lehet, hogy magasabb az értéke, mint kellene. A befektető feladata meghatározni, hogy a részvény valójában mennyit ér, és ennek megfelelően cselekedni ennek a feltételezésnek megfelelően.
Tegyük fel például, hogy egy technológiai részvényt 10 dollárért árulnak részvényenként, egy légitársaság részvényét pedig 20 dollárért. Ön úgy gondolja, hogy mindkettő 15 dollár körüli értéket képvisel. Ekkor eladhatod a légitársaság részvényét, és megveheted a technológiai vállalat részvényét, így a pénzed mindkettőnél a megfelelő oldalon lesz, amikor a piac rendeződik.
A túladott részvény meghatározása
A túladott részvény olyan részvény, amely a kereskedők túlreagálásának áldozatául esik. Amikor egy részvény értéke hirtelen csökken rossz jelentések, vállalati problémák vagy a befektetők tömeges elvándorlása miatt, akik úgy vélik, hogy a részvény túlárazott lehet, a részvény gyorsan veszít értékéből. A nyílt piacon eladásra kínált részvények túlkínálata növeli a kínálatot, miközben a kereslet meredeken csökken. Ha a részvény tovább esik, mint amit a befektető a valódi értékének érez, akkor túladottnak tekintik. Túladott részvény az, amely olyan alacsony árfolyamot ért el, amely már nem felel meg a tényleges értékének.
Az RSI-adatok feltárása
A részvény relatív erősségi indexe 100 mínusz 100 osztva 1 + az elmúlt X napban a részvény felfelé zárásakor nyert átlagos érték szorozva az ugyanezen időszakban a részvény lefelé zárásakor elvesztett átlagos értékkel. Tegyük fel például, hogy az elmúlt 6 hónapban egy részvény átlagosan 50 centet emelkedett és 75 centet csökkent. Az eredménynek így kell kinéznie: 100-100/(1+0,50 x 0,75)=RSI. Ha kiszámoljuk, az RSI 33 körül van, és a vállalat valószínűleg túladottnak tekinthető. Az RSI-t arra használod, hogy meghatározd a részvény valódi potenciálját, és bármi, ami 30 és 40 között van, azt jelezheti, hogy egy részvény túladott.
A főbb márkák értékelése
A túladott részvények nem mindig olyanok, amelyekről még nem hallottál. Előfordul, hogy a világ legnagyobb vállalatait a megaberuházók nagy tételben eladják, így a részvények árfolyama csökken, és a befektetők előtt nyitva marad az ajtó, hogy beugorjanak. Mivel a nagy márkák gyakran jól megalapozott értékkel és kiterjedt eszközökkel rendelkeznek, az alulértékeltségük általában rövid életű.